当市场收益率曲线大幅波动时，债券到期收益率与其实际回报率之间的误差较小。 （ ）

债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系如下：（1）债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。
（2）债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。
知识点：掌握债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别；

当债券的收益率不变，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成正比关系。

收益率曲线是反映风险相同但期限不同的债券到期收益率或利率与期限关系的曲线。到期收益率就相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。

将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定利率就是到期收益率，这种方法虽然可以准确地衡量现金流量的内部收益率，但是不能准确地衡量债券的实际回报率。