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某股权投资基金拟投资A公司5000万元,A公司当年的财务数据为:净利润9000万元,净债务3000万元,利息200万元,所得税税率为25%,按照企业价值/息税前利润倍数法进行投后估值时,使用5倍倍数,则该基金在完成本次投资后在A公司的股权占比为（ ）。A.8.62% B.8.73% C.8.20% D.9.22%

题目
某股权投资基金拟投资A公司5000万元,A公司当年的财务数据为:净利润9000万元,净债务3000万元,利息200万元,所得税税率为25%,按照企业价值/息税前利润倍数法进行投后估值时,使用5倍倍数,则该基金在完成本次投资后在A公司的股权占比为（ ）。

A.8.62%
B.8.73%
C.8.20%
D.9.22%
相似考题

1.某企业本年度净利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该净利润的15倍市盈率投资后估值，由该基金向该企业投资5000万元，投资完成后，该基金所占股份比例为( )。A、11%B、10%C、20%D、15%

2.某股权投资基金拟投资H公司，H公司的管理层承诺投资当年的净利润为2.1亿元，按投资当年的净利润的7倍市盈率进行投资后估值，则A公司的估值为（ ）亿元。A.0.3 B.3 C.14.7 D.15

3.某股权投资基金投资了A公司,投资基准时点A公司净资产为50亿元、净利润为5亿元,按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值,该基金投后股权占比为10%,则该基金对A公司的投资额为（ ）亿元A.2.5 B.10 C.1 D.5

4.某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为1.2亿元，如果A公司按照息税前利润的6倍进行估值，所得税税率为25%，利息每年2 000万元，则A公司的价值为（）亿元。A.8.4 B.9.6 C.10.8 D.12

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  • 第1题：

    股权投资估值法说法错误的一项是（ ）

    A.估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值。
    B.通过评估目标公司进入时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值
    C.使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权价值。
    D.股权投资基金预测投资退出的时点，然后估算该时点目标公司的股权价值

    答案：B
    解析：
    通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。

  • 第2题：

    某股权投资基金拟投资甲公司，甲公司的管理层承诺投资当年的净利润为1.2亿元。如果甲公司按照息税前利润的6倍进行估值，所得税税率为25%，利息每年2000万元，则甲公司的价值为（ ）亿元。

    A.0.4
    B.1.8
    C.1.2
    D.10.8

    答案：D
    解析：
    甲公司所得税=1.2/（1-25%）*25%=0.4（亿元）；甲公司EBIT=1.2+0.4+0.2=1.8（亿元）；EV=EBIT（EV/EBIT倍数），则甲公司EV=1.8*6=10.8（亿元）。

  • 第3题：

    A基金拟进行医疗器械制造行业的投资，正在对业务及产品类似的Y、Z两个公司尽调。其中，Z公司本年预计销售收入比Y公司多1000万元，且Z公司发展更为迅猛，Z公司在3个月前接受B基金投资时投后估值为6亿元，B基金采用市销率倍数法按本年预计镜售收入估值市销率倍数为12。A基金预估Z公司3年后销售收入可达到1.6875亿元，市销率倍数不变，当前股权价值设为6亿元。如按照创业投资估值法计算，A基金对于Z公司的目标收益率为（ ）。

    A.0.12
    B.0.15
    C.0.6
    D.0.5

    答案：D
    解析：
    第一步：计算退出时候股权价值（市销率法）12x1.6875,第二步带入创业估值公式则有：12x1.6875/(1+x)3=6解得：x=50%

  • 第4题：

    某企业本年度预期经营利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期利润的15倍市盈率作为融资前估值，由该基金向该企业投资5000万元，投资完成后，该基金所占股份比例为（ ）。

    A、11％
    B、10％
    C、20％
    D、15％

    答案：A
    解析：
    企业股权价值=企业净利润市盈率=300015=45000(万元)；该基金所占股份比例=500045000≈11％。

  • 第5题：

    某股权投资基金拟投资甲公司，甲公司息税前利润为1.8亿元。假设甲公司每年的折旧为2000万元，长期待摊费用为1000万元，若按企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法进行估值，倍数定为5.5，则甲公司价值为（ ）亿元。

