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下列关于最优套期保值比率的描述，正确的是（ ）。A.基本的最优套期保值比率是最小方差套期保值比率 B.当用来进行套期保值的股指期货的标的股指与整个市场组合高度相关时，股票或股票组合的β系数就是股指期货最小方差套期保值比率的一个良好近似 C.可把β系数用做最优套期保值比率 D.当现货总价值和期货合约的价值已定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小有关，β系数越大，所需的期货合约数就越多

题目
下列关于最优套期保值比率的描述，正确的是（ ）。

A.基本的最优套期保值比率是最小方差套期保值比率
B.当用来进行套期保值的股指期货的标的股指与整个市场组合高度相关时，股票或股票组合的β系数就是股指期货最小方差套期保值比率的一个良好近似
C.可把β系数用做最优套期保值比率
D.当现货总价值和期货合约的价值已定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小有关，β系数越大，所需的期货合约数就越多
相似考题

1.套期保值比率是指为达到理想的保值效果，所保值的现货合同总价值与套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值之间的比率关系。 ( )

2.按套期保值比率不同可将套期保值分为()。A、1-1套期保值B、等量套期保值C、不等量套期保值D、组合套期保值

3.关于套期保值的说法中，下列表述错误的是（ ）。A．买进套期保值又称空头套期保值B．买进套期保值又称多头套期保值C．卖出套期保值又称空头套期保值D．卖出套期保值又称多头套期保值

4.根据组合投资理论，套期保值比率是可以选择的，最佳套期保值的比率取决于套期保值的交易目的及现货市场和期货市场价格的相关性。（ ）

参考答案和解析
答案：A,B,C,D
解析：
基本的最优套期保值比率是最小方差套期保值比率，即使得整个套期保值组合收益的波动最小化的套期保值比率，具体体现为整个资产组合收益的方差最小化。当用来进行套期保值的股指期货的标的股指与整个市场组合高度相关时，股票或股票组合的β系数就是股指期货最小方差套期保值比率的一个良好近似。即可以用β系数用做最优套期保值比率。当现货总价值和期货合约的价值已定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小有关，β系数越大，所需的期货合约数就越多；反之，则越少。故本题答案为ABCD。
更多“下列关于最优套期保值比率的描述，正确的是（ ）。”相关问题

  • 第1题：

    最小方差套期保值比率是针对股票指数期货类的套期保值设计的。（ ）


    正确答案：√

  • 第2题：

    套期保值比率是指为达到理想的保值效果，所保值的现货合同总价值与套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约总值之间的比率关系。（　　）


    答案：错
    解析：
    套期保值比率是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之同的比率关系。

  • 第3题：

    关于基差对套期保值效果的影响，下列说法不正确的是()。

    A:套期保值的盈亏取决于基差的变动
    B:如果保持不变，则套期保值目标无法实现
    C:当基差变小，套期保值可以赚钱
    D:基差走弱，有利于买进套期保值者

    答案：B
    解析：
    基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。如果采用买进套期保值策略，总盈亏=零时的基差-t时的基差。由此可以看出，如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现，B项说法错误。

  • 第4题：

    下列对套期保值的理解，描述不正确的有（　　）。

    A．套期保值就是用期货市场的盈利弥补现货市场的亏损

    B．所有企业都应该进行套期保值操作

    C．套期保值尤其适合中小企业

    D．风险偏好程度越高的企业，越适合套期保值操作

    答案：A,B,C,D
    解析：
    A项，在评价套期保值效果时，应将期货头寸的盈亏与现货盈亏作为一个整体进行评价，两者冲抵的程度越大，规避风险的效果也就越好；B项，套期保值并不一定适合所有企业，企业在权衡是否进行套期保值时，要进行收益与成本的分析；C项，套期保值操作具有规模经济的特点，即对规模大的企业而言，从事套期保值的平均成本要低于规模小的企业；D项，如果企业风险偏好程度较高，希望承担一定风险来获取更高的回报，那么，企业就不必进行套期保值操作。

