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根据下面资料，回答下列问题：假定金融理财师在为客户做资产配置时可以选择股票基金、债券基金和国库券。国库券的回报为8%，股票基金和债券基金的相关系数为0.1，股票基金和债券基金的相关数据如表17-1所示。由两种风险资产组成的最小方差组合中股票基金和债券基金的投资比重为( )。A．21.35%；78.65%B．78.65%；21.35%C．17.39%；82.61%D．82.61%；17.39%

题目

根据下面资料，回答下列问题：

假定金融理财师在为客户做资产配置时可以选择股票基金、债券基金和国库券。国库券的回报为8%，股票基金和债券基金的相关系数为0.1，股票基金和债券基金的相关数据如表17-1所示。

由两种风险资产组成的最小方差组合中股票基金和债券基金的投资比重为( )。

A．21.35%；78.65%

B．78.65%；21.35%

C．17.39%；82.61%

D．82.61%；17.39%

相似考题

1.各国证券市场的两大支柱类交易工具是（ ）。A．债券和股票B．基金和股票C．基金和债券D．外汇和股票

2.按照资金募集方式不同，投资基金可以分为( )。A、公募基金和私募基金B、主动投资基金和被动投资基金C、股票投资基金和债券投资基金D、证券投资基金和风险投资基金

3.根据运作方式分类，可以将基金分为( )。A、封闭式基金和开放式基金B、公募基金和私募基金C、契约型基金和公司型基金D、股票基金、债券基金、货币基金和混合基金

4.一位养老基金经理正在考虑三种基金：第一种是股票基金。第二种是长期政府债券与公司债券基金，第三种是回报率为8％的以短期国库券为内容的货币市场基金。这些风险基金的概率分布如下：股票基金的期望收益率是20％，标准差是30％；债券基金的期望收益率是12％，标准差是15％；基金回报率之间的相关系数为0．10，则下列说法正确的是( )。A．股票基金收益率与债券基金收益率的协方差是45％B．用股票基金和债券基金进行组合，能得到的最低标准差是l 3％C．用股票基金和债券基金进行组合得到最低标准差时，组合的期望收益率是13．39％D．若投资者对他的资产组合的期望收益率要求为14％，则其能选择的最佳投资组合的标准差是13．04％E．以上说法都是正确的

参考答案和解析
参考答案：C
解析：由最小方差组合的公式，可得：股票基金的投资比重=(0.152-0.1×0.3×0.15)/(0.32+0.152-2×0.1×0.3×0.15)=17.39%；债券基金的投资比重=1-17.39%=82.61%。
更多“ 根据下面资料，回答下列问题：假定金融理财师在为客户做资产配置时可以选择股票基金、债券基金和国库券。国库券的回报为8%，股票基金和债券基金的相关系数为0.1，股票基金和债券基金的相关数据如表17-1所示。由两种风险”相关问题

  • 第1题：

    伞形基金是含有多只子基金的基金，各子基金之间可以在一定条件下免费转换。某伞形基金含有3只子基金，分别是成长股票基金、收入股票基金和债券基金。理财规划师为一位40岁的客户做养老规划，那么相对最合理的子基金组合为______。

    A．30%成长股票基金+30%收入股票基金+40%债券基金

    B．20%成长股票基金+60%收入股票基金+20%债券基金

    C．60%成长股票基金+30%收入股票基金+10%债券基金

    D．40%成长股票基金+10%收入股票基金+50%债券基金


    正确答案：A

  • 第2题：

    下列关于混合型基金，说法错误的是（ ）。

    A.混合型基金同时投资于股票、债券
    B.混合型基金的风险小于股票基金
    C.混合型基金的收益小于债券基金
    D.混合型基金的收益介于股票基金和债券基金之间

    答案：C
    解析：
    混合型基金的收益大于债券基金。

  • 第3题：

    根据法律形式，可以将有证券投资基金分为（ ）。

    A.增长型基金和收入型基金
    B.契约型基金和公司型基金
    C.主动型基金和被动型基金
    D.债券型基金和股票型基金

    答案：B
    解析：
    证券投资基金依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。

  • 第4题：

    共用题干
    李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表3-5所示。基金的收益率之间的相关系数为0.10。

