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某法人机构持有价值1000万美元的股票投资组合，其β系数为1.2，假设S&P500期货指数为870.4，为防范所持股票价格下跌的风险，此法人应该（ ）。A．买进46个S&P500期货B．卖出46个S&P500期货C．买进55个S&P500期货D．卖出55个S&P500期货

题目

某法人机构持有价值1000万美元的股票投资组合，其β系数为1.2，假设S&P500期货指数为870.4，为防范所持股票价格下跌的风险，此法人应该（ ）。

A．买进46个S&P500期货

B．卖出46个S&P500期货

C．买进55个S&P500期货

D．卖出55个S&P500期货

相似考题

1.某公司想运用4个月期的S&P500指数期货合约来对冲某价值为$5,500,000的股票组合,该组合的β值为1.2,当时该指数期货价格为1100点。假设一份S&P500指数期货的合约量为$500,则有效对冲应卖出的指数期货合约数量为()。A、12B、15C、18D、24

2.某公司打算运用6个月期的S&P500股价指数期货为其价值500万美元的股票组合套期保值，该组合的β值为1.5,当时的期货价格为500。由于一份该期货合约的价值为500*500=25万美元，因此该公司应卖出的期货合约的数量为：A.25 B.20 C.35 D.30

3.某投资者持有股票组合的价值为160万美元，他想对组合中的40%的头寸建立一个避险仓位，因此卖空3份6个月期的S＆P股票指数期货（当时指数为400点，1点500美元），那么，对于该投资者而言，其套期保值比率为()。A:1.067B:2.667C:0.938D:0.375

4.某私募基金想运用4个月期的沪深300股指期货合约来对冲某个价值为10.5亿元的股票组合，该组合的D系数为1.2，当时的股指期货价格为2800点，则应在股指期货市场建立股指期货的头寸为（ ）。A．卖出1500张指数期货合约B．买入1500张指数期货合约C．卖出150张指数期货合约D．买入150张指数期货合约

更多“某法人机构持有价值1000万美元的股票投资组合,其β系数为1.2,假设S&P500期货指数为870.4,为防 ”相关问题

  • 第1题：

    投资者利用股指期货对其持有的价值为3000万元的股票组合进行套期保值，该组合的β系数为1．2。当期货指数为1000点，合约乘数为100元时，他应该（ ）手股指期货合约。

    A. 卖出300
    B. 卖出360
    C. 买入300
    D. 买入360

    答案：B
    解析：
    进行股指期货卖出套期保值的情形主要是：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而大盘下跌而影响股票组合的收益。依照题意，投资者预进行的是卖出股指期货套期保值。股指期货套期保值中合约数量的确定公式为：买卖期货合约数=[现货总价值／(期货指数点每点乘数)]β系数，故本题应该卖出的股指期货合约数=[30000000／(1000100)]1．
    2=360(手)。

  • 第2题：

    投资者利用股指期货对其持有的价值为3000万元的股票组合进行套期保值，该组合的β系数为1.2。当期货指数为1000点，合约乘数为100元时，他应该（ ）手股指期货合约。

    A.卖出300
    B.卖出360
    C.买入300
    D.买入360

    答案：B
    解析：
    进行股指期货卖出套期保值的情形主要是：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合的收益。依照题意，投资者预进行的是卖出股指期货套期保值。股指期货套期保值中合约数量的确定公式为：买卖期货合约数=[现货总价值/期货指数点×每点乘数）]×β系数，故本题应该卖出的股指期货合约数=[30000000/（1000×100）]×1.2=360（手）。

  • 第3题：

    投资者利用股指期货对其持有的价值为3000万元的股票组合进行套期保值，该组合的β系数为1．2。当期货指数为1000点，合约乘数为100元时，他应该（ ）手股指期货合约。

    A、卖出300
    B、卖出360
    C、买入300
    D、买入360

    答案：B
    解析：
    进行股指期货卖出套期保值的情形主要是：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而大盘下跌而影响股票组合的收益。依照题意，投资者预进行的是卖出股指期货套期保值。股指期货套期保值中合约数量的确定公式为：买卖期货合约数=[现货总价值／(期货指数点每点乘数)]β系数，故本题应该卖出的股指期货合约数=[30000000／(1000100)]1．
    2=360(手)。

  • 第4题：

    假设某机构持有一揽子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点（恒生指数期货合约的系数为50港元），市场利率为3%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（）点。

    A.20050
    B.20250
    C.19950
    D.20150

    答案：A
    解析：
    将题干中的金额用指数点表示，则有：100万港元相当于20000指数点；3个月的利息为20000×3%×3÷12=150（个）（指数点）；红利5000元相当于100个指数点［5000÷（1000000÷20000）=100］；净持有成本=150-100=50（个）（指数点）；该远期合约的合理价格应为20000+50=20050（个）（指数点）。

  • 第5题：

    某证券投资基金持有价值2000万美元的股票投资组合，其资金平均分配于4种股票。4种股票的β系数分别为080，115，125，160。由于担心股市下跌，该机构利用S&P500股票指数期货保值。若入市时期货指数为1500点，应该（）S&P500股票指数期货合约。（合约乘数为250美元）

    A.买入32手
    B.卖出64手
    C.卖出32手
    D.买入64手

    答案：B
    解析：
    该机构持有股票现货，担心股市下跌，应进行股指期货卖出套期保值。其资金平均分配于4种股票，所以，股票组合的β系数=080×25%+115×25%+125×25%+160×25%=12。则应卖出的S＆P500股指期货合约数量为：买卖期货合约数量=β×［现货总价值/（期货指数点×每点乘数）］=12×［20000000/（1500×250）］≈64（手）。

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