niusouti.com

考虑两因素的 APT 模型，股票 A 的期望收益率为 16.4%，对因素 1 的β值为 1.4，对因 素 2 的β值为 0.8。因素 1 的风险溢价为 3%，无风险利率为 6%，如果不存在套利机会，则 因素 2 的风险溢价为（ ）。 A.3% B.5% C.5.5% D.7.75%

题目
考虑两因素的 APT 模型，股票 A 的期望收益率为 16.4%，对因素 1 的β值为 1.4，对因 素 2 的β值为 0.8。因素 1 的风险溢价为 3%，无风险利率为 6%，如果不存在套利机会，则 因素 2 的风险溢价为（ ）。

A.3%
B.5%
C.5.5%
D.7.75%
相似考题

1.考虑有两个因素的多因素APT模型，股票A的期望收益率为16．4%，对因素1的贝塔值为1．4，对因素2的贝塔值为0．8，因素1的风险溢价为3%，无风险利率为6%，如果不存在套利机会，那么因素2的风险溢价为( )。A.2%B.3%C.4%D.7．75%

2.考虑有两个因素的多因素APT模型，股票A的期望收益率为16． 4%，对因素1的贝塔值为1．4，对因素2的贝塔值为0．8，因素1的风险溢价为3%，无风险利率为6%，如果不存在套利机会，那么因素2的风险溢价为( )。A．2%B．3%C．4%D．7．75%

3.如果某股票的β值为0.8，当市场组合的期望收益率为11%，无风险利率为5%时，该股票的期望收益率为（ ）。A．0.138B．0.098C．0.158D．0.088

4.考虑有两个因素的APT模型。股票A的期望收益率16.4%,对因素1的敏感性为1.4,对因素2的敏感性为0.8。因素1的风险溢价为3%,无风险利率为 6%。如果无套利机会,因素2的风险溢价为( )。A、2%B、3%C、4%D、 7.75%

参考答案和解析
答案：D
解析：
更多“考虑两因素的 APT 模型，股票 A 的期望收益率为 16.4%，对因素 1 的β值为 1.4，对因 素 2 的β值为 0.8。因素 1 的风险溢价为 3%，无风险利率为 6%，如果不存在套利机会，则 因素 2 的风险溢价为（ ）。 ”相关问题

  • 第1题：

    已知无风险利率为2%,某股票的β值为0.8,风险溢价为5%,则该股票的期望收益率E(ri)为()。

    A.5.5%

    B.6%

    C.7%

    D.7.5%


    正确答案：B

  • 第2题：

    利用套利方程对资产期望收益率进行计算，需要知道（）。

    Ⅰ．无风险收益率

    Ⅱ．因素的敏感度系数

    Ⅲ．投资者风险偏好

    Ⅳ．对因素具有单位敏感性的因素风险溢价

    A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    答案：D
    解析：
    D
    利用套利方程对资产期望收益率的公式为R=Rf+(R1-Rf)β1+(R2-Rf) β1 ，不用投资者风险偏好。

  • 第3题：

    某股票每年支付一次固定红利，直至永远，其市场价格为50元，年化预期收益率为14%，市场组合的年化风险溢价为5%，年化无风险利率为6%。
    (1)假设CAPM模型成立，求此股票的贝塔值?

    (2)该股票每年每股支付多少固定红利?

    (3) 如果该股票收益率与市场组合收益率的协方差变成原来的两倍(其他条件保持不变)该股票的市场价格应为多少?