    根据案例回答14-22题。

    如果李先生只对两种风险基金进行投资并且要求14%的收益率，那么投资者的资产组合中的投资比例分别是()。
    A:股票基金15%，债券基金85%
    B:股票基金30%，债券基金70%
    C:股票基金25%，债券基金75%
    C:股票基金55%，债券基金45%

    答案：C
    解析：
    由E(rS)=20%，E(rB)=12%，σS=30%，σB=15%，p=0.10，可得j最小差资产组合


    由上题可知最小方差组合股票基金和债券基金的比例分别为17.39%和82.61%，所以E(rMin)=0.1739*20%+0.8261*12%=13.39%。标准差按照公式计算如下：


    最优资产组合的每种资产的比例计算如下：



    由上题可知最优风险资产组合中的股票和债券的比重分别为45.16%、54.84%，期望收益率和标准差计算如下：



    根据公式计算最优资本配置线的报酬与波动性比率，可得：[E(rP)-rf]/σP=(15.61%-8%)/16.54%=0.4601


    因为投资者资产组合必在资本配置线上，资本配置线为：E(rc)=rf+[E（rP）-rf]/σP*σc=8%+0.4601σc令E(rc)=14%，可以求出最优资产组合的标准差为13.04%。


    资产组合的预期收益率为14%，是国库券利率和股票与债券的最优组合p的平均预期收益率。用X表示该资产组合的比例，在最优资本配置线上的任意资产组合的均值为：E(rc)=(1-X)rf+XE(rP)=rf+X[E(rP)-rf]=8%+X(15.61%-8%)=14%，可得：X=0.7884，1-X=0.2116即投资于国库券的比例。总资产组合中股票比例=0.7884*0.4516=0.3560；总资产组合中债券比例=0.7884*0.5484=0.4324。


    设投资于股票基金的适当比例为ws，而wB=1-ws即投资于债券基金的比例：由14%=20%ws+12%*（1-ws）=12%+8%ws；可得：ws=0.25。即25%投资于股票，75%投资于债券。


    资产组合的标准差为：

  • 第5题：

    共用题干
    李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表3-5所示。基金的收益率之间的相关系数为0.10。

    根据案例回答14-22题。

    最优资产组合下每种资产的比例分别为()。
    A:股票基金17.39%，债券基金82.61%
    B:股票基金45.16%，债券基金54.84%
    C:股票基金35.45%，债券基金64.55%
    D:股票基金82.61%，债券基金17.39%

    答案：B
    解析：
    由E(rS)=20%，E(rB)=12%，σS=30%，σB=15%，p=0.10，可得j最小差资产组合


    由上题可知最小方差组合股票基金和债券基金的比例分别为17.39%和82.61%，所以E(rMin)=0.1739*20%+0.8261*12%=13.39%。标准差按照公式计算如下：


    最优资产组合的每种资产的比例计算如下：



    由上题可知最优风险资产组合中的股票和债券的比重分别为45.16%、54.84%，期望收益率和标准差计算如下：



    根据公式计算最优资本配置线的报酬与波动性比率，可得：[E(rP)-rf]/σP=(15.61%-8%)/16.54%=0.4601


    因为投资者资产组合必在资本配置线上，资本配置线为：E(rc)=rf+[E（rP）-rf]/σP*σc=8%+0.4601σc令E(rc)=14%，可以求出最优资产组合的标准差为13.04%。


    资产组合的预期收益率为14%，是国库券利率和股票与债券的最优组合p的平均预期收益率。用X表示该资产组合的比例，在最优资本配置线上的任意资产组合的均值为：E(rc)=(1-X)rf+XE(rP)=rf+X[E(rP)-rf]=8%+X(15.61%-8%)=14%，可得：X=0.7884，1-X=0.2116即投资于国库券的比例。总资产组合中股票比例=0.7884*0.4516=0.3560；总资产组合中债券比例=0.7884*0.5484=0.4324。


    设投资于股票基金的适当比例为ws，而wB=1-ws即投资于债券基金的比例：由14%=20%ws+12%*（1-ws）=12%+8%ws；可得：ws=0.25。即25%投资于股票，75%投资于债券。


    资产组合的标准差为：

  • 第6题：

    李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8％的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表 所示。基金的收益率之间的相关系数为0．10。
    表 风险基金期望收益与标准差



