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按照资本资产定价模型，影响股票预期收益的因素有（）A、无风险收益率B、所有股票的市场平均收益率C、特定股票的β系数D、营业杠杆系数

题目

按照资本资产定价模型，影响股票预期收益的因素有（）

  • A、无风险收益率
  • B、所有股票的市场平均收益率
  • C、特定股票的β系数
  • D、营业杠杆系数
相似考题

1.无风险收益率为2.8%,证券市场组合的风险收益率为24%,而蓝晓科技股票的贝塔系数为1.5,由资本资产定价模型计算蓝晓科技股票的预期收益率是()。

2.按资本资产定价模型，不会影响某特定股票投资收益率的因素是( )。A．无风险收益率B．该股票的夕系数C．投资的必要报酬率D．股票市场的平均报酬率

3.在资本资产定价模型中，影响特定股票或股票组合期望收益率的因素有( )。A．无风险收益率B．市场组合的平均收益率C．特定股票或股票组合的p系数D．投资者要求的收益率E．通货膨胀

4.按资本资产定价模式，影响某特定股票投资收益率的因素有( )。A．无风险收益率B．该股票的贝他系数C．股票市场的平均报酬率D．投资的必要报酬率水平

更多“按照资本资产定价模型，影响股票预期收益的因素有（）A、无风险收益率B、所有股票的市场平均收益率C、特定股票的β系数D、营业杠杆系数”相关问题

  • 第1题：

    已知甲股票的β系数为1.5，证券市场线的斜率为12%，证券市场线的截距为5%，资本资产定价模型成立，乙股票的β系数为0.8，由甲、乙股票构成的资产组合中甲的投资比例为0.6，乙的投资比例为0.4。

    要求：

    （1）确定无风险收益率；

    （2）确定市场风险溢酬；

    （3）计算甲股票的风险收益率和必要收益率；

    （4）计算股票价格指数平均收益率；

    （5）计算资产组合的β系数和预期收益率。


    正确答案：
    (1)无风险收益率＝证券市场线的截距＝5%  
    (2)市场风险溢酬＝证券市场线的斜率＝12%  
    (3)甲股票的风险收益率＝甲股票的β系数×市场风险溢酬＝1.5×12%＝18%  
    甲股票的必要收益率＝无风险收益率+甲股票的风险收益率＝5%+18%＝23%  
    (4)股票价格指数平均收益率=市场组合收益率=无风险收益率+市场风险溢酬＝5%+12%＝17%  
    (5)资产组合的β系数＝0.6×1.5+0.4×0.8＝1.22 
    由于资本资产定价模型成立(即假设市场是均衡的)，因此：
    资产组合的预期收益率＝资产组合的必要收益率＝无风险收益率+资产组合的卢系数×市场风险溢酬＝5%+1.22×12%＝19.64% 

  • 第2题：

    按照资本资产定价模型，不影响特定股票必要收益率的因素是（ ）。

    A．股票的β系数

    B．市场组合的平均收益率

    C．无风险收益率

    D．经营杠杆系数


    正确答案：D
    资本资产定价模型的基本表达式：特定股票必要收益率R＝Rf+β（Rm一Rf），其中，Rm表示市场组合的平均收益率，R，表示无风险收益率，股票的β系数衡量的是系统风险。而经营杠杆系数衡量的是非系统风险，因此，它对必要收益率没有影响。

  • 第3题：

    按照资本资产定价模型，影响特定股票预期收益率的因素有( )。

    A．无风险的收益率

    B．平均风险股票的必要收益率

    C．特定股票的夕系数

    D．杠杆系数


    正确答案：ABC
    解析：根据资本资产定价模型，Rj＝RF+β(Rm-RF)，影响特定股票预期收益率的因素有 RF即无风险的收益率；β即特定股票的贝他系数；Rm即平均风险股票的必要收益率。

