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资本资产定价模型中，投资者投资于由无风险证券和风险证券组成的投资组合，所有投资者拥有各不相同的有效边界。（ ）

题目

资本资产定价模型中，投资者投资于由无风险证券和风险证券组成的投资组合，所有投资者拥有各不相同的有效边界。（ ）

相似考题

1.资本资产定价模型中，投资者投资于由无风险证券和风险证券组成的投资组合，投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对切点证券组合T的投资。（ ）

2.在资本资产定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常( )。A.资产中较大比例投资于无风险资产B.不愿意投资于市场资产组合C．平均分配市场资产组合和无风险资产D．愿意将资金投资于市场资产组合

3.以下资本资产定价模型假设条件中，（ ）是对投资者的规范。 A．投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平 B．投资者依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平 C．投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 D．资本市场没有摩擦

4.从无风险证券F出发与有效边界的切点为证券组含T，关于证券组合T的说法正确的是( )。A．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合B．有效边界FT上的任意证券组合，均可视为无风险证券F与T的再组合C．T在资本资产定价模型中占有核心地位D．切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关

更多“资本资产定价模型中,投资者投资于由无风险证券和风险证券组成的投资组合,所有投资者拥 ”相关问题

  • 第1题：

    属于资本资产定价模型的假设条件的有( )。

    A.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

    B.投资者愿意接受风险

    C.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

    D.资本市场没有摩擦


    参考答案：ACD

  • 第2题：

    资本资产定价模型的一个重要假设是投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平，并采用证券组合投资的方法选择最优证券组合。 （ ）


    正确答案：√
    资本资产定价模型的假设共有三个：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平，并采用证券组合投资的方法选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场无摩擦。

  • 第3题：

    资本资产定价模型假设条件有（ ）。
    Ⅰ.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。
    Ⅱ.投资者都依据方差评价证券组合的风险水平,并按照投资者共同偏好规则选择证券组合。
    Ⅲ.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平。
    Ⅳ.资本市场没有摩擦。

    A.Ⅰ.Ⅱ
    B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：D
    解析：
    资本资产定价模型假设条件有（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，投资者都依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期（3）资本市场没有摩擦。

  • 第4题：

    （ ）是资本资产定价模型假设条件中对现实市场的简化。

    A：投资者都依据方差评价证券组合的风险水平。
    B：投资者对证券的收益，风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。
    C：资本市场没有摩檫。
    D：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平。

    答案：C
    解析：
    资本资产定价模型的假设条件:（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。（3）资本市场没有摩擦。上述假设中，（1）和（2）是对投资者的规范，
    （3）是对现实市场的简化。

  • 第5题：

    从无风险证券F出发的斜线与有效边界相切的切点为证券组合T，关于证券组合T的说法正确的是()。

    A:T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
    B:有效边界FT上的任意证券组合，均可视为无风险证券F与T的再组合
    C:T在资本资产定价模型中占有核心地位
    D:切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关

    答案：A,B,C,D
    解析：
    有效边界FT上的切点证券组合T具有三个重要的特征：①T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合。②有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合。③切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。正是这三个重要特征决定了切点证券组合T在资本资产定价模型中占有核心地位。

  • 第6题：

    资本资产定价模型的基本假设包括（）。

    • A、投资者都在期望收益和方差的基础上选择投资组合
    • B、投资组合中的证券方差相等
    • C、投资者具有完全相同的预期且能有效选择能够提供最佳收益风险组合的资产组合
    • D、单个证券的系统风险等于市场证券组合的系统风险
    • E、在资本*市场上没有摩擦

    正确答案:A,C,E

  • 第7题：

    在资本资产定价模型，所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界。（）


    正确答案:正确

  • 第8题：

    在资本资产定价模型，投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对（有效边界FT上的切点证券组合）T的投资。（）


    正确答案:正确

  • 第9题：

    在资本资产定价模型中，以下说法正确的有（）。

    • A、对于一个存在无风险证券的市场，投资者在均值标准差平面上面对的证券组合可行域比纯粹由风险证券构成的证券组合可行域要大
    • B、对于一个存在无风险证券的市场，投资者得到的最优证券组合收益率一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合收益率
    • C、对于一个存在无风险证券的市场，在最优证券组合上投资者得到的满意度一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合满意度
    • D、对于一个存在无风险证券的市场，投资者得到的最优证券组合收益率一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合收益率，且前者风险要小于后者

    正确答案:A,B,C

  • 第10题：

    多选题
    资本资产定价模型的基本假设包括（）。
    A

    投资者都在期望收益和方差的基础上选择投资组合

    B

    投资组合中的证券方差相等

    C

    投资者具有完全相同的预期且能有效选择能够提供最佳收益风险组合的资产组合

    D

    单个证券的系统风险等于市场证券组合的系统风险

    E

    在资本*市场上没有摩擦


    正确答案： C,B
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    在资本资产定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常（）。
    A

