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根据CAPM，一项收益与市场组合收益的协方差为零的风险资产，其预期收益率：A、 等于0B、 小于0C、 等于无风险收益率D、 等于无风险收益率加上特有风险溢价E、 等于市场组合的收益率
题目
根据CAPM，一项收益与市场组合收益的协方差为零的风险资产，其预期收益率：
A、 等于0
B、 小于0
C、 等于无风险收益率
D、 等于无风险收益率加上特有风险溢价
E、 等于市场组合的收益率
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第1题：
当市场组合的期望收益率小于无风险利率时，市场时机选择者将证券组合的β值设置为零；当市场组合的期望收益率大于无风险利率时，市场时机选择者将证券组合的β值设置为2。那么，其证券组合的收益率将高于β值恒等于1 的组合。
正确答案：√
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第2题：
当（ ）时，应选择高β系数的证券或组合。
A．市场处于牛市
B．市场处于熊市
C．市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
D．市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
正确答案：A
-
第3题：
当()时，投资者将选择高β值的证券组合。A:市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
B:市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
C:预期市场行情上升
D:预期市场行情下跌答案：C解析：证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成信放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。 -
第4题：
根据CAPM，一项收益与市场组合收益的协方差为零的风险资产，其预期收益率()。A.等于0
B.小于0
C.等于无风险收益率
D.等于无风险收益率加上特有风险溢价
E.等于市场组合的收益率答案：C解析：CAPM模型可表示为：投资组合的预期收益率=无风险收益率+某一组合的系统风险系数×(市场组合预期收益率一无风险收益率)。一项收益与市场组合收益的协方差为零时，这一组合的系统风险系数为0，此时有投资组合的预期收益率=无风险收益率。 -
第5题：
根据 CAPM 模型，贝塔值为 1.0，阿尔法值为 0 的资产组合的预期收益率为A.在市场预期收益率和与风险收益率之间
B.无风险利率
C.市场预期收益率和与风险收益率之差
D.市场预期收益率答案：D解析：根据资本资产定价模型 E(Rp)=αp +R+βp ×(RM-Ro)=0+Rf+1×(E(Rm)-Rf)=E(Rm) R1=8%+1.25×(15%-8%)=16.75% α=17%-16.75%=0.25%>0项X有正α,被低估。 -
第6题：
当（ ）时，投资者将选择高β值的证券组合。A.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
B.市场的实际预期收益率小于无风险利率
C.预期市场行情上升
D.预期市场行情下跌答案：C解析：一般而言，当市场处于牛市时（市场行情上升时），在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较大的股票，以期获得较高的收益；反之，当市场处于熊市时（市场行情下跌时），投资者会选择β系数较小的股票，以减少股票下跌的损失。 -
第7题：
（2019年）债券的必要回报率等于（ ）。A.实际无风险收益率与预期通货膨胀率之和
B.名义无风险收益率与风险溢价之和
C.实际无风险收益率与风险溢价之和
D.名义无风险收益率与预期通货膨胀率之和答案：B解析：风险溢价根据各种债券的风险大小而定，是投资者因承担投资风险而获得的补偿。债券投资的主要风险因素包括违约风险（信用风险）、流动性风险、汇率风险等等。投资学中，通常把前两项之和称为名义无风险收益率①，一般用相同期限零息国债的到期收益率[被称为即期利率（Spot Rates）或零利率（Zero Rates）]来近似表示。 -
第8题：
资本资产定价模型所揭示的投资收益与风险的函数关系表明资产的预期收益等于市场对无风险投资所要求的收益率加上风险溢价。
正确答案:正确 -
第9题：
当风险系数等于零时，表明投资无风险，期望收益率等于市场平均收益率。
正确答案:错误 -
第10题：
判断题风险资产的收益率等于无风险利率加上风险溢价。A对
B错
正确答案： 错解析： 暂无解析 -
第11题：
单选题当股票投资必要收益率等于无风险收益率时（股票市场的风险收益率不为0），B系数( )。A大于1
B等于1
C小于1
D等于0
正确答案： B解析： -
第12题：
判断题当风险系数等于零时，表明投资无风险，期望收益率等于市场平均收益率。A对
B错
正确答案： 错解析： 暂无解析 -
第13题：
当（ ）时，市场时机选择者将选择高β值的证券组合。
A．预期市场行情将上升
B．预期市场行情将下跌
C．市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
D．市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
正确答案：A
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第14题：
(2017年)在（）情况下，投资者应选择高β系数的证券组合。A.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
B.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
C.预期市场行情上涨
D.预期市场行情下跌答案：C解析：证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，因此当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。 -
第15题：
根据CAPM模型，贝塔值为1.0，阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为()。A.在市场预期收益率和无风险收益率之间
B.无风险利率
C.市场预期收益率和无风险收益率之差
D.市场预期收益率答案：D解析：
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第16题：
当( )时，应该选择高贝塔系数的证券或组合。A.市场处于牛市
B.市场处于熊市
C.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
D.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率答案：A解析：当市场处于牛市时，应选择高贝塔系数的组合。 -
第17题：
关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（）。
A、预期收益率=无风险利率﹣某证券的β值市场风险溢价
B、无风险利率=预期收益率﹢某证券的β值市场风险溢价
C、市场风险溢价=无风险利率﹢某证券的β值预期收益率
D、预期收益率=无风险利率﹢某证券的β值市场风险溢价答案：D解析： -
第18题：
当（ ）时，投资者将选择高β值的证券组合。A.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
B.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
C.预期市场行情上升
D.预期市场行情下跌答案：C解析：证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性。因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成倍放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。 -
第19题：
当（）时，市场时机选择者将选择高p值的证券组合。
- A、预期市场行情上升
- B、预期市场行情下跌
- C、市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
- D、市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
正确答案:A -
第20题：
风险资产的收益率等于无风险利率加上风险溢价。
正确答案:正确 -
第21题：
当（）时，应选择高β系数的证券或组合。
- A、市场处于牛市
- B、市场处于熊市
- C、市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
- D、市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
正确答案:A -
第22题：
单选题债券的必要回报率等于（ ）。[2018年12月真题]A实际无风险收益率与预期通货膨胀率之和
B名义无风险收益率与风险溢价之和
C实际无风险收益率与风险溢价之和
D名义无风险收益率与预期通货膨胀率之和
正确答案： A解析：
根据定义，债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。其计算公式为：债券必要回报率＝名义无风险收益率＋风险溢价＝真实无风险收益率＋预期通货膨胀率＋风险溢价。 -
第23题：
单选题零β证券的期望收益率等于（ ）。A市场收益率
B零收益率
C负收益率
D无风险收益率
E正收益率
正确答案： B解析： 暂无解析