第1题:
第2题:
第3题:
第4题:
以下关于转换因子的说法,正确的是()。
第5题:
国债基差的计算公式为()。
第6题:
转换因子定义为面值1元的可交割国债在假定其收益率为名义标准券票面利率下在交割日的净价
每个合约对应的可交割券的转换因子是唯一的
转换因子在合约存续期间数值逐渐变小
转换因子被用来计算国债期货合约交割时国债的发票价格
第7题:
剩余期限4.79年,票面利率2.90%的国债,转换因子大于1
剩余期限4.62年,票面利率3.65%的国债,转换因子小于1
剩余期限6.90年,票面利率3.94%的国债,转换因子大于1
剩余期限4.25年,票面利率3.09%的国债,转换因子小于1
第8题:
国债基差=国债期货价格-国债现货价格*转换因子
国债基差=国债现货价格-国债期货价格*转换因子
国债基差=国债现货价格+国债期货价格*转换因子
国债基差=国债期货价格+国债现货价格*转换因子
第9题:
基点价值是指利率每变化一个基点时,引起的债券价格变动的绝对值
国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子
对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格波动×转换因子
对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值÷(CTD价格×期货合约面值÷100÷CTD转换因子)
第10题:
Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
Ⅰ、Ⅲ
Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
第11题:
期货结算价格×转换因子
期货结算价格×转换因子+买券利息
期货结算价格×转换因子+应计利息
期货结算价格×转换因子+应计利息-买券利息
第12题:
基点价值是捂利率每变化一个基点时,引起的债券价格变动的绝对值
国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子
对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格波动×转换因子
对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值÷(CTD价格×期货合约面值÷100)×CTD转换因子
第13题:
第14题:
第15题:
国债期货合约的发票价格等于()。
第16题:
在国债买入基差交易中,多头需对期货头寸进行调整的适用情形有()。
第17题:
在下列中金所5年期国债期货可交割债券中,关于转换因子的判断正确的是()。
第18题:
引入转换因子是为了解决各种可交割债券价格与国债期货价格没有直接可比性的问题
期货公司为了方便投资者查对,通常会提前公布转换因子表
通过转换因子,各种不同剩余期限、不同票面利率的可交割债券均可折算成期货合约标准交割债券
用可交割债券的转换因子乘以期货交割价格得到转换后该债券的价格
第19题:
转换因子为1.05,久期为4.2的国债
转换因子为1.09,久期为4.5的国债
转换因子为1.06,久期为4.8的国债
转换因子为1.08,久期为5.1的国债
第20题:
同等条件下,可交割国债的票面利率越高,所对应的转换因子越大。
同一个可交割国债对应的近月合约的转换因子比对应的远月合约的转换因子小。
一般情况下,隐含回购利率最大的国债最可能是最便宜可交割券。
同一个可交割国债对应的远月合约的转换因子比对应的近月合约的转换因子小。
第21题:
是各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例
实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值
可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率,转换因子小于1
转换因子在合约上市时由交易所公布,其数值在合约存续期间不变
第22题:
票面利率为3%的可交割国债,其转换因子等于1
交割月首日剩余期限为5年的国债,转换因子等于1
交割月首日新发行的5年期国债,转换因子等于1
同一国债在不同合约上的转换因子不同
第23题:
国债现货价格-国债期货价格
国债现货价格×转换因子-国债期货价格
国债现货价格-国债期货价格×转换因子
国债现货价格×转换因子-国债期货价格×转换因子