    答案：
    解析：

  • 第4题：

    考虑有两个因素的多因素APT模型，股票A期望收益率16. 4%，对因素1的贝塔 值为1.4，对因素2的贝塔值为0.8。因素1的风险溢价3%，无风险利率6%，如果不存在无套利机会，因素2的风险溢价是( )。

    A.2%
    B.3%
    C.4％
    D.7.75%

    答案：D
    解析：
    16. 4= 6+1. 4x3+0. 8xx。

  • 第5题：

    考虑有两个因素的多因素 APT 模型，股票 A 期望收益率 16.4%，对因素 1 的贝塔值为 1.4，对因素 2 的贝塔值为 0.8。因素 1 的风险溢价 3%，无风险利率 6%，如果存在无套利机会，因素 2 的风险溢价是（）

    A.2%
    B.3%
    C.4%
    D.7.75%

    答案：D
    解析：
    题干应该改为如果不存在无套利机会。 16.4=6+1.4*3+0.8*x

  • 第6题：

    考虑有两个因素的多因素APT模型，股票A的期望收益率为22.4%，对因素1的贝塔值为1.2，对因素2的贝塔值为0.8，因素1的风险溢价为5%，无风险利率为10%，如果不存在套利机会，那么因素2的风险溢价为()。

    A:15%
    B:8%
    C:5%
    D:7.75%

    答案：B
    解析：
    根据套利定价模型的一般表现形式“Eri=λ0+bi1λ1+bi2λ2+…+biNλN”，代入数据得：22.4%=10%+1.2*5%+0.8λ2，得出λ2=8%。

  • 第7题：

    A公司股票的β值为1.5，当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.06。那么，A公司股票期望收益率是（）。

    • A、0.09
    • B、0.10
    • C、0.12
    • D、0.15

    正确答案:C

  • 第8题：

    考虑单因素APT模型。因素组合的收益率方差为6%。一个充分分散风险的资产组合的贝塔值为1.1，则它的方差为（）

    • A、3.6%
    • B、6.0%
    • C、7.3%
    • D、10.1%
    • E、以上各项均不准确

    正确答案:C

  • 第9题：

    单选题
    通货膨胀溢价和风险溢价都会影响投资者对真实无风险利率的判断。假设名义无风险利率为6％，通胀率为2％，风险利率为3％，则真实无风险利率约为（）。
    A

    0.89％

    B

    1.09％

    C

    3.92％

    D

    5％


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    问答题
    假设某股票的收益率受三种风险因素的影响，且三种因素的风险溢价分别为5%、3%和6%，无风险收益率为3%。该股票收益率与上述三因素的意外变化之间的关系为：R=10%+1.5F1+1.122-0.8F3+ε 试计算：①实际投资该股票获得的预期收益率是多少？ ②投资该股票应该获得的预期收益率是多少？该股票被高估、低估，还是合理定价？ ③如果三种风险因素意外变化为-2%、2%和4%，则调整后该股票的预期收益率是多少？

    正确答案： ①实际投资该股票获得的预期收益率为10%。
    ②投资该股票应该获得的预期收益率E（R）=3%+1.5×5%+1.1×3%+（-0.8）×6%=9%。实际收益率高于应该获得的预期收益率，故该股票被低估。
    ③预期收益率=10%+1.5×（-2%）+1.1×2%+（-0.8）×4%=6%。
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    假定市场可以用下面三种系统风险及相应的风险溢价进行描述，工业生产的风险溢价为6%，利率风险溢价为2%，消费者信心风险溢价为4%，使用套利定价理论确定该股票的均衡收益率。若无风险利率为6％，该股票的期望收益率为（）。
    A

    15%

    B

    6%

    C

    16%

    D

    20%


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    假设市场期望收益率为10%，无风险利率为4%，某股票贝塔值为1.5，如果这只股票收益率达到15%，则该股票的超额收益即阿尔法值是（）。
    A

    2%

    B

    13%

    C

    -4%

    D

    6%


    正确答案： C
    解析：

  • 第13题：

    市场组合期望收益率为12%，无风险利率为4%，假设某只股票的期望收益率为12%，则其贝塔值为( )。

    A.0.5

    B.0.8

    C.1

    D.1.5


    参考答案：C

  • 第14题：

    考忠有两个因素的多因素APT模型,股票A的期望收益率是18%,对困素1的贝塔值是1.5,对因素2的贝塔值是1.2。因素1的风险价是3%。无风险收益率是5%,如果无套利机会,那么因素2的风险溢价是

