niusouti.com
保荐机构选择企业关注哪些要素？
题目
保荐机构选择企业关注哪些要素？
相似考题
参考答案和解析
正确答案:
（1）硬性条件
《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》和《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》等法律法规对企业在国内证券市场发行上市作了较为明确的硬性条件规定。
（2）软性条件
①公司主要管理层的素质。在公司发展的诸要素中，企业家的素质是第一关键。公司主要管理层直接影响着整个公司的运作方式、路线和目标，保荐机构通过与管理层的交流考察后，会根据主要管理人员的构成、经验履历和管理方式作出对发行人的判断。
②公司的业务状况、所处行业特点及成长性。保荐机构在选择发行人时，会详细考虑发行人业务状况。同时，在关注发行人过去的成长成果的同时，保荐机构会更为关注发行人未来的发展潜力。
③公司的股权结构和内部治理结构。公司的股东结构、独立董事设置、董事会与经理层关系、内部控制制度、激励机制构成了评价公司治理结构的指标。保荐机构会详尽考察发行人股权结构和内部治理结构，清晰、责任明确的股权结构和内部治理结构有利于发行人的快速稳健发展。
④公司的财务状况。公司的财务状况反映了公司的整体资产质量。保荐机构会仔细研究发行人历年的财务报表，并根据标准的财务指标体系加以分析，财务体系健康的公司方能符合保荐机构保荐上市的标准。
⑤公司拟募集资金投向的可行性和获利能力。拟募集资金的投向关系到发行人今后的发展思路和增长潜力，如果募集资金投向与公司当前主业密切相关、资金投入能够起到做大做强主业的效果、拟投资项目的预期回报率理想，该类型的发行人将会获得保荐机构和广大投资者的青睐。
⑥公司人才综合素质。中小企业普遍存在人才缺乏，研发、创新能力不足的缺陷。保荐机构对发行人所拥有人才的综合素质和团队理念要进行预先的评估，以掌握公司今后发展的动力所在，只有稳定优秀的人才队伍才能够保证公司持续稳定地发展。
⑦公司研发与创新能力。公司的研发能力、创新意识、对市场和客户变化的反应速度、新技术和新产品的市场接受程度等构成了公司的核心竞争力。为了确认发行人拥有可持续发展的能力，研发创新能力是保荐机构选择发行人时要考虑的重要因素之一。
⑧公司内部控制制度的有效性。保荐机构会仔细考察公司是否具有严格的内控制度，并会在重形式的同时（如制度完整全面），更为注重实质，即制度是否在有效地运行。保荐机构既可通过独立的观察和抽查，也可通过与公司审计师的交流与协作获得可靠的判断。
⑨公司或有风险。公司涉及诉讼、担保、抵押等，可能会对公司未来经营状况带来重大影响。保荐机构会慎重地分析这些或有风险对发行人的影响，以保证与之合作的发行人的稳健性。
《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》和《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》等法律法规对企业在国内证券市场发行上市作了较为明确的硬性条件规定。
（2）软性条件
①公司主要管理层的素质。在公司发展的诸要素中，企业家的素质是第一关键。公司主要管理层直接影响着整个公司的运作方式、路线和目标，保荐机构通过与管理层的交流考察后，会根据主要管理人员的构成、经验履历和管理方式作出对发行人的判断。
②公司的业务状况、所处行业特点及成长性。保荐机构在选择发行人时，会详细考虑发行人业务状况。同时，在关注发行人过去的成长成果的同时，保荐机构会更为关注发行人未来的发展潜力。
③公司的股权结构和内部治理结构。公司的股东结构、独立董事设置、董事会与经理层关系、内部控制制度、激励机制构成了评价公司治理结构的指标。保荐机构会详尽考察发行人股权结构和内部治理结构，清晰、责任明确的股权结构和内部治理结构有利于发行人的快速稳健发展。
④公司的财务状况。公司的财务状况反映了公司的整体资产质量。保荐机构会仔细研究发行人历年的财务报表，并根据标准的财务指标体系加以分析，财务体系健康的公司方能符合保荐机构保荐上市的标准。
⑤公司拟募集资金投向的可行性和获利能力。拟募集资金的投向关系到发行人今后的发展思路和增长潜力，如果募集资金投向与公司当前主业密切相关、资金投入能够起到做大做强主业的效果、拟投资项目的预期回报率理想，该类型的发行人将会获得保荐机构和广大投资者的青睐。
⑥公司人才综合素质。中小企业普遍存在人才缺乏，研发、创新能力不足的缺陷。保荐机构对发行人所拥有人才的综合素质和团队理念要进行预先的评估，以掌握公司今后发展的动力所在，只有稳定优秀的人才队伍才能够保证公司持续稳定地发展。
⑦公司研发与创新能力。公司的研发能力、创新意识、对市场和客户变化的反应速度、新技术和新产品的市场接受程度等构成了公司的核心竞争力。为了确认发行人拥有可持续发展的能力，研发创新能力是保荐机构选择发行人时要考虑的重要因素之一。
