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关于凸性，下列说法正确的有（ ）。A．凸性描述了价格和利率的二阶导数关系。B．与久期一起可以更加准确的把握利率变动对债券价格的影响C．当收益率变化很小时，凸性可以忽略不计D．久期与凸性一起描述的价格波动是一个精确的结果

题目

关于凸性，下列说法正确的有（ ）。

A．凸性描述了价格和利率的二阶导数关系。

B．与久期一起可以更加准确的把握利率变动对债券价格的影响

C．当收益率变化很小时，凸性可以忽略不计

D．久期与凸性一起描述的价格波动是一个精确的结果

相似考题

1.凸性是价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响。（ ）

2.关于凸性，下列说法正确的有（ ）。A．凸性描述了价格和利率的二阶倒数关系B．与久期一起可以更加准确的把握利率变动对债券价格的影响C．当收益变化很小时，凸性可以忽略不计D．久期与凸性一起描述的价格波动是一个精确的结果

3.关于凸性的表述中，正确的是( )。A.凸性能测量金融工具价格相对于收益率变动的敏感程度B.凸性对金融工具价格行为的影响比久期大C.当市场利率变动幅度加大时，凸性的重要性减弱D.凸性不能弥补金融工具价格计算的误差

4.（ ）描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响。A．凹性B．凸性C．曲率D．弹性

更多“关于凸性,下列说法正确的有( )。 A.凸性描述了价格和利率的二阶导数关系。 B.与久期 ”相关问题

  • 第1题：

    关于凸性的描述，正确的是( )。

    A.凸性随久期的增加而降低

    B.没有隐含期权的债券，凸性始终小于0

    C.没有隐含期权的债券，凸性始终大于0

    D.票面利率越大，凸性越小


    正确答案：C

  • 第2题：

    （ ）描述了价格和利率的二阶导数关系。 A．凹性 B.凸性 C.曲率 D.弹性


    正确答案：B
    【考点】熟悉债券资产组合的基本原理与方法，掌握久期的概念与计算，熟悉凸性的概念及应用。见教材第七章第六节，P364。

  • 第3题：

    由于债券的（ ），债券的价格随着利率的变化而变化的关系接近于一条凸函数曲线。 A．久期 B．波动性 C．凸性 D．凹性


    正确答案：C
    熟悉测算债券价格波动性的方法。见教材第十四章第二节，P340。

  • 第4题：

    关于债券的久期和凸性的属性,以下选项错误的是()。

    A、久期和凸性是衡量债券价格随信用利差变化特性的两个重要指标

    B、债券的价格收益率曲线的曲率就是债券的凸性

    C、凸性意味着债券的价格收益率曲线的斜率随着收益率而变化

    D、对于债券收益的微小变化，久期可以给出利率敏感性测度


    答案：D

  • 第5题：

    （ ）描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确的把握利率变动对债券价格的影响。

    A．凹性

    B．凸性

    C．曲率

    D．弹性


    正确答案：B

  • 第6题：

    下列关于凸性的描述正确的是（ ）。

    A．凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系

    B．凸性对投资者总是有利的

    C．其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者

    D．零息债券的凸性与偿还期限无关


    正确答案：ABC

  • 第7题：

    下列关于凸性的说法中，正确的有（ ）。

    A.凸性描述了价格和利率的二阶导数关系
    B.当收益率变化很大时，凸性可以忽略不计
    C.凸性与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响
    D.凸性与久期一起描述的价格波动是一个精确的测量结果


    答案：A,C
    解析：
    利用凸性，可以计算在收益率发生巨 大变化时对债券价格的变化进行较准确的估计， 当收益率变化很小时，凸性可以忽略不计。故B 项错误。结合凸性考量利率对债券价格的影响会 大幅减少偏差，但是由于我们尚未真正掌握利率 同价格之间的关系，所以久期与凸性一起描述的 价格波动仍然是一种近似结果，故D项错误。

  • 第8题：

    ()描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响。

    A:凸性
    B:凹性
    C:跟踪误差
    D:久期

    答案：A
    解析：
    略。

  • 第9题：

    下列关于凸性的描述正确的是()。

    A:凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系
    B:凸性对投资者是有利的
    C:凸性无法弥补债券价格计算的误差
    D:其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者

    答案：A,B,D
    解析：
    当收益率变动时，用修正期限来计算的债券价格变动与实际的价格变动总是存在误差。当收益率降低时，估算的价格上升幅度小于实际的价格上升幅度；当收益率上升时，估算的价格的下降幅度又大于实际价格的下降幅度。凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度。凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资。尤其当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。

  • 第10题：

    下列关于凸性的说法正确的是（）

    • A、凸性是指在某一到期收益率下，到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度
    • B、凸性是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量
    • C、凸性越大，11债券价格曲线弯曲程度越大，用久期度量债券的利率风险所产生的误差越大
    • D、凸性指债券收益率每变化一个百分点，债券价格相应变化的百分点

