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当债券收益率出现较大幅度变化时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量。（ ）

题目

当债券收益率出现较大幅度变化时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量。（ ）

相似考题

1.关于债券基金久期的说法正确的是()。A.债券基金的价格变化与久期长短无关B.债券基金净值波动与久期长短无关C.债券基金的久期越长，利率风险越低D.债券基金的久期越长，利率变化时净值波动幅度越大

2.下列关于久期的说法( )是正确的。A．零息债券的久期等于他的到期时间B．到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低，债券的久期将变长C．当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加D．假使其他因素不变当债券的到期收益率较低时债券的久期和利率敏感性较高E．无期限债券的久期为(1+Y)/Y

3.当利率变动幅度较大时，用久期衡量利率的变动对债券价格的影响会产生较大的误差，这主要是由债券所具有的（ ）引起的。 A．敏感性 B．期限性 C．凸性 D．风险性

4.关于修正久期的说法正确的有( )。A．是对债券价格利率线性敏感性更精确的测量B．更符合一般意义上的久期定义C．可以计算出收益率变动一个单位百分点时债券价格变动的百分数D．是对债券价格利率线性敏感性更粗略的测量

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  • 第1题：

    当债券的收益率出现较大幅度变化时，使用凸性的方法可以对利率的敏感性予以正确的测量。（ ）


    正确答案：√
    久期假设价格与收益率呈线性关系，只有当债券的收益率变化幅度很小时，这一假设才近似成立，当收益率幅度大幅变化时，久期会或夸大或低估利率变动对债券收益率的影响，所以对利率和价格进行二阶段求导得到凸性来克服了这一缺陷。

  • 第2题：

    久期的缺陷是（ ）。

    A.对于所有现金流采取同样的收益率，与实际不符
    B.假设价格与收益率呈线性关系，与实际不符
    C.当债券的收益率变化幅度很小时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性精确地测量
    D.当债券的收益率变化幅度很大时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性精确地 测量


    答案：A,B,D
    解析：
    久期由于其线性假设，导致当债券的收益率变化幅度很大时，采用久期 方法不能就债券价格对利率的敏感性精确地测量。而当债券的收益率变化幅度很小时，可以作 近似处理，忽略这一影响。

  • 第3题：

    当利率变动幅度较大时，使用久期度量债券的利率风险会面临较大的误差


    对

  • 第4题：

    下列关于久期在实践应用中的缺陷，说法正确的有()。

    A:久期的计算中，债券在到期期限内收益率基本保持不变，这与实际情况不符
    B:市场的实际情况表明，价格与收益率的关系经常是非线性的，而久期测量风险时考虑了价格与收益率之间的线性关系
    C:只有当债券的收益率变化幅度很小时，久期所代表的线性关系才近似成立
    D:当债券的收益率变化幅度很小时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量

    答案：A,B,C
    解析：
    采用久期方法对债券价格利率风险的敏感性进行测量实际上是考虑了价格与收益率之间的线性关系，而市场实际情况表明，价格与收益率的关系经常是非线性的，所以，当债券的收益率出现较大幅度变化时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量，D项说法错误。

  • 第5题：

    关于修正久期的说法正确的有()。

    A:是对债券价格利率线性敏感性更精确的测量
    B:更符合一般意义上的久期定义
    C:可以计算出收益率变动一个单位百分点时债券价格变动的百分数
    D:是对债券价格利率线性敏感性更粗略的测量

    答案：A,B,C
    解析：
    修正久期是对债券价格利率变动灵敏性更加精确的度量，排除D项；A、B、C三项是对修正久期的正确描述。

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