外汇题呀。。求助假定，市场上1年期美元利率iUSD=4.5%,荷兰盾利率为iNLG=2.5%，现汇市场上美元兑荷兰盾的汇率为USD/NLG:3.0000，1年期远期汇率为USD/NLG:3.1500，现要进行为期1年的抵补套利，如何操作？（提示，首先借入货币额为100万元，保留到小数点后一位）。、在同一时间里，伦敦市场上GBP1=USD1.5662~1.5680，在纽约市场上，GBP1=USD1.5645~1.5655。在这种情况下，不考虑套汇成本，如何套汇？100万英镑的套汇利润是多少？

第1题：

第2题：

第3题：

在伦敦外汇市场上，英镑兑美元的即期汇率为GBP1=USD1.6935~1.6945，英镑兑美元的3个月远期差价为0.1~0.3美分，则英镑兑美元的远期汇率是（）

• A、GBP1=USD1.7935~1.9945
• B、GBP1=USD1.7035~1.7245
• C、GBP1=USD1.6945~1.6975
• D、GBP1=USD1.6925~1.6935

正确答案:C

第4题：

如果纽约市场上年利率为8％，伦敦市场上年利率为6％，即期汇率为GBP1=USD1．6025／1．6035，3个月汇水为30／50点，求：若该投资者采用掉期交易来规避外汇风险，应如何操作？说明投资过程及获利情况。

正确答案:10万英镑投资于伦敦市场，3个月后获本利和为：
100000×（1＋6%×3/12）＝100000×（1＋15%）＝101500（英镑）
10万英镑投资于纽约市场，3个月后获本利和为：100000×1.6025×（1＋8%×3/12）÷1.6085＝101619.5（英镑）
因此，该投资者在纽约市场投资可获利101619.5英镑，比在伦敦市场投资多获利119.5英镑（101619.5－101500）

第5题：

如果纽约市场上年利率为8％，伦敦市场上年利率为6％，即期汇率为GBP1=USD1．6025／1．6035，3个月汇水为30／50点，求：美国进口商利用远期外汇市场进行套期保值是怎样操作的？

正确答案:进口商利用远期外汇交易作多头保值，买入10亿日元期汇，以避免日元升值的风险。
1000000000÷116.23≈860.36（万美元）
这样，比3个月后在现汇市场上买日元少支付美元为：869.57－860.36＝9.21（万美元）

第6题：

设纽约市场上利率为8%，伦敦市场利率为6%，即期汇率为GBP1=USD1.6025-1、 6035，3个月远期差价为30/50点，求： （1）3个月的远期汇率。 （2）若一投资者拥有10万英镑，他投放在哪个市场有利？说明投资过程及获利情况。

正确答案: （1）3个月的远期汇率为GBP1=USD（1.6025+0.0030）-（1.6035+0.0050）=USD1.6055-1.6085
（2）10万英镑投资伦敦，获本利和：100000*（1+6%*3/12）=101500（英镑）
10万英镑投资纽约，获本利和：100000*1.6025*（1+8%*3/12）/1.6085=101619.5（英镑）
101619.5-101500=119.5（英镑）
应将10万英镑投资于纽约市场，可比投资于伦敦市场多获利119.5英镑。

第7题：

如果纽约市场上年利率为8％，伦敦市场上年利率为6％，即期汇率为GBP1=USD1．6025／1．6035，3个月汇水为30／50点，求：假定3个月后的汇率为USD1=JPYll5．00／115．10，则到第二年一月中旬才支付10亿日元需要多少美元？比现在支付日元预计要多支出多少美元？

正确答案: 1000000000÷115.00≈869.57（万美元）
比现在多支付美元数为：869.57－859.11＝10.46（万美元）

第8题：

如果伦敦外汇市场上的即期汇率为￡1=$1.52，伦敦市场利率为年率8%，纽约市场利率为年率6%，那么，伦敦某银行3个月美元远期汇率为（）。

• A、美元升水0.76美分
• B、美元贴水0.76美分
• C、美元升水3.04美分
• D、美元贴水3.04美分

正确答案:A

第9题：

第10题：

第11题：

第12题：

第13题：

第14题：

如果纽约市场上年利率为14%，伦敦市场上年利率为10%，伦敦外汇市场的即期汇率为GBP1=USD2.50，求三个月的远期汇率。

正确答案:F＝2.50×［1＋（14％－10％）］×3／4］＝USD2.525

第15题：

计算题：假设英国伦敦市场的年利率为9%，美国纽约市场的年利率为7%，伦敦市场上美元即期汇率为1英镑=2.14美元，则3个月美元远期外汇升水还是贴水？具体是多少？伦敦市场上3个月远期外汇汇率为多少？

正确答案:若其他外部条件不变，按照抛补利率平价理论，3个月美元远期汇率升水，伦敦市场3个月远期外汇贴水。
【2.14*（1+7%*1/4）】/（1+9%*1/4）=2.1295
2.14-2.1295=0.0105
即：3个月英镑兑美元汇率为1英镑=2.1295美元。

第16题：

如果纽约市场上年利率为8％，伦敦市场上年利率为6％，即期汇率为GBP1=USD1．6025／1．6035，3个月汇水为30／50点，求：若一投资者拥有lO万英镑，他投放在哪个市场上有利？

正确答案:两地利差为：8%－6%＝2%
升贴水年率为：〔（0.0030＋0.0050）×1/2〕÷〔（1.6025＋1.6035）×1/2〕×12/3×100%＝0.0040÷1.6030×4×100%≈1%
两地利差＞升贴水年率，可以进行套利。
因此，该投资者将10万英镑投放在纽约市场更为有利。

第17题：

如果纽约市场上利率为14%，伦敦市场的利率为10%，伦敦外汇市场的即期汇率为GBP1=USD2.4000，求3个月的远期汇率。

正确答案:3个月远期汇率的理论差价=2.4000*（14%-10%）*3/12=0.0240
3个月的远期汇率为GBP1=USD（2.4000+0.0240）=USD2.4240

第18题：

假设在纽约外汇市场上，即期汇率为EUR/USD=1.1020/40，其中美元的利率为8%，美国到欧洲的邮程为8天，则EUR/USD的信汇汇率为多少？

正确答案: 1.1020×｛1-8%×（8-2）/360｝=1.1005
1.1040×｛1-8%×（8-2）/360｝=1.1025

第19题：

如果纽约市场上年利率为8％，伦敦市场上年利率为6％，即期汇率为GBP1=USD1．6025／1．6035，3个月汇水为30／50点，求：3个月的远期汇率，并说明汇水情况。

正确答案: 英镑升水，美元贴水。3个月远期汇率为：
￡1=＄（1.6025＋0.0030）／（1.6035＋0.0050）
即：￡1=＄1.6055／1.6085

第20题：

第21题：

第22题：

第23题：