niusouti.com

某投资者拥有的投资组合中投资股票A40%，投资股票B10%，投资股票C20%，投资股票D30%。A、B、C、D四只股票的收益率分别为10%、12%、3%、-7%，则该投资组合的预期收益率为()。A:3.70% B:4.50% C:7.20% D:8.10%

题目
某投资者拥有的投资组合中投资股票A40%，投资股票B10%，投资股票C20%，投资股票D30%。A、B、C、D四只股票的收益率分别为10%、12%、3%、-7%，则该投资组合的预期收益率为()。

A:3.70%
B:4.50%
C:7.20%
D:8.10%
相似考题

1.某投资者拥有的投资组合中投资A股票40%，投资B股票10%，投资C股票20%，投资D股票30%。A、B、C、D四支股票的收益率分别为l0%、12%、3%、-7%，则该投资组合的预期收益率为( )。A．0.045B．0.072C．0.037D．0.081

2.刘先生构建了一个投资组合，其中20%投资于股票A，10%投资于股票B，30%投资于股票C，40%投资于股票D，四只股票的β值分别为1.20，91.52。则该投资组合的β指为( )。A．0.98B．1.24C．1.58D．1.67

3.某投资者打算购买A、B、C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：(1)股票A的收益率期望值等于0．05、贝塔系数等于0．6；(2)股票B的收益率期望值等于0． 12，贝塔系数等于1．2；(3)股票C的收益率期望值等于0．08，贝塔系数等于0．8，据此决定在股票A上的投资比例为o．2、在股票B上的投资比例为o．5，在股票C上的投资比例为0．3，那么( )。A．在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票CB．该投资者的组合β系数等于0．96C．该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率D．该投资者的组合预期收益小于股票C的预期收益率

4.某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%.同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%.要求：（1）根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小。（2）按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。（3）计算甲种投资组合的β系数和风险收益率。（4）计算乙种投资组合的β系数和必要收益率。（5）比较甲乙两种投资组合的β系数，评价它们的投资风险大小。

更多“某投资者拥有的投资组合中投资股票A40%，投资股票B10%，投资股票C20%，投资股票D30%。A、B、C、D四只股票的收益率分别为10%、12%、3%、-7%，则该投资组合的预期收益率为()。”相关问题

  • 第1题：

    某企业拟以100万元进行股票投资，现有A和B两只股票可供选择,具体资料如下：

    经济情况 概率 A股票预期收益率 B股票预期收益率 繁荣 0.2 100% 80% 复苏 0.3 30% 20% 一般 0.4 10% 12.5% 衰退 0.1 -60% -20%

    要求：

    （1）分别计算A、B股票预期收益率的期望值、标准差和标准离差率，并比较其风险大小。

    （2）如果无风险报酬率为6%，风险价值系数为10%，请分别计算A、B股票的总投资收益率。

    （3）假设投资者将全部资金按照70%和30%的比例分别投资购买A、B股票构成投资组合，A、B股票预期收益率的相关系数为0.6，请计算组合的期望收益率和组合的标准差以及A、B股票预期收益率的协方差。

    （4）假设投资者将全部资金按照70%和30%的比例分别投资购买A、B股票构成投资组合，已知A、B股票的B系数分别为1.2和1.5，市场组合的收益率为12%，无风险收益率为4%。

    要求：计算组合的B系数和组合的必要收益率。


    正确答案：
    （1）
    项目

    A股票

    B股票

    期望值

    27%

    25%

    标准差

    44.06%

    29.62%

    标准离差率

    1.63

    1.18

    计算过程：
    A股票预期收益率的期望值=100%×0.2+30%×0.3+10%×0.4+(-60%)×0.1=27%
    B股票预期收益率的期望值=80%×0.2+20%×0.3+12.5%×0.4+(-20%)×0.1=25%
    A股票标准差=
    B股票标准差=
    A股票标准离差率=
    B股票标准离差率=
    由于A、B股票预期收益率的期望值不相同，所以不能直接根据标准差来比较其风险，而应根据标准离差率来比较其风险，由于B股票的标准离差率小，故B股票的风险小。
    （2）A股票的总投资收益率=6%+1.63×10%=22.3%
    B股票的总投资收益率=6%+1.18×10%=17.8
    （3）组合的期望收益率：70%×27%+30%×25%=26.4%
    组合的标准差
    协方差=O.6×0.4406×0.2962=0.0783
    ）4）组合的β系数=70%×1.2+30%×1.5=1.29
    组合的必要收益率=4%+1.29(12%一4%)=14.32%