  • 第4题：

    按照资本资产定价模型，在下列各项中，影响特定股票必要收益率的因素不包括( )。

    A．无风险收益率

    B．平均风险股票的必要收益率

    C．特定股票的β系数

    D．股票的财务风险


    正确答案：D
    解析：根据题意，资本资产定价模型的表达形式：R＝RF+β×(RM-RF)，其中，R表示某资产的必要收益率；β表示该资产的β系数，RF表示无风险收益率(通常以短期国债的利率来近似替代)；RM表示市场平均收益率(也可以称为平均风险股票的必要收益率)，(RM—RF)称为市场风险溢酬。财务风险属于非系统风险，不会影响必要收益率，所以，正确答案是D。

  • 第5题：

    按照资本资产定价模型，影响特定股票收益率的因素有（ ）。

    A．无风险的收益率

    B．平均风险股票的必要收益率

    C．特定股票的β系数

    D．财务杠杆系数


    正确答案：ABC
    本题的考点是资本资产定价模型的基本公式。 

  • 第6题：

    按照资本资产定价模型，影响特定股票期望收益率的因素有（ ）。
    ①无风险的收益率
    ②市场组合的必要收益率
    ③特定股票的贝塔系数
    ④经营杠杆系数和财务杠杆系数

    A.①②③
    B.①③④
    C.①②④
    D.②③④

    答案：A
    解析：
    本资产定价模型的表达形式：R＝Rf＋β×（Rm－Rf），其中，R表示某资产的必要收益率；β表示该资产的β系数；Rf表示无风险收益率（通常以短期国债的利率来近似替代）；Rm表示市场平均收益率（也可以称为平均风险股票的必要收益率），（Rm－Rf）称为市场风险溢酬。财务风险属于非系统风险，不会影响必要收益率，1.无风险收益率2.特定组合的必要收益率3.特定股票的β系数

  • 第7题：

    按资本资产定价模式，影响特定股票预期收益率的因素有（）

    • A、无风险的收益率
    • B、平均风险股票的必要收益率
    • C、特定股票的贝他系数
    • D、财务杠杆系数

    正确答案:A,B,C

  • 第8题：

    按照资本资产定价模型，影响特定特定项目投资收益率的因素有：（）

    • A、无风险收益率
    • B、该股票与整个市场的相关性
    • C、该股票自身的标准差与整个市场的标准差
    • D、平均风险股票的必要报酬率
    • E、经济风险

    正确答案:A,B,C,D

  • 第9题：

    按照资本资产定价模型，影响特定资产必要收益率的因素有（）。

    • A、无风险收益率
    • B、市场组合的平均收益率
    • C、特定股票的β系数
    • D、财务杠杆系数

    正确答案:A,B,C

  • 第10题：

    多选题
    按照资本资产定价模型，影响特定股票必要收益率的因素有（ ）。
    A

    无风险收益率

    B

    市场所有股票的平均收益率

    C

    特定股票的β系数

    D

    特定股票的价格


    正确答案： D,B
    解析：

  • 第11题：

    多选题
    按照资本资产定价模型，影响特定资产必要收益率的因素有（）。
    A

    无风险收益率

    B

    市场组合的平均收益率

    C

    特定股票的β系数

    D

    财务杠杆系数


    正确答案： B,D
    解析： 根据资本资产定价模型：R=Rf+β×（Rm-Rf），影响特定资产必要收益率的因素：Rf即无风险收益率；β即特定股票的贝塔系数；Rm即市场组合的平均收益率。

  • 第12题：

    多选题
    按资本资产定价模式，影响特定股票预期收益率的因素有（）
    A

    无风险的收益率

    B

    平均风险股票的必要收益率

    C

    特定股票的贝他系数

    D

    财务杠杆系数


    正确答案： D,A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    根据资本资产定价模型，确定特定股票必要收益率需要考虑的因素有()。

