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主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。投资价值研究报告应当由承销商的研究人员独立撰写并署名,承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。( )

题目

主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。投资价值研究报告应当由承销商的研究人员独立撰写并署名,承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。( )


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参考答案和解析
正确答案:√
【考点】掌握《证券发行与承销管理办法》对首次公开发行股票实行的询价制度和对证券发售的规定。见教材第八章第一节,P333。
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  • 第1题:

    主承销商应当在询价时向询价对象提供( )。 A.年度财务报告 B.中期财务报告 C.投资价值研究报告 D.初步询价公告


    正确答案:C
    主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容,但中国证监会另有规定的除外。

  • 第2题:

    ( )应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。

    A.主承销商

    B.发行人

    C.机构投资者

    D.公众投资者


    正确答案:A

  • 第3题:

    ()不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容,但中国证监会另有规定的除外。

    A:发行人
    B:主承销商
    C:承销商
    D:询价对象

    答案:A,B,D
    解析:
    主承销商可以在刊登招股意向书后向询价对象提供投资价值研究报告。发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容,但中国证监会另有规定的除外。

  • 第4题:

    首次公开发行股票时,主承销商在询价时向询价对象提供的投资价值研究报告可由下列哪些人员撰写(  )

    A.主承销商的证券分析师
    B.分销商的证券分析师
    C.保荐代表人
    D.独立第三方研究机构的研究人员

    答案:A,B
    解析:
    投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名;主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。

  • 第5题:

    下列关于投资价值研究报告的说法正确的有()。
    Ⅰ.主承销商可以在刊登招股意向书后向询价对象提供投资价值研究报告
    Ⅱ.发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容,但中国证监会另有规定的除外
    Ⅲ.IPO时主承销商确定并公告发行价格之日起40日内,不得发布与发行人有关的证券研究报告
    Ⅳ.承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告

    A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    B、Ⅲ、Ⅳ
    C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案:D
    解析:
    《首次公开发行股票承销业务规范》(2016年修订)第31条规定,主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告,但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容,证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。根据《发布证券研究报告执业规范》,担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问,自确定并公告发行价格之日起40日内,不得发布与该发行人有关的证券研究报告。

  • 第6题:

    下列关于投资价值研究报告的说法,正确的有()。
    Ⅰ.主承销商可以公开披露投资价值研究报告
    Ⅱ.可以提供副主承销商撰写的投资价值研究报告
    Ⅲ.投资价值研究报告可以在刊登招股意向书时同时向网下投资者提供
    Ⅳ.投资价值研究报告中的可比公司不得超出招股意向书的范围
    Ⅴ.投资价值研究报告可委托给具有证券投资咨询公司撰写

    A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B、Ⅱ、Ⅲ
    C、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
    D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

    答案:B
    解析:
    根据《首次公开发行股票承销业务规范》(中证协发[2016]7号附件1)具体分析如下:
    Ⅰ、Ⅲ两项,第31条规定,主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告,但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容,证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。
    Ⅱ、Ⅴ两项,第32条规定,投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。因经营范围限制,承销商无法撰写投资价值研究报告的,可委托具有证券投资咨询资格的母公司或子公司撰写投资价值研究报告,双方均应当对投资价值研究报告的内容和质量负责,并采取有效措施做好信息保密工作,同时应当在报告首页承诺本次报告的独立性。而副主承销商作为承销团其他成员可以撰写投资价值报告。
    Ⅳ项,第35条规定,投资价值研究报告内容不得超出招股意向书及其他已公开信息的范围。投资价值研究报告中的可比公司也就不得超出招股意向书的范围。

  • 第7题:

    依据《首次公开发行股票承销业务规范》,下列关于首次公开发行股票投资价值研究报告的说法,正确的有()。
    Ⅰ.主承销商可以在中国证监会指定的报刊刊载投资价值研究报告
    Ⅱ.主承销商可以向网下投资者提供承销团中分销商撰写的投资价值研究报告
    Ⅲ.主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告
    Ⅳ.投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名Ⅴ.因经营范围限制,承销商无法撰写投资价值研究报告的,可委托具有证券投资咨询资格的母公司撰写投资价格研究报告

    A、Ⅱ、Ⅲ
    B、Ⅰ、Ⅳ
    C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    D、Ⅲ、Ⅳ
    E、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

    答案:E
    解析:
    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三项,《首次公开发行股票承销业务规范》第31条规定,主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告,但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容,证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。
    Ⅳ、Ⅴ两项,第32条规定,投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。因经营范围限制,承销商无法撰写投资价值研究报告的,可委托具有证券投资咨询资格的母公司或子公司撰写投资价值研究报告,双方均应当对投资价值研究报告的内容和质量负责,并采取有效措施做好信息保密工作,同时应当在报告首页承诺本次报告的独立性。