  • 第2题：

    某投资者拥有的投资组合中投资A股票40%，投资B股票10%，投资C股票20%，投资D股票30%。A、B、C、D四支股票的收益率分别为10%、12%、3%、-7%，则该投资组合的预期收益率为()。

    A:4.5%
    B:7.2%
    C:3.7%
    D:8.1%

    答案：C
    解析：

  • 第3题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并设计了甲、乙两种投资组合，A、B、C三种股票的β系数分别为1．5、1和0．5。甲种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为20％、30％和50％。乙种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为50％、30％和20％。同期市场上所有股票的平均收益率为8％，无风险收益率为4％。

    A股票的预期收益率是()。查看材料

    A.6％
    B.8％
    C.10％
    D.12％

    答案：C
    解析：
    根据资本资产定价模型，预期收益为：ri=β(rμ-rf)+rf=1．5×(8％-4％)+4％=10％。

  • 第4题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。
    乙种投资组合的预期收益率是( )。

    A、4.6%
    B、8.0%
    C、8.6%
    D、12.0%

    答案：C
    解析：
    乙种投资组合的β系数=50%×1.5+30%×1.0+20%×0.5=1.15，预期收益率=β×(rm-rf)+rf=1.15×(8%-4%)+4%=8.6%。@##

  • 第5题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分自50%、20%和30%，全市场组合的预期收益率为9%，无风险收益率为4%。
    投资者在投资甲股票时所要求的均衡收益率应当是( )。

    A、4%
    B、9%
    C、11.5%
    D、13%

    答案：C
    解析：
    计算过程：4%+1.5*（9%-4%）=11.5%

  • 第6题：

    某投资者打算购买A、B、C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：(1)股票A的收益率期望值等于0.05，贝塔系数等于0.6；(2)股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2；(3)股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8。据此决定在股票A上的投资比例为0.2，在股票B上的投资比例为0.5，在股票C上的投资比例为0.3，那么()。

    A:在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票C
    B:该投资者的组合β系数等于0.96
    C:该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率
    D:该投资者的组合预期收益小于股票C的预期收益率

    答案：B,C
    解析：
    该投资者组合的预期收益率=0.05*0.2+0.12*0.5+0.08*0.3=0.094；该投资者的组合β系数=0.6*0.2+1.2*0.5+0.8*0.3=0.96。

  • 第7题：

    某投资者打算购买A、B、C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：（1）股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6，（2）股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2，（3）股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8，据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例0.5，在股票C上的投资比例0.3，那么（ ）。
    I在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票C
    Ⅱ该投资者的组合β系数等于0.96
    III该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率
    IV该投资者的组合预期收益率小于股票C的预期收益率

    A.I、II、III
    B.I、II、IV
    C.II、III、IV
    D.II、III

    答案：D
    解析：
    该投资者的组合的预期收益率=0.05*0.2+0.12*0.5+0.08*0.3=0.094，该投资者的组合β系数=0.6*0.2+1.2*0.5+0.8*0.3=0.96。

  • 第8题：

    有投资者用60万元投资于期望收益率为10%的A公司的股票，40万元资金投资于期望收益率为20%的B公司的股票，则该股票投资组合的收益率为（）

    • A、10%
    • B、20%
    • C、15%
    • D、14%

    正确答案:D

  • 第9题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。 B股票的预期收益率是（）。

    • A、4.6% 
    • B、8.0% 
    • C、8.6% 
    • D、12.0%

    正确答案:B

  • 第10题：

    不定项题
    某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。 A股票的预期收益率是（）。
    A