    两种风险基金的最小方差资产组合的投资比例分别为( )。

    A.股票基金17．39％；债券基金82．61％
    B.股票基金36．45％；债券基金63．55％
    C.股票基金44．16％；债券基金55．84％
    D.股票基金82．62％：债券基金17．38％

    答案：A
    解析：

  • 第7题：

    按照组织形态不同，可以将基金分为（）。

    • A、契约型基金和公司型基金
    • B、开放式基金和封闭式基金
    • C、股票基金和债券基金
    • D、期权基金和期货基金

    正确答案:A

  • 第8题：

    根据法律形式不同，可以将基金分为（）。

    • A、契约型基金和公司型基金
    • B、开放式基金和封闭式基金
    • C、债券基金和股票基金
    • D、成长型基金、收入型基金和平衡型基金

    正确答案:A

  • 第9题：

    单选题
    根据运作方式分类，可以将基金分为（）。
    A

    封闭式基金和开放式基金

    B

    公募基金和私募基金

    C

    契约型基金和公司型基金

    D

    股票基金、债券基金、货币基金和混合基金


    正确答案： B
    解析： 本题考查证券投资基金的运作方式。依据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。

  • 第10题：

    问答题
    简述股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金资产配置的区别。

    正确答案：
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    根据基金资产投资方向的不同，基金可以分为（ ）
    A

    股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金

    B

    公司型投资基金和契约型投资基金

    C

    公募基金和私募基金

    D

    封闭式基金和开放式基金


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    根据基金的资金来源和用途的不同，可以将基金分为(    )。
    A

    离岸基金和在岸基金

    B

    债券基金和股票基金

    C

    封闭式基金和开放式基金

    D

    契约型基金和公司型基金


    正确答案： B
    解析：

  • 第13题：

    按照变现方式，基金可以分为（ ）。

    A．契约型基金和公司型基金

    B．封闭式基金和开放式基金

    C．期权基金和期货基金

    D．股票基金和债券基金


    正确答案：B
    选项A是按照组织形态不同所进行的分类；选项B是按照变现方式不同进行的分类；按照投资标的不同，可以分为股票基金、债券基金、货币基金、期货基金、期权基金、认股权证基金、专门基金等。

  • 第14题：

    根据中国证监会颁布的、于2014年8月8日正式生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，将公募证券投资基金划分为（ ）。

    A.公司型基金和契约型基金
    B.封闭式基金和开放式基金
    C.股票基金和债券基金
    D.股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金以及基金中基金

    答案：D
    解析：
    根据中国证监会颁布的、于2014年8月8日正式生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，将公募证券投资基金划分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金以及基金中基金等类别。

  • 第15题：

    共用题干
    李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表3-5所示。基金的收益率之间的相关系数为0.10。

    根据案例回答14-22题。

    两种风险基金的最小方差资产组合的投资比例分别为()。
    A:股票基金17.39%；债券基金82.61%
    B:股票基金36.45%；债券基金63.55%
    C:股票基金44.16%；债券基金55.84%
    C:股票基金82.62%；债券基金17.38%

    答案：A
    解析：
    由E(rS)=20%，E(rB)=12%，σS=30%，σB=15%，p=0.10，可得j最小差资产组合


    由上题可知最小方差组合股票基金和债券基金的比例分别为17.39%和82.61%，所以E(rMin)=0.1739*20%+0.8261*12%=13.39%。标准差按照公式计算如下：


    最优资产组合的每种资产的比例计算如下：



    由上题可知最优风险资产组合中的股票和债券的比重分别为45.16%、54.84%，期望收益率和标准差计算如下：



    根据公式计算最优资本配置线的报酬与波动性比率，可得：[E(rP)-rf]/σP=(15.61%-8%)/16.54%=0.4601


    因为投资者资产组合必在资本配置线上，资本配置线为：E(rc)=rf+[E（rP）-rf]/σP*σc=8%+0.4601σc令E(rc)=14%，可以求出最优资产组合的标准差为13.04%。


    资产组合的预期收益率为14%，是国库券利率和股票与债券的最优组合p的平均预期收益率。用X表示该资产组合的比例，在最优资本配置线上的任意资产组合的均值为：E(rc)=(1-X)rf+XE(rP)=rf+X[E(rP)-rf]=8%+X(15.61%-8%)=14%，可得：X=0.7884，1-X=0.2116即投资于国库券的比例。总资产组合中股票比例=0.7884*0.4516=0.3560；总资产组合中债券比例=0.7884*0.5484=0.4324。