    正确答案:A,B,C

  • 第11题：

    下列属于凸性特点的是（）。

    • A、凸性描述了价格和利率的二阶导数关系
    • B、与久期一起可以更加准确把握利率变动对债券价格的影响
    • C、当收益率变化很小时，凸性可以忽略不计
    • D、久期与凸性一起描述的价格波动是一个精确的结果

    正确答案:A,B,C

  • 第12题：

    多选题
    关于久期与凸性的描述，以下说法正确的是（）。
    A

    因为有凸性，无隐含期权的债券在收益率下降时价格的上涨要大于在收益率上升时价格的下跌

    B

    可提前召回的债券（Callablebonds）凸性可能为负

    C

    用久期估算无隐含期权的债券价格变化，当收益率下降时价格被低估

    D

    用久期估算无隐含期权的债券价格变化，当收益率上升时价格被高估


    正确答案： C,B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    多项选择题

    1、下列关于凸性的描述正确的是（　　）。

    A、凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系

    B、凸性对投资者是有利的

    C、凸性无法弥补债券价格计算的误差

    D、其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者 


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  • 第14题：

    由于债券的（ ），债券的价格随着利率的变化而变化的关系接近于一条凸函数。 A．久期 B．波动性 C．凸性 D．凹性


    正确答案：C
    考点：熟悉测算债券价格波动性的方法。见教材第十四章第二节，P340。

  • 第15题：

    下列关于凸性的描述正确的是( )。

    A.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系

    B.凸性对投资者是有利的

    C.凸性无法弥补债券价格计算的误差

    D.其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者


    正确答案：ABD

  • 第16题：

    下列关于凸性的描述不正确的是（ ）。

    A．零息债券的凸性与偿还期限无关

    B．凸性对投资者总是有利的

    C．凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系

    D．其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者


    正确答案：A

  • 第17题：

    关于凸性，下列说法正确的有（ ）。

    A．凸性描述了价格和利率的二阶导数关系。

    B．与久期一起可以更加准确的把握利率变动对债券价格的影响

    C．当收益率变化很小时，凸性可以忽略不计

    D．久期与凸性一起描述的价格波动是一个精确的结果


    正确答案：ABC

  • 第18题：

    下列关于久期和凸性的说法中，错误的是（ ）。

    A.麦考利久期是指债券的平均到期时间

    B.利用久期来计算债券价格的波动性是精确值

    C.凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式

    D.凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券价格下降的幅度


    正确答案：B
    利用久期来估计债券价格的波动性，实际是用价格收益率曲线的切线作为价格收益率曲线的近似，而不是精确值。

  • 第19题：

    久期描述了价格——收益率曲线的斜率，凸性描述了（ ）。
    A.利率曲线 B.预期值 C.期望收益率 D.曲线的弯曲程度


    答案：D
    解析：
    久期本身也会随着利率的变化而变化，不能完全描述债券价格对利率变动 的敏感性，1984年Stanley Diller引进“凸性”的概念。久期描述了价格——收益率曲线的斜率， 凸性描述了曲线的弯曲程度。凸性是债券价格对收益率的二阶导数。

  • 第20题：

    利率变化是影响债券价格的主要因素之—，（ ）是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标。

    A.久期
    B.凸性
    C.久期和凸性
    D.凸出

    答案：C
    解析：
    利率变化是影响债券价格的主要因素之—，久期和凸性是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标。

  • 第21题：

    在利率水平大幅波动时，国债的价值会受到影响，下述叙述正确的是（　　）。

    A.债券的久期在利率波动较大时，得到债券的近似价格变化较精确
    B.债券的凸性是债券泰勒展开式的二阶导数项，适合在利率大幅波动时使用
    C.国债的价格变动与利率的变动方向正相关
    D.债券的久期越大，在利率波动时受到的影响越小

    答案：B
    解析：
    A选项，债券的久期在利率波动较小时，得到债券的近似价格变化较精确。C选项，债券价格的变动与利率的变动方向应是负相关。D选项，债券的久期越大，在利率波动时受到的影响越大。

  • 第22题：

    关于凸性，下列说法正确的有（）。

    • A、凸性描述了价格和利率的二阶倒数关系
    • B、与久期一起可以更加准确的把握利率变动对债券价格的影响
    • C、当收益变化很小时，凸性可以忽略不计
    • D、久期与凸性一起描述的价格波动是一个精确的结果

    正确答案:A,B,C

  • 第23题：

    单选题
    关于债券的凸性，以下表述最准确的是（）。
    A

    凸性描述了价格—收益率曲线的斜率

    B

    债券价格随利率的变化关系是非线性的

    C

    对于债券收益的较大变化，久期可以比凸性给出更好的利率敏感性测度

    D

    当收益率变化幅度越来越大时，凸性对债券价格的影响越来越小


    正确答案： A
    解析：

  • 第24题：

    单选题
    下列关于凸性与久期的说法中，不正确的是(  )。
    A

    只有在收益率变动较大时，利用久期来估计债券价格的波动性才适用

    B

    如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的那种债券

    C

    凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式

    D

    利用久期来估计债券价格的波动性实际是用价格收益率曲线的切线作为价格收益率曲线的近似


    正确答案： A
    解析：

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