niusouti.com

多选题关于麦考利久期的描述，正确的是（）。A麦考利久期可视为现金流产生时间的加权平均B零息债券的麦考利久期大于相同期限附息债券的麦考利久期C对于相同期限的债券票面利率越高的债券其麦考利久期越大D麦考利久期的单位是年

题目
多选题
关于麦考利久期的描述，正确的是（）。
A

麦考利久期可视为现金流产生时间的加权平均

B

零息债券的麦考利久期大于相同期限附息债券的麦考利久期

C

对于相同期限的债券票面利率越高的债券其麦考利久期越大

D

麦考利久期的单位是年

相似考题

1.对于长期贴现债券来说，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大。（ ）

2.附息债券的麦考利久期()其到期期限;对于零息债券而言，麦考利久期()其到期期限。A.等于;大于B.大于;等于C.小于;等于D.大于;小于

3.对于零息票债券，麦考莱久期与到期期限相同。（ ）

4.附息债券的麦考莱久期和修正的麦考来久期（ ）其到期期限。A．大于B．等于C．小于D．无法比较

更多“多选题关于麦考利久期的描述，正确的是（）。A麦考利久期可视为现金流产生时间的加权平均B零息债券的麦考利久期大于相同期限附息债券的麦考利久期C对于相同期限的债券票面利率越高的债券其麦考利久期越大D麦考利久期的单位是年”相关问题

  • 第1题：

    下列关于久期描述正确的是（ ）。

    A．附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限

    B．对于零息券而言，麦考莱久期与到期期限相同

    C．对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大

    D．假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大


    正确答案：ABCD

  • 第2题：

    麦考利久期又称为（ ），是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。

    A.久期
    B.修正的麦考利久期
    C.存续期
    D.凸性

    答案：C
    解析：
    麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。

  • 第3题：

    (2016年)已知某债券久期为5．5，市场利率是10%，则修正的麦考利久期为（）。

    A.4
    B.5
    C.6
    D.7

    答案：B
    解析：
    麦考利久期除以（1+y）即为修正久期，y为未来所有现金流的贴现率，即收益率。因此本题修正的麦考利久期为5．5÷（1+10%）=5。

  • 第4题：

    某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考利久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考利久期为（ ）。

    A、8.0
    B、8.17
    C、8.27
    D、8.37

    答案：C
    解析：
    修正的麦考利久期=麦考利久期／（1+y）=8.6／（1+4%）=8.27。

  • 第5题：

    下列关于麦考利久期的描述中，正确的是（ ）。

    A. 麦考利久期的单位是年
    B. 麦考利久期可视为现金流产生时间的加权平均
    C. 期限相同的债券，票面利率越高，其麦考利久期越大
    D. 零息债券的麦考利久期大于相同期限附息债券的麦考利久期

    答案：A,B,D
    解析：
    债券的久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率存在如下关系：(1)零息债券的久期等于它到期的时间。(2)债券的久期与票面利率呈负相关关系。(3)债券的久期与到期时间呈正相关关系。(4)债券的付息频率与久期呈负相关关系。(5)债券的到期收益率与久期呈负相关关系。

  • 第6题：

    下列关于麦考莱久期的论述，正确的有()

    A:附息债券的麦考莱久期小于其到期期限
    B:附息债券的麦考莱久期大于其到期期限
    C:零息债券的麦考莱久期小于其到期期限
    D:零息债券的麦考莱久期等于其到期期限

    答案：A,D
    解析：
    附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同。

  • 第7题：

    某金融机构的投资和融资的利率相同，且利率都是8.1081%，若有一期限为1年的零息债券，麦考利久期为1，则每份产品的修正久期为（　　）。
    A.0.875

    A.0.875
    B.0.916
    C.0.925
    D.0.944

    答案：C
    解析：
    由于期限为1年的零息债券的麦考利久期为1，由修正久期的计算公式可得：



    考点：敏感性分析

  • 第8题：

    关于麦考利久期的描述，正确的是（）。

    • A、麦考利久期可视为现金流产生时间的加权平均
    • B、零息债券的麦考利久期大于相同期限附息债券的麦考利久期
    • C、对于相同期限的债券票面利率越高的债券其麦考利久期越大
    • D、麦考利久期的单位是年

    正确答案:A,D

  • 第9题：

    以下关于麦考莱久期的说法中，正确的是（）。

    • A、麦考莱久期不考虑债券到期之日前所有现金流量的金额和日期
    • B、麦考莱久期是指债券的到期日
    • C、麦考莱久期指债券最后一笔现金流量的付款日
    • D、麦考莱久期是一个与某种债券相关的现金流的“平均到期时间”的测度

    正确答案:D

  • 第10题：

    以下关于久期的叙述，正确的是（）。

    • A、附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限
    • B、对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同
    • C、对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大
    • D、假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大

    正确答案:A,B,C,D

  • 第11题：

    单选题
    某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考利久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考利久期为(      )。
    A