  • 第8题:

    承销商可以提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。()


    答案:错
    解析:
    投资价值研究报告应当由承销商的研究人员独立撰写并署名,承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。

  • 第9题:

    下列有关首次公开发行股票时投资价值研究报告的表述中,错误的有()。

    A:出具投资价值研究报告的机构应当建立完善的投资价值研究报告质量控制制度
    B:承销面可以提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告
    C:投资价值研究报告应当由承销商的投资银行业务人员独立撰写并署名
    D:投资价值研究报告应当由承销面的投行业务人员与研究人员共同撰写并署名

    答案:B,D
    解析:
    投资价值研究报告应当由承销商的研究人员独立撰写并署名,承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。出具投资价值研究报告的承销商应当建立完善的投资价值研究报告质量控制制度,撰写投资价值研究报告的人员应当遵守证券公司内部控制制度。

  • 第10题:

    发行人主承销商和询价对象应当就投资价值研究报告的相关内容进行披露。()


    答案:错
    解析:
    发行人主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容,但另有规定的除外。

  • 第11题:

    投资价值研究报告应当由()的研究人员独立撰写并署名。

    • A、发行人
    • B、中国证监会
    • C、承销商
    • D、证券交易所

    正确答案:C

  • 第12题:

    单选题
    下列关于投资价值研究报告的说法,正确的有(  )。[2016年11月真题]Ⅰ.主承销商可以公开披露投资价值研究报告Ⅱ.可以提供副主承销商撰写的投资价值研究报告Ⅲ.投资价值研究报告可以在刊登招股意向书时同时向网下投资者提供Ⅳ.投资价值研究报告中的可比公司不得超出招股意向书的范围Ⅴ.投资价值研究报告可委托给具有证券投资咨询资格的公司撰写
    A

    Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

    C

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

    E

    Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ


    正确答案: A
    解析:
    Ⅰ、Ⅲ两项,《首次公开发行股票承销业务规范》(2018年修订)第31条规定,主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告,但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容,证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。
    Ⅳ项,第35条第2款规定,投资价值研究报告内容不得超出招股意向书及其他已公开信息的范围。
    Ⅱ、Ⅴ两项,第32条规定,投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。因经营范围限制,承销商无法撰写投资价值研究报告的,可委托具有证券投资咨询资格的母公司或子公司撰写投资价值研究报告,双方均应当对投资价值研究报告的内容和质量负责,并采取有效措施做好信息保密工作,同时应当在报告首页承诺本次报告的独立性。而副主承销商作为承销团成员,可以撰写投资价值报告。

  • 第13题:

    《首次公开发行股票承销业务规范》的适用范围包括()。

    A、承销商路演推介、询价

    B、承销商定价、配售

    C、承销商撰写并发布投资价值研究报告

    D、承销商信息披露活动

    E、网下投资者报价行为


    答案:ABCDE

  • 第14题:

    投资价值研究报告应当由承销商的研究员独立撰写并署名。( )


    正确答案:√

  • 第15题:

    以下关于投资价值研究报告的说法正确的有( )。

    A:分销商可向询价对象提供
    B:主承销商可在自己网站上披露
    C:由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名
    D:由证券分析师和保荐代表人共同署名

    答案:C
    解析:
    AB两项,《首次公开发行股票承销业务规范》(2016年修订)第31条规定,主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告,但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容,证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。CD两项,第32条第1款规定,投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。

  • 第16题:

    下列关于投资价值研究报告的说法正确的有( )。
    Ⅰ 主承销商可以在刊登招股意向书后向询价对象提供投资价值研究报告
    Ⅱ发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容,但中国证监会另有规定的除外
    Ⅲ IPO时主承销商确定并公告发行价格之日起40日内,不得发布与发行人有关的证券研究报告
    Ⅳ 承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    B.Ⅲ、Ⅳ
    C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    答案:D
    解析:
    《首次公开发行股票承销业务规范》(2016年修订)第31条规定,主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告,但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容,证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。根据《发布证券研究报告执业规范》,担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问,自确定并公告发行价格之日起40日内,不得发布与该发行人有关的证券研究报告。

  • 第17题:

    以下关于投资价值研究报告的说法正确的有(  )

    A.分销商可向询价对象提供
    B.主承销商可在自己网站上披露
    C.由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名
    D.由证券分析师和保荐代表人共同署名

    答案:C
    解析:
    A、B,第三十一条主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告,但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容。