    设投资于股票基金的适当比例为ws，而wB=1-ws即投资于债券基金的比例：由14%=20%ws+12%*（1-ws）=12%+8%ws；可得：ws=0.25。即25%投资于股票，75%投资于债券。


    资产组合的标准差为：

  • 第16题：

    共用题干
    李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表3-5所示。基金的收益率之间的相关系数为0.10。

    根据案例回答14-22题。

    接上题，投资者在短期国库券、股票基金和债券基金上投资比例分别为()。
    A:短期国库券21.16%，股票基金35.60%，债券基金43.24%
    B:短期国库券34.60%，股票基金21.16%，债券基金44.24%
    C:短期国库券43.24%，股票基金21.16%，债券基金35.60%
    D:短期国库券78.84%，股票基金9.56%，债券基金11.6%

    答案：A
    解析：
    由E(rS)=20%，E(rB)=12%，σS=30%，σB=15%，p=0.10，可得j最小差资产组合


    由上题可知最小方差组合股票基金和债券基金的比例分别为17.39%和82.61%，所以E(rMin)=0.1739*20%+0.8261*12%=13.39%。标准差按照公式计算如下：


    最优资产组合的每种资产的比例计算如下：



    由上题可知最优风险资产组合中的股票和债券的比重分别为45.16%、54.84%，期望收益率和标准差计算如下：



    根据公式计算最优资本配置线的报酬与波动性比率，可得：[E(rP)-rf]/σP=(15.61%-8%)/16.54%=0.4601


    因为投资者资产组合必在资本配置线上，资本配置线为：E(rc)=rf+[E（rP）-rf]/σP*σc=8%+0.4601σc令E(rc)=14%，可以求出最优资产组合的标准差为13.04%。


    资产组合的预期收益率为14%，是国库券利率和股票与债券的最优组合p的平均预期收益率。用X表示该资产组合的比例，在最优资本配置线上的任意资产组合的均值为：E(rc)=(1-X)rf+XE(rP)=rf+X[E(rP)-rf]=8%+X(15.61%-8%)=14%，可得：X=0.7884，1-X=0.2116即投资于国库券的比例。总资产组合中股票比例=0.7884*0.4516=0.3560；总资产组合中债券比例=0.7884*0.5484=0.4324。


    设投资于股票基金的适当比例为ws，而wB=1-ws即投资于债券基金的比例：由14%=20%ws+12%*（1-ws）=12%+8%ws；可得：ws=0.25。即25%投资于股票，75%投资于债券。


    资产组合的标准差为：

  • 第17题：

    依据投资对象可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金等。（　　）


    答案：对
    解析：
    依据投资对象可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金等。

  • 第18题：

    根据投资风险和收益的不同，投资基金可以分为（）。

    • A、契约型基金和公司型基金
    • B、开放型基金和封闭型基金
    • C、成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型基金
    • D、股票基金、债券基金、货币市场基金

    正确答案:C

  • 第19题：

    证券投资基金与股票、债券的区别按基金的组织形式不同，基金可分为（）。

    • A、封闭式基金和开放式基金
    • B、契约型基金和公司型基金
    • C、收入型基金和平衡型基金
    • D、股票基金和债券基金

    正确答案:B

  • 第20题：

    私人家庭的金融资产包括（）等在内。

    • A、储蓄存款、股票、债券、投资基金和人寿保险权利
    • B、现款、股票、债券、投资基金和人寿保险权利
    • C、现款、储蓄存款、投资基金和人寿保险权利
    • D、现款、储蓄存款、股票、债券、投资基金和人寿保险权利

    正确答案:D

  • 第21题：

    单选题
    根据基金的募集方式不同，可以将基金分为（）。
    A

    封闭式基金和开放式基金

    B

    契约型基金和公司型基金

    C

    公募基金和私募基金

    D

    股票基金和债券基金


    正确答案： A
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    证券投资基金与股票、债券的区别按基金的组织形式不同，基金可分为（）。
    A

    封闭式基金和开放式基金

    B

    契约型基金和公司型基金

    C

    收入型基金和平衡型基金

    D

    股票基金和债券基金


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    问答题
    简述股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金的资产配置的区别。

    正确答案：
    解析：

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