    6% 

    B

    8% 

    C

    10% 

    D

    12%


    正确答案： C
    解析： 1.5*（8%-4%）+4%=10%
    考点:资产定价理论

  • 第11题：

    单选题
    某投资者打算购买A.B.C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：(1)股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6，(2)股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2，(3)股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8，据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例0. 5，在股票C上的投资比例0.3，那么()。 I 在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票C Ⅱ 该投资者的组合β系数等于0 .96 III 该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率 IV 该投资者的组合预期收益率小于股票C的预期收益率
    A

    B.C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：(1)股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6，(2)股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2，(3)股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8，据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例0. 5，在股票C上的投资比例0.3，那么()。 I 在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票C Ⅱ 该投资者的组合β系数等于0 .96 III 该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率 IV 该投资者的组合预期收益率小于股票C的预期收益率 选项: A.I、II、III B.I、II、IV C.II、III、IV D.II、III

    B

    C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：(1)股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6，(2)股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2，(3)股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8，据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例0. 5，在股票C上的投资比例0.3，那么()。 I 在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票C Ⅱ 该投资者的组合β系数等于0 .96 III 该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率 IV 该投资者的组合预期收益率小于股票C的预期收益率 选项: A.I、II、III B.I、II、IV

    C

    II、III、IV

    D

    II、III


    正确答案： B
    解析： 该投资者的组合的预期收益率=0.05*0.2+ 0.12*0.5+ 0.08*0.3=0.094，该投资者的组合β系数=0.6*0.2+1.2*0.5+0.8*0.3=0.96。 Ⅰ项错误，该投资者组合的预期收益率=0.094＞股票C的预期收益率0.08，但同时，组合的β系数=0.96＞股票C的β系数0.8，组合的收益和风险均高于股票C，因此无法判断两者孰优孰劣。

  • 第12题：

    问答题
    某投资公司的一项投资组合中包含A、B和C三种股票，权重分别为30%、40%和30%，三种股票的预期收益率分别为15%、12%、10%。要求计算该投资组合的预期收益率。

    正确答案：
    解析：

  • 第13题：

    已知股票A的预期收益率为8%，股票B的预期收益率为10%，股票A目前的市价为15元，股票B目前的市价为20元，某投资人购买了400股A股票和200股B股票，构成一个资产组合。

    要求计算下列指标：

    (1)资产组合中股票A和股票B的投资比重；

    (2)资产组合的预期收益率。


    正确答案：
    (1)资产组合投资总额=400×15+200×20=10000(元)
    股票A的投资比重=(400×15)/10000=0.6
    股票B的投资比重=1-0.6=0.4或=(200×20)/10000=0.4
    (2)资产组合的预期收益率=8%×0.6+10%×0.4=8.8%

  • 第14题：

    某公司拟进行股票投资,计划购买ABC三种股票,并设计了甲乙两种投资组合,ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中,ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中,ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%同期市场上所有股票的平均收益率为8%,无风险收益率为4%。

    乙种投资组合的预期收益率是()。查看材料

    A.4.6%
    B.8.0%
    C.8.6%
    D.12.0%

    答案：C
    解析：
    乙种投资组合的B=50%×1.5+30%×1.0+20%×0.5=1.15,其预期收益率=4%+(8%-4%)×1.15=8.6%。

  • 第15题：

    共用题干
    某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分别为50%、20%和30%，全市场组合的预期收益率为9%，无风险收益率为4%根据以上资料，回答下列问题：

    投资者在投资甲股票时所要求的均衡收益率应当是()。
    A:4%
    B:9%
    C:11.5%
    D:13%

    答案：C
    解析：
    投资组合的系数是个别股票的β系数的加权平均数，1.5*50%+1.0*20%+0.5*30%=1.1。
    根据题意，可以得到甲股票的均衡收益率=4%+(9%-4%)*1.5=11.5%。
    根据题意，可以判断选项A、D正确。
    投资组合不能分散掉所有的风险，系统性风险是不能被投资组合化解的。
    证券的卖方以一定数量的证券进行质押借款，条件是一定时期内再购回证券，且购回价格高于卖出价格，两者的差额即为借款的利息。