  • 第5题：

    我们把用于套期保值的期货合约头寸与被套期保值的资产头寸的比率称为（ ）。

    A.交叉比率
    B.套期保值比率
    C.最优套期保值比率
    D.合约数比率

    答案：B
    解析：
    我们把用于套期保值的期货合约头寸与被套期保值的资产头寸的比率称为套期保值比率。

  • 第6题：

    关于股指期货套期保值比例，正确的说法是（）

    • A、严格意义上讲，在任一时刻，套期保值比例都是瞬时有效的
    • B、随着时间改变调整套期保值比例称为动态套期保值
    • C、套期保值比例的目标是使期货和现货的价格变动互相抵消
    • D、采用最优套期保值比例实施静态套期保值，可以实现完美对冲

    正确答案:A,B,C

  • 第7题：

    套期保值比率


    正确答案: 是指套期保值中期货合约所代表的数量与被套期保值的现货数量之间的比率。

  • 第8题：

    单选题
    以下有关股指期货套期保值比率的说法，正确的是（　　）。[2016年11月真题]
    A

    最优套期保值比率可以最大程度地提高资产组合的价格变动风险

    B

    套期保值比率接近1时保值效果最佳

    C

    最优套期保值比率可以最大程度地降低资产组合的价格变动风险

    D

    最优套期保值比率可以最大程度地降低资产组合的收益


    正确答案： D
    解析：
    套期保值比率，是套期保值的期货合约头寸与被套期保值的资产头寸的比例。而能够最有效、最大程度地消除被保值对象价格变动风险的套期保值比率称为最优套期保值比率。基本的最优套期保值比率是最小方差套期保值比率，即使得整个套期保值组合（包括用于套期保值的资产部分）收益的波动最小化的套期保值比率。

  • 第9题：

    多选题
    投资者利用金融期货进行套期保值时，必须考虑的因素有（  ）。
    A

    合适的标的资产

    B

    最优套期保值比率

    C

    基差风险

    D

    合约的交割月份

    E

    合约的标准化程度


    正确答案： B,D
    解析：

  • 第10题：

    多选题
    关于股指期货套期保值比例，正确的说法是（）
    A

    严格意义上讲，在任一时刻，套期保值比例都是瞬时有效的

    B

    随着时间改变调整套期保值比例称为动态套期保值

    C

    套期保值比例的目标是使期货和现货的价格变动互相抵消

    D

    采用最优套期保值比例实施静态套期保值，可以实现完美对冲


    正确答案： C,B
    解析： 采用最优套期保值比例应实施动态套期保值。故此题选ABC。

  • 第11题：

    单选题
    关于交叉套期保值，以下说法正确的是（）。
    A

    交叉套期保值一般难以实现完全规避价格风险的目的

    B

    只有股指期货套期保值存在交叉套期保值

    C

    交叉套期保值会大幅增加市场波动

    D

    交叉套期保值将会增加预期投资收益


    正确答案： C
    解析：

  • 第12题：

    判断题
    能够最有效、最大程度地消除被保值对象价格变动风险的套期保值比率称为最优套期保值比率。()
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 能够最有效、最大程度地消除被保值对象价格变动风险的套期保值比率称为最优套期保值比率。

  • 第13题：

    投资者利用金融期货进行套期保值时，必须考虑的因素有（??）。

    A.合适的标的资产
    B.最优套期保值比率
    C.基差风险
    D.合约的交割月份
    E.合约的标准化程度

    答案：A,B,C,D
    解析：
    但在实际运用中，套期保值的效果会受到以下三个因素的影响:①需要避险的资产与期货标的资产不完全一致;②套期保值者不能确切地知道未来拟出售或购买资产的时间，因此不容易找到时间完全匹配的期货;③需要避险的期限与避险工具的期限不一致在这些情况下，我们必须考虑基差风险、合约的选择和最优套期保值比率等问题。