    A.6%
    B.4.25%
    C.7.75%
    D.8.85%

    答案：C
    解析：

    得到因素2的风险溢价为7.08% 复旦很容易出错题哦,做错了也不用过于怀疑自己,这题如果胆子大,写7.08%也可以,大多数人在考场上应该是回答了最接近的选项C

  • 第15题：

    甲公司2013年每股股息为0.8元，预期今后每股股息将以每年11%的速度稳定增长。当前的无风险利率为6%，市场组合的风险溢价为5%，甲公司股票的β值为0.8。那么，甲公司的期望收益率为()。

    A:6%
    B:10%
    C:11%
    D:13%

    答案：B
    解析：
    证券市场线的方程为：E(ri)=rF+[E（rM）-rF]βi。代入数据，E（ri）=6%+5%*0.8=10%。

  • 第16题：

    考虑有两个因素的多因素APT模型，股票A期望收益率为16.4%,对因素1的贝塔值为 1.4,对因素2的贝塔值为0.8。因素1的风险溢价3%，无风险利率6%,如果不存在无套利机会， 因素2的风险溢价是（ ）

    A.2%
    B.3%
    C.4%
    D.7.75%

    答案：D
    解析：
    由 16.4%=6%+1.4x 3%+0.8x，得 x=7.75%。

  • 第17题：

    假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是（ ）。

    A.2.76
    B.1
    C.1.89
    D.1.4

    答案：D
    解析：
    根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由β系数测定的风险溢价。3.7%+7.5%β=14.2%，β=1.4。

  • 第18题：

    假定市场可以用下面三种系统风险及相应的风险溢价进行描述，工业生产的风险溢价为6%，利率风险溢价为2%，消费者信心风险溢价为4%，使用套利定价理论确定该股票的均衡收益率。若无风险利率为6％，该股票的期望收益率为（）。

    • A、15%
    • B、6%
    • C、16%
    • D、20%

    正确答案:C

  • 第19题：

    考虑单因素APT模型。股票A和股票B的期望收益率分别为15%和18%，无风险收益率为6%。股票B的贝塔值为1.0。如果不存在套利机会，那么股票A的贝塔值为（）

    • A、0.67
    • B、1.00
    • C、1.30
    • D、1.69
    • E、以上各项均不准确

    正确答案:E

  • 第20题：

    通货膨胀溢价和风险溢价都会影响投资者对真实无风险利率的判断。假设名义无风险利率为6％，通胀率为2％，风险利率为3％，则真实无风险利率约为（）。

    • A、0.89％
    • B、1.09％
    • C、3.92％
    • D、5％

    正确答案:A

  • 第21题：

    单选题
    假设市场组合期望收益率为8%，无风险利率为3%，如果该股票的贝塔值为1.4，则该股票的预期收益率为（　）。
    A

    14%

    B

    10%

    C

    8%

    D

    12%


    正确答案： D
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    考虑有两个因素的APT模型。股票A的期望收益率16.4%，对因素1的敏感性为1.4，对因素2的敏感性为0.8。因素1的风险溢价为3%，无风险利率为 6%。如果无套利机会，因素2的风险溢价为（）。
    A

    2%

    B

    3%

    C

    4%

    D

    7.75%


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    考虑单因素APT模型。资产组合A的贝塔值为1.0，期望收益率为16%。资产组合B的贝塔值为0.8，期望收益率为12%。无风险收益率为6%。如果希望进行套利，你应该持有空头头寸（）和多头头寸（）。
    A

    A/A

    B

    A/B

    C

    B/A

    D

    B/B

    E

    A/无风险资产


    正确答案： E
    解析： 暂无解析

相关内容