  • 第16题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并设计了甲、乙两种投资组合，A、B、C三种股票的β系数分别为1．5、1和0．5。甲种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为20％、30％和50％。乙种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为50％、30％和20％。同期市场上所有股票的平均收益率为8％，无风险收益率为4％。

    乙种投资组合的预期收益率是()。查看材料

    A.4．6％
    B.8％
    C.8．6％
    D.12％

    答案：C
    解析：
    乙种投资组合的β系数为：1．5×50％+1×30％+0．5×20％=1．15。预期收益率=β(rμ-rf)+rf=1．15×(8％-4％)+4％=8．6％。

  • 第17题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。

    已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。
    A股票的必要收益率是（ ）。


    A.7%

    B.10%

    C.14%

    D.22%

    答案：C
    解析：
    考察证券投资决策

    A股票的必要收益率=8%＋1.5×（12%－8%）=14%

  • 第18题：

    （1）A股票必要收益率=5%+0.91×（15%-5%）=14.1%。
    （2）B股票价值=2.2×（1+4%）/（16.7%-4%）=18.02（元/股）
    因为B股票的价值18.02元高于股票的市价15元，所以可以投资B股票。
    （3）投资组合中A股票的投资比例=1/（1+3+6）=10%
    投资组合中B股票的投资比例=3/（1+3+6）=30%
    投资组合中C股票的投资比例=6/（1+3+6）=60%
    投资组合的β系数=0.91×10%+1.17×30%+1.8×60%=1.52
    投资组合的必要收益率=5%+1.52×（15%-5%）=20.2%。
    （4）由于A、B、C投资组合的必要收益率20.2%大于A、B、D投资组合的必要收益率14.6%，所以，如果不考虑风险大小，应选择A、B、C投资组合。


    答案：
    解析：
    （1）经济订货批量=（2×160×360000/80）1/2=1200（件）
    （2）全年最佳订货次数=360000/1200=300（次）
    （3）相关年订货成本=300×160=48000（元）
    年相关储存成本=1200/2×80=48000（元）
    （4）经济订货批量平均占用资金=900×1200/2=540000（元）
    （5）再订货点=360000/360×5+2000=7000（件）。

  • 第19题：

    已知某投资组合中，股票占60%，债券占40%，并且知道股票和债券的预期收益率分别为12%和6%，那么，该投资组合的期望收益率为（）。

    • A、8.4%
    • B、9.6%
    • C、18%
    • D、9%

    正确答案:B

  • 第20题：

    某投资组合，股票占60%，债券占40%，其预期收益率分别为10%和5%，则该组合投资的期望收益率（）。

    • A、7.6%
    • B、8%
    • C、8.5%
    • D、8.7%

    正确答案:B

  • 第21题：

    单选题
    有投资者用60万元投资于期望收益率为10%的A公司的股票，40万元资金投资于期望收益率为20%的B公司的股票，则该股票投资组合的收益率为（）
    A

    10%

    B

    20%

    C

    15%

    D

    14%


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    某投资者打算购买A、B、C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：（1）股票A的收益率期望值等于0.05，贝塔系数等于0.6；（2）股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2；（3）股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8。据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例为0.5，在股票C上的投资比例为0.3，那么（　　）。Ⅰ．在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票CⅡ．该投资者的组合β系数等于0.96Ⅲ．该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率Ⅳ．该投资者的组合预期收益小于股票C的预期收益率
    A

    Ⅰ、Ⅲ

    B

    Ⅱ、Ⅲ

    C

    Ⅰ、Ⅳ

    D

    Ⅱ、Ⅳ


    正确答案： C
    解析：
    该投资者的组合的预期收益率=0.05×0.2＋0.12×0.5＋0.08×0.3=0.094；该投资者的组合β系数=0.6×0.2＋1.2×0.5＋0.8×0.3=0.96。

  • 第23题：

    单选题
    某投资者有以下投资组合，50%投资于A公司股票，50%投资于B公司股票数据如下表），则投资组合的期望收益率为（  ）【2019.4考试真题】可能状况概率预期收益率 A公司B公司牛市0.525%20%熊市0.5-5%-10%
    A

    10%

    B

    5%

    C

    20%

    D

    7.5%


    正确答案： D
    解析：

相关内容