    A.公司股票的特有风险

    B.无风险收益率

    C.特定股票的β系数

    D.所有股票的平均收益率


    正确答案：BCD
    根据资本资产定价模型Ri=Rf+βi(Rm-Rf)可知，确定特定股票必要收益率需考虑的因素有：无风险收益率、特定股票的β系数和所有股票的平均收益率。公司股票的特有风险不影响特定股票的必要收益率，所以选项BCD是答案。

  • 第14题：

    按照资本资产定价模型估计普通股资本成本,则影响普通股资本成本的因素包括()。

    A.无风险收益率

    B.预期支付的股利

    C.普通股的贝塔系数

    D.市场上所有股票的平均收益率


    正确答案:ACD

  • 第15题：

    按照资本资产定价模式，影响特定股票收益率的因素有( )。

    A．无风险收益率

    B．平均风险股票的必要收益率

    C．特定股票的β系数

    D．财务杠杆系数


    正确答案：ABC
    解析：参见教材相关内容说明。本题的考点是资本资产定价模式的基本公式。

  • 第16题：

    按照资本资产定价模型，影响特定股票必要收益率的因素有（ ）。

    A．无风险的收益率

    B．平均风险股票的必要收益率

    C．特定股票的β系数

    D．财务杠杆系数


    正确答案：ABC
    根据资本资产定价模型：R＝Rf+β×(Rm－Rf)可知，影响特定资产必要收益率的因素有无风险收益率Rf、特定股票的β系数、平均风险股票的必要收益率Rm。

  • 第17题：

    假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（β）为2，如果市场预期收益率为12%，市场的无风险收益率为（ ）。

    A、6%
    B、7%
    C、5%
    D、8%

    答案：D
    解析：
    在资本资产定价模型下，计算公式为：E（ri）=rF+[E（rM）-rF]β，可知，16%=rF+2（12%-rF），解得rF=8%。（rF为无风险利率）。

  • 第18题：

    按照资本资产定价模型，确定特定股票必要收益率所考虑的因素有（）

    • A、无风险收益率
    • B、公司股票的特有风险
    • C、特定股票的β系数
    • D、所有股票的年均收益率

    正确答案:A,C,D

  • 第19题：

    根据CAPM模型，影响特定股票预期收益率的因素有（）。

    • A、无风险利率
    • B、市场组合所要求的预期收益率
    • C、特定股票的β系数
    • D、特定股票的非系统性风险

    正确答案:A,B,C

  • 第20题：

    按照资本资产定价模型，影响特定股票预期收益率的因素有（）

    • A、无风险的收益
    • B、平均风险股票的必要收益率
    • C、特定股票的β系数
    • D、财务杠杆系数

    正确答案:A,B,C

  • 第21题：

    多选题
    根据CAPM模型，影响特定股票预期收益率的因素有（）。
    A

    无风险利率

    B

    市场组合所要求的预期收益率

    C

    特定股票的β系数

    D

    特定股票的非系统性风险


    正确答案： D,C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    多选题
    按照资本资产定价模型，影响特定资产必要收益率的因素有（　　）。
    A

    无风险的收益率

    B

    市场组合的平均收益率

    C

    特定股票的β系数

    D

    财务杠杆系数


    正确答案： D,B
    解析：
    根据资本资产定价模型：R＝Rf＋β（Rm－Rf），影响特定资产必要收益率的因素有：①Rf，即无风险的收益率；②β，即特定股票的β系数；③Rm，市场组合的平均收益率。

  • 第23题：

    多选题
    按照资本资产定价模型，影响特定股票必要收益率的因素有（　　）。
    A

    无风险的收益率

    B

    平均风险股票的必要收益率

    C

    特定股票的贝塔系数

    D

    特定股票在投资组合中的比重


    正确答案： C,A
    解析：
    根据资本资产定价模型，Ri＝Rf＋β（Rm－Rf），影响特定股票必要收益率的因素有Rf（无风险的收益率）、β（特定股票的贝塔系数）、Rm（平均风险股票的必要收益率），与特定股票在投资组合中的比重无关。

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