  • 第14题：

    关于基差对套期保值效果的影响，下列说法不正确的是()。

    A:套期保值的盈亏取决于基差的变动
    B:如果基差保持不变，则套期保值目标无法实现
    C:当基差变小，套期保值可以赚钱
    D:基差走弱，有利于买进套期保值者

    答案：B
    解析：
    如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现，B项说法错误。

  • 第15题：

    下列关于套期保值的描述中，错误的是（ ）。

    A.套期保值的本质是“风险对冲”
    B.一旦期货市场上出现亏损，则认为套期保值是失败的
    C.套期保值可以作为企业规避价格风险的选择手段
    D.不是每个企业都适合做套期保值

    答案：B
    解析：
    B项中的描述实际上是一种片面的、错误的认识，是对套期保值“风险对冲”本质认识的不足。

  • 第16题：

    关于股指期货套期保值比率的说法，正确的有（）。

    A.套期保值比率可根据投资风险偏好调整
    B.股票或股票组合的β系数可作为最优套期保值比率的近似
    C.套期保值比率一旦选定将不能更改
    D.套期保值比率取决于套期保值的期货合约头寸与被套期保值的资产头寸的比例

    答案：A,B,D
    解析：
    C项，大部分投资者利用股指期货进行套期保值时目标并不是风险最小化，也不完全是收益最大化，投资者一般会根据自己的风险偏好和判断对套期保值比率做相应的调整。

  • 第17题：

    下列关于套期保值的描述中，错误的是（ ）。

    A、套期保值的本质是“风险对冲”
    B、一旦期货市场上出现亏损，则认为套期保值是失败的
    C、套期保值可以作为企业规避价格风险的选择手段
    D、不是每个企业都适合做套期保值

    答案：B
    解析：
    B项中的描述实际上是一种片面的、错误的认识，是对套期保值“风险对冲”本质认识的不足。

  • 第18题：

    以下关于套期保值的说法正确的是：（）

    • A、套期保值主要运用期货合约
    • B、套期保值主要运用金融衍生工具
    • C、套期保值可完全规避风险
    • D、套期保值不会产生任何收益

    正确答案:B

  • 第19题：

    能够最有效、最大程度地消除被保值对象价格变动风险的套期保值比率称为最优套期保值比率。（）


    正确答案:正确

  • 第20题：

    单选题
    以下有关股指期货套期保值比率的说法，正确的是（　　）。[2016年11月真题]
    A

    最优套期保值比率可以最大限度地提高资产组合的价格变动风险

    B

    套期保值比率接近1时保值效果最佳

    C

    最优套期保值比率可以最大限度地降低资产组合的价格变动风险

    D

    最优套期保值比率可以最大限度地降低资产组合的收益


    正确答案： A
    解析：
    套期保值比率，是指用于套期保值的期货合约头寸与被套期保值的资产头寸的比例。而能够最有效、最大限度地消除被保值对象价格变动风险的套期保值比率称为最优套期保值比率。基本的最优套期保值比率是最小方差套期保值比率，即使得整个套期保值组合（包括用于套期保值的资产部分）收益的波动最小化的套期保值比率。

  • 第21题：

    多选题
    关于股指期货套期保值比率的说法，正确的是（  ）。
    A

    套期保值比率取决于股票或股票组合与股指期货合约标的指数的相关性

    B

    股票或股票组合的β系数可作为最优套期保值比率的近似

    C

    套期保值比率可根据投资风险偏好调整

    D

    套期保值比率一旦选定将不能更改


    正确答案： A,D
    解析：

  • 第22题：

    多选题
    关于套期保值，下列说法正确的有（）。
    A

    套期保值是指为冲抵风险而买卖相应的衍生产品的行为

    B

    套期保值的目的是承担额外的风险以盈利

    C

    套期保值的结果增加了风险

    D

    不能从衍生产品的交易本身判断该交易是否套期保值或投机


    正确答案： B,D
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    以下关于套期保值的说法正确的是：（）
    A

    套期保值主要运用期货合约

    B

    套期保值主要运用金融衍生工具

    C

    套期保值可完全规避风险

    D

    套期保值不会产生任何收益


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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