    A.2.1
    B.1.1
    C.11.55
    D.0.55

    答案：C
    解析：
    甲公司EBITDA=EBIT+0.2+0.1=1.8+0.2+0.1=2.1（亿元）；EV=EBITDA（EV/EBITDA倍数），则甲公司EV=2.15.5=11.55（亿元）

  • 第6题：

    甲、乙两家公司税后净利润分别为75万元和67.5万元，所得税率为25%，乙公司向外融资100万元，利率为10%。则下列描述中，正确的有（）

    • A、由于利息费用是正常融资成本，应该以息税前利润计算利息保障倍数
    • B、甲、乙公司息税前利润均为100万元
    • C、甲、乙公司税前利润分别是100万元和90万元
    • D、甲公司利息保障倍数小于1
    • E、乙公司利息保障倍数大于1

    正确答案:A,B,C,E

  • 第7题：

    单选题
    某股权投资基金投资了A公司，投资基准时点A公司净资产为50亿元。净利润为5亿元，按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值，该基金投资后股权占比为10%，则该基金对A公司的投资额为（  ）亿元。
    A

    10

    B

    2.5

    C

    5

    D

    1


    正确答案： A
    解析：

  • 第8题：

    单选题
    某企业本年度预期经营利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期的15倍市盈率作为融资前估值，由该基金向该企业投资5000万元。投资完成后，该基金所占股份比例为（ ）。
    A

    15%

    B

    11%

    C

    10%

    D

    20%


    正确答案： D
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    某股权投资基金拟投资甲公司，甲公司息税前利润为1.8亿元。假设甲公司每年的折旧为2000万元，长期待摊费用为1000万元，若按企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法进行估值，倍数定为5.5，则甲公司价值为（ ）亿元。
    A

    2.1

    B

    1.1

    C

    11.55

    D

    0.55


    正确答案： C
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    假设一只股权投资基金同意以10倍投后市盈率对一企业进行估值，该企业上一年度的净利润为1000万元，预计下一年度的净利润为1500万元。若采用预计净利润估值，该基金同意投资3000万元，则基金能获得的股份比例为（  ）。
    A

    33%

    B

    30%

    C

    20%

    D

    16.7%


    正确答案： C
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    某股权投资基金拟投资甲公司，甲公司的管理层承诺投资当年的净利润为1.2亿元。如果甲公司按照息税前利润的6倍进行估值，所得税税率为25%，利息每年为2000万元，则甲公司的价值为（ ）亿元。
    A

    0.4

    B

    1.8

    C

    1.2

    D

    10.8


    正确答案： A
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    某企业本年度预期净利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期利润的15倍市盈率作为融资前估值，由该基金向该企业投资5000万元，投资完成后，该基金所占股份比例为（　　）。[2016年9月真题]
    A

    11%

    B

    10%

    C

    20%

    D

    15%


    正确答案： D
    解析：
    企业股权价值＝企业净利润×市盈率倍数＝3000×15＝45000（万元）；该基金所占股份比例＝5000÷（45000+5000）≈10%。

  • 第13题：

    某企业本年度预期经营利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期利润的15倍市盈率作为融资前估值，由该基金向该企业投资5000万元，投资完成后，该基金所占股份比例为（ ）。

    A.11％
    B.10％
    C.20％
    D.15％

    答案：A
    解析：
    企业股权价值=企业净利润市盈率=300015=45000(万元)；该基金所占股份比例=500045000≈11％。

  • 第14题：

    某股权投资基金投资了A公司，投资基准时点A公司净资产为50亿元。净利润为5亿元，按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值，该基金投资后股权占比为10%，则该基金对A公司的投资额为（）亿元。


    A10

    B2.5

    C5

    D1

    答案：A
    解析：

  • 第15题：

    某企业本年度预期经营利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期的15倍市盈率作为融资前估值，由该基金向该企业投资5000万元。投资完成后，该基金所占股份比例为（ ）。

    A.15%
    B.11%
    C.10%
    D.20%

    答案：B
    解析：
    企业股权价值=企业净利润×市盈率=3000×15=45000（万元）；该基金所占股份比例=5000÷45000×100%≈11%。