    资产中较大比例投资于无风险资产

    B

    不愿意投资与市场资产组合

    C

    平均分配市场资产组合和无风险资产

    D

    愿意以无风险利率借入资金投资于市场资产组合


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设不包括（）
    A

    所有的投资者都是风险厌恶者

    B

    投资者可以以无风险利率任意地借人或贷出资金。

    C

    所有投资者的期望相同。

    D

    市场组合处于有效前沿。


    正确答案： C
    解析：

  • 第13题：

    资本资产定价模型的假设条件是（ ）。

    A．投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平

    B．投资者都依据方差评价证券组合的风险水平

    C．投资者对证券的收益、风险和证券间的关联性的预期完全相同

    D．资本市场没有摩擦

    E．资本市场有摩擦


    正确答案：ABCD
    资本资产定价模型对投资者规范和资本市场作了简化。

  • 第14题：

    （ ）是资本资产定价模型假设条件中对现实市场的简化。

    A.投资者都依据方差评价证券组合的风险水平。
    B.投资者对证券的收益，风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。
    C.资本市场没有摩檫。
    D.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平。

    答案：C
    解析：
    资本资产定价模型的假设条件:（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。（3）资本市场没有摩擦。上述假设中，（1）和（2）是对投资者的规范，
    （3）是对现实市场的简化。

  • 第15题：

    资本资产定价模型假设条件有（ ）。
    Ⅰ、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    Ⅱ、投资者都依据方差评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合
    Ⅲ、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
    Ⅳ、资本市场没有摩擦

    A.Ⅰ、II
    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    C.Ⅱ、Ⅲ、IV
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV

    答案：D
    解析：
    选项D正确：资本资产定价模型的假设条件包括：
    （1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，投资者都依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。（II项、III项正确）
    （2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。（I项正确）
    （3）资本市场没有摩擦。（IV项正确）

  • 第16题：

    （ ）是资本资产定价模型的假设条件。



    Ⅰ.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合


    Ⅱ.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

    Ⅲ.证券的收益率具有确定性

    Ⅳ.投资者不知足且厌恶风险






    A、Ⅰ,Ⅱ
    B、Ⅰ,Ⅱ,Ⅳ
    C、Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ
    D、Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ

    答案：B
    解析：
    B
    资本资产定价模型的假设条件通常可概括为以下三项：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并采用合理的方法选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦。资本资产定价模型以证券组合管理理论为基础，而投资者不知足且厌恶风险是证券组合管理理论的假设，因而也是资本资产定价模型的假设。

  • 第17题：

    下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（ ）。

    A.资本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题
    B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿
    C.现实中并不是所有的投资者都会完全按照分散化的理念去投资
    D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益

    答案：D
    解析：
    资本资产定价模型认为，承担额外的非系统性风险将不会给投资者带来收益，故选项D表述错误。

  • 第18题：

    下列哪几项属于资本资产定价模型建立时所需要的假设条件（）。

    • A、投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
    • B、投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    • C、资本市场没有摩擦
    • D、所有资产都可以在市场上买卖
    • E、存在无风险利率，所有投资者都可按无风险利率无限制的借贷

    正确答案:A,B,C,D,E

  • 第19题：

    在资本资产定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常（）。

    • A、资产中较大比例投资于无风险资产
    • B、不愿意投资与市场资产组合
    • C、平均分配市场资产组合和无风险资产
    • D、愿意以无风险利率借入资金投资于市场资产组合

    正确答案:D

  • 第20题：

    在资本定价模型中，每个投资者按照各自的偏好购买各种证券，其最终结果是每个投资者手中持有的全部风险证券所形成的风险证券组合在结构上恰好与切点证券组合丁相同。（）


    正确答案:正确

  • 第21题：

    资本资产定价模型的主要假设有（）。

    • A、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
    • B、投资者依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平
    • C、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    • D、资本市场没有摩擦

    正确答案:A,B,C,D

  • 第22题：

    多选题
    下列哪几项属于资本资产定价模型建立时所需要的假设条件()。
    A

    投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

    B

    投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

    C

    资本市场没有摩擦

    D

    所有资产都可以在市场上买卖

    E

    存在无风险利率，所有投资者都可按无风险利率无限制的借贷


    正确答案： A,E
    解析： 建立一种模型或理论的时候，首先要对现实的复杂环境进行抽象，将注意力集中在最重要的因素上，于是需要做出一定的假设对现实的复杂环境进行简化。资本资产定价模型也不例外，也是建立在一定的假设条件的基础之上。这些假设可概括为六个：（1）存在许多投资者，并且与整个市场相比每位投资者的财富份额都很小。（2）所有的投资者都有相同的投资期限。（3）投资者只能交易那些公开交易的金融工具，如股票、债券等，即不把人力资本（教育）、私人企业（指负债和权益不进行公开交易的企业）、政府融资项目等考虑在内。并假设投资者可以不受限制地以固定的无风险利率借入或贷出资金。（4）税收和交易成本都可以忽略不计，信息是免费的并且立即可得，即市场环境是无摩擦的。（5）所有投资者的行为都是理性的，都遵循马柯维茨的投资组合选择模型优化自己的投资行为。（6）所有的投资者都以相同的观点和分析方法来对待各种投资工具，他们对所交易的金融工具未来的收益现金流的概率分布、预期收益率和方差等都有相同的估计。也就是具有一致的预期。

  • 第23题：

    单选题
    下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。
    A

    资本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题

    B

    资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

    C

    现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因

    D

    投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益


    正确答案： A
    解析：

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