⑧公司内部控制制度的有效性。保荐机构会仔细考察公司是否具有严格的内控制度，并会在重形式的同时（如制度完整全面），更为注重实质，即制度是否在有效地运行。保荐机构既可通过独立的观察和抽查，也可通过与公司审计师的交流与协作获得可靠的判断。
⑨公司或有风险。公司涉及诉讼、担保、抵押等，可能会对公司未来经营状况带来重大影响。保荐机构会慎重地分析这些或有风险对发行人的影响，以保证与之合作的发行人的稳健性。
更多“保荐机构选择企业关注哪些要素？”相关问题
-
第1题：
核准制与行政审批制相比，具有（ ）特点。
A．由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任
B．由企业根据资本运营的需要选择企业发行股票的规模
C．发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核
D．由主承销商向机构投资者进行询价
正确答案：ABCD
-
第2题：
下列关于我国证券法行上市保荐制度的表述中，正确的有（）A:仅首次公开发行证券需要保荐机构的保荐
B:保荐期间分为尽职推荐和持续督导两个阶段
C:保荐机构在推荐企业上市前，要对企业进行辅导和尽职调查
D:保荐职责由注册登记的保荐机构和保荐代表人承担答案：B,C,D解析：企业首次公开发行和上市公司再次公开发行证券都需要保荐。机构和保荐代表人保荐保荐期间分尽职推荐和持续督导两个阶段，各个阶段都有明确的保荐期限。保荐机构和保荐代表人在向监管部门推荐企业上市前，要对企业进行辅导和尽职调查，要在推荐文件中对发行人的信息披露质量、发行人的独立性和持续经营能力等作出必要的承诺。对保荐机构和保荐代表人的违法违规行为，除进行行政处罚和依法追究法律责任外，证券监管机构还将引进持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施。 -
第3题：
企业首次公开发行和上市公司再次公开发行证券都需要保荐机构和保荐代表人保荐。()答案：对解析：企业首次公开发行和上市公司再次公开发行证券都需要保荐机构和保荐代表人保荐。保荐期间分尽职推荐和持续督导两个阶段，各个阶段都有明确的保荐期限。故题干说法正确。 -
第4题：
与行政审批制相比，核准制的特点有（ ）。
①由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任
②发挥发行审核委员会的独立审核功能
③公司发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要进行选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要
④证监会逐步转向合规性审核?A：②④
B：①③
C：①②④
D：①②③④答案：D解析：与行政审批制相比，核准制的特点主要有：（1）在选择和推荐企业方面，由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任；（2）在企业发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要进行选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要；（3）在发行审核上，发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核，发挥发审委的独立审核功能；（4）在股票发行定价上，由主承销商向机构投资者进行询价，充分反映投资者的需要，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险。 -
第5题：
对中小企业板块上市的保荐中，保荐机构与发行人应当在保荐协议中约定，保荐机构每个月至少对发行人现场调查一次。()答案：错解析：中小企业的保荐和普通保荐没有区别，没有现场调查规定。 -
第6题：
保荐制度核心内容是对企业发行上市提出了“双保”要求，即企业发行上市必须要由（ ）进行保荐，并由（ ）具体负责保荐工作。这样既明确了机构的责任，也将责任具体落实到了个人。A.证券机构具有保荐代表人资格的从业人员
B.证券机构具有证券从业资格的从业人员
C.保荐机构具有保荐代表人资格的从业人员
D.保荐机构具有证券从业资格的从业人员答案：C解析：保荐制度核心内容是对企业发行上市提出了“双保”要求，即企业发行上市必须要由保荐机构进行保荐，并由具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作。这样既明确了机构的责任，也将责任具体落实到了个人。 -
第7题：
企业发行上市过程中保荐机构主要负责哪些工作？
正确答案: （1）协助企业拟定改制重组方案和设立股份有限公司；
