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在资本资产定价模型中，投资人的偏好与风险承受能力表现为资产在无风险证券与市场投资组合上的比例划分上。（ ）

题目

在资本资产定价模型中，投资人的偏好与风险承受能力表现为资产在无风险证券与市场投资组合上的比例划分上。（ ）

相似考题

1.在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。（ ）

2.在资本资产定价模型中，如果β>1，说明（ ）。A．该证券组合的系统性风险小于市场组合风险B．该证券组合的系统性风险大于市场组合风险C．该证券组合的系统性风险等于于市场组合风险D．该证券组合属于无风险资产

3.在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。 （ ）

4.资本资产定价模型中，投资者投资于由无风险证券和风险证券组成的投资组合，投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对切点证券组合T的投资。（ ）

更多“在资本资产定价模型中,投资人的偏好与风险承受能力表现为资产在无风险证券与市场投资组 ”相关问题

  • 第1题：

    从无风险证券F出发与有效边界的切点为证券组含T，关于证券组合T的说法正确的是( )。

    A．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合

    B．有效边界FT上的任意证券组合，均可视为无风险证券F与T的再组合

    C．T在资本资产定价模型中占有核心地位

    D．切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关


    正确答案：ABCD
    116. ABCD【解析】有效边界FT上的切点证券组合T具有三个重要的特征：①T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合；②有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合；③切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。正是这三个重要特征决定了切点证券组合T在资本资产定价模型中占有核心地位。

  • 第2题：

    在资本资产定价模型中，投资人的偏好与风险承受能力表现为资产在无风险证券与市场投资组合上的比例划分。( )


    正确答案：√
    【解析】答案为A。略

  • 第3题：

    在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，所有有效组合都可视为无风险证券与市场组合M的再组合。（ ）

    A．正确

    B．错误


    正确答案：√
    A
    在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。

  • 第4题：

    以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。

    A.资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价

    B.资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空

    C.当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合

    D.资本资产定价模型主要应用于资产配置


    正确答案：B
    资本资产定价模型的3项假设：假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合。假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。假设三：资本市场没有摩擦。

  • 第5题：

    关于市场组合，下列说法正确的是()。

    A:由证券市场上所有流通与非流通证券构成
    B:只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合
    C:与无风险资产的组合构成资本市场线
    D:与投资者的偏好相关

    答案：C
    解析：
    所有投资者都以市场资产组合作为自己的风险资产投资，这样市场资产组合与无风险资产构成的全部资产组合集合的有效边界就是所有投资者选择自己的资产组合的最佳集合，这个直线型资产组合集合就称为资本市场线。

  • 第6题：

    风险资产投资组合（??）。

    A.由证券市场上所有流通与非流通证券构成
    B.只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合
    C.与无风险资产的组合构成资本市场线
    D.包含无风险证券

    答案：C
    解析：
    资本市场线包含了所有风险资产投资组合与无风险资产的组合。当市场达到均衡时，切点即为市场投资组合。

  • 第7题：

    在资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设中，投资者的投资范围有（ ）。

    Ⅰ股票

    Ⅱ债券

    Ⅲ无风险借贷安排

    Ⅳ人力资本

    Ⅴ私有企业

    Ⅵ政府资产


    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ
    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    D.Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ

    答案：C
    解析：
    在资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设中，投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产，如股票、债券、无风险借贷安排等。知识点：理解资本市场理论的前提假设；

  • 第8题：

    关于市场组合，下列说法正确的是(　　)。

    A.由证券市场上所有流通与非流通证券构成
    B.只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合
    C.与无风险资产的组合构成资本市场线
    D.与投资者的偏好相关

    答案：C
    解析：
    如果用M代表市场组合，用Rf代表无风险利率，从Rf出发画一条经过M的直线，这条线就是在允许无风险借贷情况下的线性有效集，称为资本市场线。任何不利用市场组合以及不进行无风险借贷的其他所有组合都将位于资本市场线的下方。

  • 第9题：

    关于资本资产定价模型，下述说法错误的是（）。

    • A、资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价
    • B、资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空
    • C、当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合
    • D、资本资产定价模型主要应用于资产配置

    正确答案:B

  • 第10题：

    资本资产定价模型的核心思想是将（）引入到对风险资产的定价中来。

    • A、无风险报酬率
    • B、风险资产报酬率
    • C、投资组合
    • D、市场组合

    正确答案:D

  • 第11题：

    单选题
    关于资本资产定价模型，下述说法错误的是（）。
    A

    资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价

    B

    资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空

    C

    当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合

    D

    资本资产定价模型主要应用于资产配置


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    在资本资产定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常（）。
    A