  • 第18题:

    下列关于首次公开发行股票提供投资价值研究报告的做法,正确的有(  )。[2016年5月真题]
    Ⅰ.刊登招股意向书之前,主承销商分析师依据某公募基金要求提供投资价值研究报告,并与该公募基金签定保密协议
    Ⅱ.刊登招股意向书之后,主承销商在巨潮资讯网披露投资价值研究报告
    Ⅲ.主承销商委托承销团成员外的业界顶级研究机构撰写投资价值报告
    Ⅳ.承销团成员撰写的投资价值研究报告同时采用可比公司法和现金流量法估值,并提供了每股估值区间
    Ⅴ.因投资范围限制,承销商委托具有证券投资咨询资格的子公司撰写投资价值研究报告

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
    B.Ⅴ
    C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
    D.Ⅳ、Ⅴ

    答案:B
    解析:

  • 第19题:

    下列关于首次公开发行股票提供投资价值研究报告的做法,正确的有()。
    Ⅰ.刊登招股意向书之前,主承销商分析师依据某公募基金要求提供投资价值研究报告,并与该公募基金签定保密协议
    Ⅱ.刊登招股意向书之后,主承销商在巨潮资讯网披露投资价值研究报告
    Ⅲ.主承销商委托承销团成员外的业界顶级研究机构撰写投资价值报告
    Ⅳ.承销团成员撰写的投资价值研究报告同时采用可比公司法和现金流量法估值,并提供了每股估值区间
    Ⅴ.因投资范围限制,承销商委托具有证券投资咨询资格的子公司撰写投资价值研究报告

    A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
    B、Ⅴ
    C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
    D、Ⅳ、Ⅴ

    答案:B
    解析:
    Ⅰ、Ⅱ两项,《首次公开发行股票承销业务规范》(2016年修订)第31条规定,主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告,但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容,证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。据此,刊登招股意向书之前,主承销商不得提供投资价值研究报告。刊登招股意向书之后,主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告,但不得在网上公开披露。Ⅲ、Ⅴ两项,第32条规定,投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。因经营范围限制,承销商无法撰写投资价值研究报告的,可委托具有证券投资咨询资格的母公司或子公司撰写投资价值研究报告,双方均应当对投资价值研究报告的内容和质量负责,并采取有效措施做好信息保密工作,同时应当在报告首页承诺本次报告的独立性。据此,因经营范围限制,承销商可委托具有证券投资咨询资格的母公司或子公司撰写投资价值研究报告,但承销团成员外的业界顶级研究机构不能成为受托者。Ⅳ项,第37条规定,投资价值研究报告可以提供发行人整体市值区间和市盈率等估值区间,不得对每股估值区间、发行价格进行建议或对二级市场交易价格作出预测。

  • 第20题:

    主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。()


    答案:对
    解析:
    主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。本题说法正确。

  • 第21题:

    投资价值研究报告应当由()撰写并署名。

    A:财务顾问
    B:发行人
    C:承销商的研究人员
    D:行业专家

    答案:C
    解析:
    投资价值研究报告应当由承销商的研究人员独立撰写并署名,承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。

  • 第22题:

    下列关于投资价值研究报告的说法,正确的有()。 Ⅰ主承销商可以公开披露投资价值研究报告 Ⅱ可以提供副主承销商撰写的投资价值研究报告 Ⅲ投资价值研究报告可以在刊登招股意向书时同时向网下投资者提供 Ⅳ投资价值研究报告中的可比公司不得超出招股意向书的范围 Ⅴ投资价值研究报告可委托给具有证券投资咨询资格的公司撰写

    • A、Ⅱ、Ⅲ
    • B、Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
    • C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    • D、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
    • E、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

    正确答案:C

  • 第23题:

    单选题
    首次公开发行股票时,主承销商在询价时向询价对象提供的投资价值研究报告可由下列哪些人员撰写()。 Ⅰ 主承销商的研究人员 Ⅱ 分销商的研究人员 Ⅲ 保荐代表人 Ⅳ 独立第三方研究机构的研究人员
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅲ、Ⅳ

    C

    Ⅱ、Ⅲ

    D

    Ⅰ、Ⅳ


    正确答案: A
    解析: 主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。投资价值研究报告应当由承销商的研究人员独立撰写并署名,承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。又在同次发行证券时,保荐人一定是主承销商之一,但主承销商不一定是保荐人。即承销团成员,包括主承销商、副主承销商、分销商都可以撰写投资价值研究报告,但承销团以外的机构不能撰写投资价值研究报告。 考点 《首次公开发行股票承销业务规范》的相关规定