（2）根据《保荐人尽职调查工作准则》的要求对企业进行尽职调查；
（3）对公司主要股东、董事、监事和高级管理人员等进行辅导和专业培训，帮助其了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任；
（4）帮助企业完善组织结构和内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集资金投向等；
（5）组织发行人和中介机构制作发行申请文件，并依法对公开发行申请文件进行全面核查，向中国证监会尽职推荐并出具发行保荐书及发行保荐工作报告等；
（6）组织发行人和中介机构对中国证监会的审核反馈意见进行回复或整改；
（7）负责证券发行的主承销工作，组织承销团承销；
（8）与发行人共同组织路演、询价和定价工作；
（9）在发行人证券上市后，持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。 -
第8题：
保荐机构推荐企业在中小企业板上市需要遵循哪些特殊规定？
正确答案: 为促进中小企业板健康发展，深交所制定了《深圳证券交易所中小企业板保荐工作指引》，对保荐机构保荐工作做出具体规定。指引一是鼓励保荐机构与发行人在保荐协议中约定对募集资金实行专户存储制度。二是要求保荐代表人每季度应至少对上市公司进行一次现场检查和每半年对上市公司相关人员进行培训，当上市公司出现重大违规行为等情形时要及时进行专项检查和培训。三是证券上市后，保荐机构应当督导发行人建立健全公司治理制度和内控制度，督导发行人建立健全并有效执行信息披露制度，持续关注发行人经营环境和业务状况、股权变动和管理状况、市场营销、核心技术、财务状况等。四是保荐机构应对需要披露的募集资金使用、关联交易、担保、委托理财等重大事项发表独立意见。五是在持续督导期间，发现发行人可能存在违反《深圳证券交易股票上市规则》或《深圳证券交易所中小企业板块上市公司特别规定》的行为、中介机构及其签名人员出具的专业意见可能存在违法违规情形、发行人重大事项发生重大变化时，保荐机构应当及时向深交所报告。六是保荐机构应当在每年上半年结束后十个工作日内和年度结束后二十个工作日内分别向深交所报送“半年度保荐工作报告书”和“年度保荐工作报告书”。七是保荐机构和保荐代表人发生变更时，原保荐机构和保荐代表人应配合做好交接工作，原保荐机构应向新保荐机构提交关于上市公司存在的问题、风险及需重点关注事项的书面说明文件，向监管部门报送的函件和文件等资料，原保荐代表人还需及时移交工作底稿等相关资料。八是要求保荐机构应建立完善的持续督导业务流程、监督机制以及复核机制，建立健全保荐代表人及其他保荐业务相关人员的保荐业务持续培训制度和执业质量考核机制，并有效执行上述内控制度。 -
第9题：
核准制与行政审批制相比，具有（）特点。
- A、由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任
- B、由企业根据资本运营的需要选择企业发行股票的规模
- C、发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核
- D、由主承销商向机构投资者进行询价
正确答案:A,B,C,D -
第10题：
问答题企业选择保荐机构应该注意哪些问题？正确答案： （1）保荐机构的知名度、专业水平和行业声誉。
（2）保荐机构的经营稳健性和资产质量。保荐制下保荐机构与发行人之间呈现长期合作特点及证券市场的高风险特征，保荐机构经营的稳健性、资产质量的优劣对能否真正实现发行人与保荐机构的长期稳定合作十分重要。
（3）保荐机构的业务支持平台。职责要求保荐机构对发行人的整体价值和发展潜力作出尽职调查和准确判断，而一个成功的保荐项目，需要行业研究、价值判断、市场销售、企业管理等多方面的人才和专家参与，才能高质量地完成。特别是对拟上创业板的创新型企业而言，可比的资料可能要到境外市场去寻找，因而保荐机构强有力的研究支撑是很有必要的。
（4）保荐机构派出人员的专业水准、沟通与协调能力、敬业精神和道德素养。
（5）保荐机构对项目的重视程度，尽快推进项目顺利申报。解析： 暂无解析 -
第11题：
问答题企业发行上市过程中保荐机构主要负责哪些工作？正确答案： （1）协助企业拟定改制重组方案和设立股份有限公司；
（2）根据《保荐人尽职调查工作准则》的要求对企业进行尽职调查；
（3）对公司主要股东、董事、监事和高级管理人员等进行辅导和专业培训，帮助其了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任；
（4）帮助企业完善组织结构和内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集资金投向等；