    资产中较大比例投资于无风险资产

    B

    不愿意投资与市场资产组合

    C

    平均分配市场资产组合和无风险资产

    D

    愿意以无风险利率借入资金投资于市场资产组合


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    在资本资产定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常( )。

    A.资产中较大比例投资于无风险资产

    B.不愿意投资于市场资产组合

    C．平均分配市场资产组合和无风险资产

    D．愿意将资金投资于市场资产组合


    正确答案：D
    【解析】答案为D。资本市场模型中，投资者的组合有两种，即无风险证券和市场风险组合证券，投资者按照自己的风险承受能力在两者之间配置，风险承受能力高则配置更多的市场投资组合。

  • 第14题：

    套利定价模型(APT)与资本资产定价模型(CAPM)相比，其特点在于（ ）。

    A．投资者可以以相同的无风险利率进行无限制的借贷

    B．与CAPM一样，APT假设投资者具有单一的投资期

    C．资本资产定价模型只能告诉投资者市场风险的大小，却无法告诉投资者市场风险来自何处，APT明确指出了影响资产收益率的因素都有哪些

    D．APT建立在“一价原理”的基础上


    正确答案：C
    APT是通过许多因子来确定证券价格，它使我们扩大了考虑因素的范围，可以从证券市场以外的因素去选择，而不像CAPM只从证券市场本身的历史来研究。这样，就可以把证券的价格和国家经济发展状况、企业经营状况、外汇市场等等其他经济因素相联系，从而使模型更好地反映现实状况。一般认为，APT与CAPM相比有以下几个特点：(1)对分布不作要求；(2)对个人的效益没有直接假定什么条件；(3)允许依赖于许多因素；(4)可以对证券的一部分的组合定价，无需涉及全体；(5)容易推广到多阶段的情形。

  • 第15题：

    在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，所有有效组合都可视为无风险证券与市场组合的再组合。（ ）


    正确答案：√
    掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义。见教材第十一章第三节，P273。

  • 第16题：

    资本资产定价模型中，投资者投资于由无风险证券和风险证券组成的投资组合，所有投资者拥有各不相同的有效边界。（ ）


    正确答案：×

  • 第17题：

    市场组合（　　）。

    A、由证券市场上所有流通与非流通证券构成
    B、只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合
    C、与无风险资产的组合构成资本市场线
    D、包含无风险证券

    答案：C
    解析：

  • 第18题：

    从无风险证券F出发的斜线与有效边界相切的切点为证券组合T，关于证券组合T的说法正确的是()。

    A:T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
    B:有效边界FT上的任意证券组合，均可视为无风险证券F与T的再组合
    C:T在资本资产定价模型中占有核心地位
    D:切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关

    答案：A,B,C,D
    解析：
    有效边界FT上的切点证券组合T具有三个重要的特征：①T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合。②有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合。③切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。正是这三个重要特征决定了切点证券组合T在资本资产定价模型中占有核心地位。

  • 第19题：

    （ ）则描述了单个资产的风险溢价与市场风险之间的函数关系。

    A.证券市场线
    B.资本市场线
    C.投资组合
    D.资本资产定价模型

    答案：A
    解析：
    证券市场线则描述了单个资产的风险溢价与市场风险之间的函数关系。

  • 第20题：

    在资本资产定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常（）。

    • A、资产中较大比例投资于无风险资产
    • B、不愿意投资与市场资产组合
    • C、平均分配市场资产组合和无风险资产
    • D、愿意以无风险利率借入资金投资于市场资产组合

    正确答案:D

  • 第21题：

    资本资产定价模型所揭示的投资收益与风险的函数关系表明资产的预期收益等于市场对无风险投资所要求的收益率加上风险溢价。


    正确答案:正确

  • 第22题：

    多选题
    下列关于投资组合的风险和报酬的表述中，正确的有（）。
    A

    投资组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

    B

    充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关

    C

    资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系

    D

    在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数小于零，说明该资产风险小于市场风险


    正确答案： A,B
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    市场组合（　　）。
    A

    由证券市场上所有流通与非流通证券构成

    B

    只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合

    C

    与无风险资产的组合构成资本市场线

    D

    包含无风险证券


    正确答案： A
    解析：
    由无风险证券出发并与原有风险证券组合可行域的上下边界相切的两条射线所夹角形成的无限区域便是市场组合的可行域。由无风险证券出发并与原有风险证券组合可行域的有效边界相切的射线，便是在现有条件下所有证券组合形成的可行域的有效边界，即市场组合与无风险资产的组合构成资本市场线。

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