  • 第16题：

    A基金拟进行医疗器械制造行业的投资，正在对业务及产品类似的丫、Z两个公司尽调。其中，Z公司本年预计销售收入比丫公司多1000万元，且Z公司发展更为迅猛，Z公司在3个月前接受B基金投资时投后估值为6亿元，B基金采用市销率倍数法按本年预计销售收入估值市销率倍数为12。如果A基金拟投资Z公司5000万元，B基金计划本轮追加投资2000万元，没有其他投资方，投前估值经商定按照重置成本法计算。Z公司目前主要资产状况如下表所示，经评估和调整后的负债为2000万元，计算A、B基金本轮投资占比分别为（ ）。详见下表资产项目、重置全价（万元）、
    综合成新率分别为：
    厂房、15000、80%
    办公楼、30000、70%
    机器设备、35000、80%
    存货、5000、90%

    A.6.90%,2.76%
    B.7.63%,3.05%
    C.7.87%,3.15%
    D.7.10%,2.83%

    答案：D
    解析：
    第一步：根据重置成本法得Z公司全部资产价值为65500万元；第二步：根据账面价值法计算Z公司股权价值为65500-2000=63500(万元）第三步：A、B、基金投资Z公司后，公司总估值为63500+2000+5000=70500(万元）第四步：计算A基金本轮投资占比为5000/70500xl00%=7.10°/o,B基金本轮投资占比为2000/70500xl00%=2.83%

  • 第17题：

    某股权投资基金拟投资甲公司，甲公司的管理层承诺投资当年的净利润为1.2亿元，按投资当年的利润的3倍市盈率进行投资后估值，则甲公司的投资后价值为（ ）亿元。

    A.0.4
    B.3.6
    C.1.2
    D.3

    答案：B
    解析：
    股权价值=净利润市盈率倍数，则甲公司投资后价值=1.23=3.6（亿元）

  • 第18题：

    假设一只股权投资基金同意以10倍投后市盈率对一企业进行估值，该企业上一年度的净利润为1000万元，预计下一年度的净利润为1500万元。若采用预计净利润估值，该基金同意投资3000万元，则基金能获得的股份比例为（）。

    • A、33%
    • B、30%
    • C、16.7%
    • D、20%

    正确答案:D

  • 第19题：

    单选题
    某企业注册资本为100万元，经与某股权投资基金协商，约定投资前估值约800万元，由该基金以溢价增资的方式，向公司投资200万元，取得增资完成后公司20%的股权，那么该款项中，（）万元将记入注册资本部分。
    A

    100

    B

    200

    C

    25

    D

    20


    正确答案： A
    解析：

  • 第20题：

    单选题
    假设一只股权投资基金同意以10倍投资市盈率对一企业进行估值，该企业一年度的净利润为1000万元，预计下一年度的净利润为1500万元，若采用市盈率法估值，该基金同意投资3000万元，则基金能获得的股份比率为（ ）。
    A

    6.7%

    B

    30%

    C

    20%

    D

    33%


    正确答案： B
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    某股权投资基金拟投资A公司5000万元，A公司当年财务数据为净利润9000万元，净债务3000万元，利息200万元，所得税率25%，按企业价值息税前利润倍数进行投资后估值，使用5倍，则该基金在完成本次投资后在A公司的股权占比为（  ）。
    A

    8.73%

    B

    9.22%

    C

    8.62%

    D

    8.2%


    正确答案： B
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    某企业本年度预期净利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按该预期净利润的15倍市盈率作为融资前估值。该基金向企业投资5000万元，投资后该基金所占股权比例为（　）。
    A

    10%

    B

    11%

    C

    15%

    D

    20%


    正确答案： C
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    某股权投资基金拟投资甲公司，甲公司的管理层承诺投资当年的净利润为1.2亿元，按投资当年的利润的3倍市盈率进行投资后估值，则甲公司的投资后价值为（  ）亿元。
    A

    0.4

    B

    3.6

    C

    1.2

    D

    3


    正确答案： C
    解析：

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