（5）组织发行人和中介机构制作发行申请文件，并依法对公开发行申请文件进行全面核查，向中国证监会尽职推荐并出具发行保荐书及发行保荐工作报告等；
（6）组织发行人和中介机构对中国证监会的审核反馈意见进行回复或整改；
（7）负责证券发行的主承销工作，组织承销团承销；
（8）与发行人共同组织路演、询价和定价工作；
（9）在发行人证券上市后，持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。解析： 暂无解析 -
第12题：
问答题保荐机构选择企业关注哪些要素？正确答案： （1）硬性条件
《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》和《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》等法律法规对企业在国内证券市场发行上市作了较为明确的硬性条件规定。
（2）软性条件
①公司主要管理层的素质。在公司发展的诸要素中，企业家的素质是第一关键。公司主要管理层直接影响着整个公司的运作方式、路线和目标，保荐机构通过与管理层的交流考察后，会根据主要管理人员的构成、经验履历和管理方式作出对发行人的判断。
②公司的业务状况、所处行业特点及成长性。保荐机构在选择发行人时，会详细考虑发行人业务状况。同时，在关注发行人过去的成长成果的同时，保荐机构会更为关注发行人未来的发展潜力。
③公司的股权结构和内部治理结构。公司的股东结构、独立董事设置、董事会与经理层关系、内部控制制度、激励机制构成了评价公司治理结构的指标。保荐机构会详尽考察发行人股权结构和内部治理结构，清晰、责任明确的股权结构和内部治理结构有利于发行人的快速稳健发展。
④公司的财务状况。公司的财务状况反映了公司的整体资产质量。保荐机构会仔细研究发行人历年的财务报表，并根据标准的财务指标体系加以分析，财务体系健康的公司方能符合保荐机构保荐上市的标准。
⑤公司拟募集资金投向的可行性和获利能力。拟募集资金的投向关系到发行人今后的发展思路和增长潜力，如果募集资金投向与公司当前主业密切相关、资金投入能够起到做大做强主业的效果、拟投资项目的预期回报率理想，该类型的发行人将会获得保荐机构和广大投资者的青睐。
⑥公司人才综合素质。中小企业普遍存在人才缺乏，研发、创新能力不足的缺陷。保荐机构对发行人所拥有人才的综合素质和团队理念要进行预先的评估，以掌握公司今后发展的动力所在，只有稳定优秀的人才队伍才能够保证公司持续稳定地发展。
⑦公司研发与创新能力。公司的研发能力、创新意识、对市场和客户变化的反应速度、新技术和新产品的市场接受程度等构成了公司的核心竞争力。为了确认发行人拥有可持续发展的能力，研发创新能力是保荐机构选择发行人时要考虑的重要因素之一。
⑧公司内部控制制度的有效性。保荐机构会仔细考察公司是否具有严格的内控制度，并会在重形式的同时（如制度完整全面），更为注重实质，即制度是否在有效地运行。保荐机构既可通过独立的观察和抽查，也可通过与公司审计师的交流与协作获得可靠的判断。
⑨公司或有风险。公司涉及诉讼、担保、抵押等，可能会对公司未来经营状况带来重大影响。保荐机构会慎重地分析这些或有风险对发行人的影响，以保证与之合作的发行人的稳健性。解析： 暂无解析 -
第13题：
企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐，还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作。（ ）
正确答案：√
企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐，还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作。
-
第14题：
下列关于我国证券发行上市保荐制度的表述中，正确的有()。A:保荐职责由注册登记的保荐机构和保荐代表人承担
B:保荐机构在推荐企业上市前，要对企业进行辅导和尽职调查
C:保荐期间分为尽职推荐和持续督导两个阶段
D:仅首次公开发行证券需要保荐机构的保荐答案：A,B,C解析：企业首次公开发行及上市公司再次公开发行证券都需要保荐机构与保荐代表人保荐。 -
第15题：
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于保荐业务的表述，正确的有（ ）。
Ⅰ.同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐可以选择不同的保荐机构承担
Ⅱ.保荐机构依法对发行人的申请文件、证券发行募集文件进行核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见
Ⅲ.所有IPO、再融资项目发行都可以采用联合保荐形式，但参与联合保荐的机构不得超过2家