    8.0

    B

    8.17

    C

    8.27

    D

    8.37


    正确答案： C
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    已知某债券麦考利久期为5.5，市场利率是10%，则修正的麦考利久期为（）。
    A

    3

    B

    5

    C

    6

    D

    8


    正确答案： B
    解析：

  • 第13题：

    风险衡量方法中，对可赎回债券最有效的是（）

    A.麦考利久期
    B.修正久期
    C.有效久期
    D.凸度

    答案：C
    解析：
    内嵌期权利率风险衡量用有效久期。

  • 第14题：

    下列关于债券的久期的说法，不正确的是( )。


    　　A.麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间。

    　　B.修正的麦考利久期等于麦考利久期除以(1+y)

    　　C.零息债券麦考利久期等于期限

    　　D.麦考利久期从终值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的总时间。

    答案：D
    解析：
    麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。@##

  • 第15题：

    已知某债券久期为5.5，市场利率是10％，则修正的麦考利久期为（ ）。

    A.3
    B.5
    C.6
    D.8

    答案：B
    解析：
    修正的麦考利久期=麦考莱久期(1+y)=5.5(1+10%)=5。

  • 第16题：

    （ ），又称为存续期，指的是债券的平均到期时间，它是从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。

    A、修正久期
    B、有效久期
    C、麦考利久期
    D、债券组合久期

    答案：C
    解析：
    本题考查债券的久期。麦考利久期，又称为存续期，指的是债券的平均到期时间，它是从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。参见教材（上册）P216。@##

  • 第17题：

    下列关于麦考莱久期的说法，正确的有（ ）。

    A.附息债券的麦考莱久期小于其到期期限B.附息债券的麦考莱久期大于其到期期限
    C.零息债券的麦考莱久期小于其到期期限D.零息债券的麦考莱久期等于其到期期限


    答案：A,D
    解析：
    附息债券的麦考莱久期和修正的麦考 莱久期小于其到期期限。对于零息债券而言，麦考 莱久期与到期期限相同。

  • 第18题：

    关于久期，下列说法中正确的有（ ）。
    ?Ⅰ.修正久期是对债券价格利率线性敏感性更精确的测量
    ?Ⅱ.同一债券的修正久期肯定大于麦考莱久期
    ?Ⅲ.当麦考菜久期确定的情况下，债券计息周期（1年支付利息或半年支付1次利息）对修正久期没有影响
    ?Ⅳ.债券麦考莱久期和票面利率呈相反关系

    A.Ⅰ、Ⅳ
    B.Ⅱ、Ⅲ
    C.Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅱ

    答案：A
    解析：
    一般情况下，附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限。久期可以理解为在考虑资金时间成本后的资金回收速度，且这些实际上可以根据久期定理可以知道这些关系的（在其他条件相同情况下）：票面利率越高会加快资金回收速度，使得久期变短；付息频率越高也是会加快资金回收速度，主要是付息频率越高，说明每次付息之间时间缩短，使得久期变短；到期收益率越高会加速未来现金流现值变少，现金流权数不变，使得计算久期公式中的分子数额减少速度快于分母，最终导致久期边际减少；到期时间越长，久期越长正是久期定理之一。

  • 第19题：

    关于债券久期说法错误的是（）。

    • A、当市场利率发生小幅度变化时，债券价格的变化与债券的久期近似成正比
    • B、债券的麦考利久期等于债券各现金流的平均到期时间
    • C、所有债券的麦考利久期都小于其到期期限
    • D、债券组合的久期等于组合中每个债券久期的加权平均，权重即为各债券在组合中的价值比重

    正确答案:C

  • 第20题：

    不同性质债券的久期呈现不同的特点（）。

    • A、附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限
    • B、对于零息券而言，麦考莱久期与到期期限相同
    • C、对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大
    • D、假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大

    正确答案:A,B,C,D

  • 第21题：

    下列关于久期描述正确的是（）。

    • A、附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限
    • B、对于零息券而言，麦考莱久期与到期期限相同
    • C、对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大
    • D、假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大

    正确答案:A,B,C,D

  • 第22题：

    多选题
    关于麦考利久期的描述，正确的是（　　）。[2014年11月真题]
    A

    零息债券的麦考利久期大于相同期限附息债券的麦考利久期

    B

    麦考利久期可视为现金流产生时间的加权平均

    C

    期限相同的债券，票面利率越高，其麦考利久期越大

    D

    麦考利久期的单位是年


    正确答案： D,A
    解析：
    C项，债券的久期与票面利率呈负相关关系，期限相同的债券，票面利率越高，其麦考利久期越小。

  • 第23题：

    单选题
    某10年期、每年付息一次的付息债券的麦考利久期为8.6，应计收益率为4%，则修正的麦考利久期为（）。
    A

    8.85

    B

    8.27

    C

    8.60

    D

    8.43


    正确答案： D
    解析：

相关内容