假设证券市场上的借贷利率相同,那么有效组合具有的特性包括:( )。
A.在具有相同期望收益率水平的组合中,有效组合的风险水平最低
B.在具有相同风险水平的组合中,有效组合的期望收益率水平最高
C.有效组合的非系统风险为零
D.除无风险证券外,有效组合与市场组合之间呈完全正相关关系
E.有效组合的α系数大于零
第1题:
下列属于无套利定价原理特性的是( )。 A.如果两种证券具有相同的损益,则这两种证券具有相同的价格 B.如果一个资产组合的损益等同于一个证券,那么这个资产组合的价格等于证券的价格 C.实际套利活动有相当大的部分是风险套利 D.可以互相复制的资产在市场上交易时必定有相同的价格,否则就会发生套利活动
第2题:
套利定价模型表明( )。
A.在市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定
B.承担相同因素风险的证券都应该具有相同期望收益率
C.承担相同因素风险的证券组合都应该具有相同期望收益率
D.期望收益率跟因素风险的关系,可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映
第3题:
假设证券市场禁止卖空交易。如果证券市场上存在着如下所述的三个证券组合A、B和c:①证券组合A的 系数和期望收益率分别为0.80和10.4%;②证券组合B的 系数和期望收益率分别为1.00和10.O%;③证券组合c的 系数和期望收益率分别为1.20和13.6%。那么,不能够用证券组合A和证券组合B构造一个与证券组合c具有相同 系数的新证券组合。( )
证券组合A、B的b系数均小于证券组合c的b系数,因此,不能用证券组合A和证券组合B构造一个与证券组合c具有相同b系数的新证券组合。
第4题:
第5题:
第6题:
第7题:
第8题:
资本资产定价模型的基本假设包括()。
第9题:
下列属于无套利定价原理特性的是()。
第10题:
如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投资者选择期望收益率高的组合;如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差,那么投资者会选择方差较小的组合,这种选择原则,叫做()。
第11题:
在证券组合理论中,投资者的共同偏好规则是指()。
第12题:
投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
资本市场没有摩擦
所有资产都可以在市场上买卖
存在无风险利率,所有投资者都可按无风险利率无限制的借贷
第13题:
A.如果两种证券具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投资者将选择期望收益率较高的组合
B.如果两种证券具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投资者将选择期望收益率较低的组合
C.如果两种证券具有相同的期望和不同的收益率方差,那么投资者将选择方差较大的组合
D.如果两种证券具有相同的期望和不同的收益率方差,那么投资者将选择方差较小的组合
第14题:
在具有相同期望收益水平的证券组合中,方差最小的组合是有效组合。
第15题:
第16题:
第17题:
第18题:
第19题:
第20题:
下列哪几项属于资本资产定价模型建立时所需要的假设条件()。
第21题:
马柯威茨提出的“风险厌恶假设”为:如果两种证券组合具有相同的收益率方差,那么投资者总是选择期望收益率高的组合。()
第22题:
马柯威茨的“风险厌恶假设”是指()。
第23题:
投资者都在期望收益和方差的基础上选择投资组合
投资组合中的证券方差相等
投资者具有完全相同的预期且能有效选择能够提供最佳收益风险组合的资产组合
单个证券的系统风险等于市场证券组合的系统风险
在资本*市场上没有摩擦
第24题:
有效组合规则
共同偏好规则
风险厌恶规则
有效投资组合规则