Ⅳ.证券发行的主承销商可以由为本次证券发行进行保荐的保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任
Ⅴ.不管是发行保荐还是上市保荐，保荐机构均应当保证所出具的文件真实、准确、完整A：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B：Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C：Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D：Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：B解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第六条规定，同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见。保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整。证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。Ⅰ项，同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。Ⅲ项，只有证券发行规模达到一定数量时，才可以采用联合保荐形式。 -
第16题：
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于保荐业务的表述，正确的有（）。
Ⅰ．同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐可以选择不同的保荐机构承担
Ⅱ．保荐机构依法对发行人的申请文件、证券发行募集文件进行核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见
Ⅲ．所有IPO、再融资项目发行都可以采用联合保荐形式，但参与联合保荐的机构不得超过2家
Ⅳ．证券发行的主承销商可以由为本次证券发行进行保荐的保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任
Ⅴ．不管是发行保荐还是上市保荐，保荐机构均应当保证所出具的文件真实、准确、完整A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：C解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2009年修订）第6条规定，同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见。保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整。证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。Ⅰ项，同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。Ⅲ项，只有证券发行规模达到一定数量时，才可以采用联合保荐形式。 -
第17题：
企业首次公开发行股票和上市公司发行可转换公司债券需要保荐机构和保荐代表人保荐，但上市公司发行新股不需要保荐机构和保荐代表人保荐。()答案：错解析：根据《保荐办法》的规定，企业首次公开发行股票和上市公司发行新股、可转换公司债券均需保荐机构和保荐代表人保荐。 -
第18题：
与行政审批制相比，核准制的特点有( )。
Ⅰ、由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任
Ⅱ、发挥发行审核委员会的独立审核功能
Ⅲ、公司发行股票的规模上，由企业根资本运营的需要进行选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要
Ⅳ、证监会逐步转向合规性审核A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：与行政审批制相比，核准制的特点主要有：(1)在选择和推荐企业方面，由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任；(2)在企业发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要进行选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要；(3)在发行审核上，发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核，发挥发审委的独立审核功能；(4)在股票发行定价上，由主承销商向机构投资者进行询价，充分反映投资者的需要，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险。 -
