在1月1日，挂牌的美国国债现货价格和期货价格分别为93-6和93-13，你购买了10万美元面值的长期国债并卖出一份国债期货合约。一个月后，挂牌的现货和期货市场价格分别为94和94-09，如果你要结算头寸，将（）。A、损失500美元B、盈利500美元C、损失50美元D、损失5000美元

第1题：

第2题：

第3题：

下列关于芝加哥期货交易所5年期美国国债期货合约的说法，正确的有（）。

• A、合约规模为1张面值10万美元的美国中期国债
• B、以面值100美元的标的国债价格报价
• C、合约的最小变动价位为20美元
• D、合约实行现金交割

第4题：

美国期货市场中长期国债期货采用价格报价法，报价按1000美元面值的国债期货价格报价，交割采用实物交割方式。（）

第5题：

美国5年期国债期货合约的面值为10万美元，采用实物交割的方式。

第6题：

花旗银行借500万美元给某公司，采用固定利率分10年还清本息，该公司为了规避风险，应（）

• A、卖出中期国债期货
• B、买入欧洲美元期货
• C、卖出短期国库券
• D、买入中期国债期货

第7题：

美国13周国债期货成交价为98.580时，意味着面值1000000美元的国债期货以（）价格成交。

• A、89645美元
• B、99645美元
• C、896450美元
• D、996450美元

第8题：

你持有本金为10万美元的8%长期国债。这些债券20年后到期，17年后可赎回。这些债券是对美国国债期货合约的交割。

第9题：

第10题：

第11题：

第12题：

第13题：

答案：D

解析：

第14题：

在芝加哥交易所按2005年10月的期货价格购买一份美国中长期国债期货合约，如果期货价格上升2个基点，到期日你将（）。

• A、损失2000美元
• B、损失20美元
• C、盈利20美元
• D、盈利2000美元

第15题：

若国债期货市场价格低于其理论的价格，不考虑交易成本，宜选择的套利策略是（）。

• A、买人国债现货和期货
• B、买人国债现货，卖出国债期货
• C、卖出国债现货和期货
• D、卖出国债现货，买入国债期货

第16题：

假设当前6月和9月的英镑／美元外汇期货价格分别为1．5255和1．5365，交易者进行牛市套利，买进10手6月合约的同时卖出10手9月合约。1个月后，6月合约和9月合约的价格分别变为1．5285和1．5375。每手英镑／美元外汇期货中一个点变动的价值为12．5美元，那么交易者的盈亏情况为（）。

• A、亏损1250美元
• B、亏损2500美元
• C、盈利1250美元
• D、盈利2500美元

第17题：

某企业3个月后将收到一笔美元货款，总价值2000000美元。为防范美元兑人民币贬值，企业决定利用期货合约对美元的风险头寸进行保值。已知当前即期汇率为1美元=6.5264元人民币，卖出美元兑人民币期货成交价为6.5267，3个月后人民币即期汇率变为1美元=6.3239人民币，若企业期货平仓成交价为6.3228，期货合约面值为10万美元，保证金比例1.5%，则企业所需保证金的保证金数量和套期保值损益分别为（）

• A、3万美元，现货盈利40.5万人民币
• B、3万美元，期货亏损40.78万人民币
• C、3万美元，现货和期货总盈利0.28万人民币
• D、3万美元，总损益为0

第18题：

美国长期政府债券期货合约的面值是（）

• A、10万美元
• B、50万美元
• C、100万美元
• D、1000万美元

第19题：

假设当前6月和9月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1.3050和1.3000，交易者进行熊市套利，卖出10手6月合约和买入10手9月合约。1个月后，6月合约和9月合约的价格分别变为1.3025和1.2990。每手欧元兑美元外汇期货中一个点变动的价值为12.5美元，那么交易者的盈亏情况为（）。

• A、亏损3125美元
• B、亏损1875美元
• C、盈利3125美元
• D、盈利1875美元

第20题：

第21题：

第22题：

第23题：