第19题：
保荐机构的持续督导工作涉及哪些内容？
正确答案: （1）督导上市公司有效执行并完善防止大股东、其他关联方违规占用上市公司资源的制度。
（2）督导上市公司有效执行并完善防止高管人员利用职务之便损害上市公司利益的内控制度。
（3）督导上市公司有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见。
（4）督导上市公司履行信息披露的义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件。
（5）持续关注上市公司募集资金的使用、投资项目的实施等承诺事项。
（6）持续关注上市公司为他人提供担保等事项，并发表意见。
（7）对上市公司关联交易、募集资金的使用、对外担保、委托理财等事项发表保荐意见。
（8）证监会规定及保荐协议约定的其他工作。 -
第20题：
企业选择保荐机构应该注意哪些问题？
正确答案: （1）保荐机构的知名度、专业水平和行业声誉。
（2）保荐机构的经营稳健性和资产质量。保荐制下保荐机构与发行人之间呈现长期合作特点及证券市场的高风险特征，保荐机构经营的稳健性、资产质量的优劣对能否真正实现发行人与保荐机构的长期稳定合作十分重要。
（3）保荐机构的业务支持平台。职责要求保荐机构对发行人的整体价值和发展潜力作出尽职调查和准确判断，而一个成功的保荐项目，需要行业研究、价值判断、市场销售、企业管理等多方面的人才和专家参与，才能高质量地完成。特别是对拟上创业板的创新型企业而言，可比的资料可能要到境外市场去寻找，因而保荐机构强有力的研究支撑是很有必要的。
（4）保荐机构派出人员的专业水准、沟通与协调能力、敬业精神和道德素养。
（5）保荐机构对项目的重视程度，尽快推进项目顺利申报。 -
第21题：
下列关于我国证券发行上市保荐制度的表述中，正确的有（）
- A、保荐机构在推荐企业上市前，要对企业进行辅导和尽职调查
- B、保荐职责由注册登记的保荐机构和保荐代表人承担
- C、仅首次公开发行证券需要保荐机构的保荐
- D、保健期间分为尽职推荐和持续督导两个阶段
正确答案:A,B,D -
第22题：
单选题下列关于我国证券发行上市保荐制度的表述中，正确的有（ ）。[2012年3月真题]Ⅰ．保荐职责由注册登记的保荐机构和保荐代表人承担Ⅱ．保荐机构在推荐企业上市前，要对企业进行辅导和尽职调查Ⅲ．保荐期间分为尽职推荐和持续督导两个阶段Ⅳ．仅首次公开发行证券需要保荐机构的保荐AⅠ、Ⅱ、Ⅲ
BⅠ、Ⅲ、Ⅳ
CⅠ、Ⅱ、Ⅳ
DⅡ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案： C解析：
Ⅳ项，企业首次公开发行和上市公司再次公开发行证券都需要保荐机构和保荐代表人保荐。 -
第23题：
问答题保荐机构推荐企业在中小企业板上市需要遵循哪些特殊规定？正确答案： 为促进中小企业板健康发展，深交所制定了《深圳证券交易所中小企业板保荐工作指引》，对保荐机构保荐工作做出具体规定。指引一是鼓励保荐机构与发行人在保荐协议中约定对募集资金实行专户存储制度。二是要求保荐代表人每季度应至少对上市公司进行一次现场检查和每半年对上市公司相关人员进行培训，当上市公司出现重大违规行为等情形时要及时进行专项检查和培训。三是证券上市后，保荐机构应当督导发行人建立健全公司治理制度和内控制度，督导发行人建立健全并有效执行信息披露制度，持续关注发行人经营环境和业务状况、股权变动和管理状况、市场营销、核心技术、财务状况等。四是保荐机构应对需要披露的募集资金使用、关联交易、担保、委托理财等重大事项发表独立意见。五是在持续督导期间，发现发行人可能存在违反《深圳证券交易股票上市规则》或《深圳证券交易所中小企业板块上市公司特别规定》的行为、中介机构及其签名人员出具的专业意见可能存在违法违规情形、发行人重大事项发生重大变化时，保荐机构应当及时向深交所报告。六是保荐机构应当在每年上半年结束后十个工作日内和年度结束后二十个工作日内分别向深交所报送“半年度保荐工作报告书”和“年度保荐工作报告书”。七是保荐机构和保荐代表人发生变更时，原保荐机构和保荐代表人应配合做好交接工作，原保荐机构应向新保荐机构提交关于上市公司存在的问题、风险及需重点关注事项的书面说明文件，向监管部门报送的函件和文件等资料，原保荐代表人还需及时移交工作底稿等相关资料。八是要求保荐机构应建立完善的持续督导业务流程、监督机制以及复核机制，建立健全保荐代表人及其他保荐业务相关人员的保荐业务持续培训制度和执业质量考核机制，并有效执行上述内控制度。解析： 暂无解析