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资本市场中，纵坐标是总期望报酬率、横坐标是总标准差，根据：总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+(1-Q)×无风险利率，总标准差=Q×风险组合的标准差，可知（）。 Ⅰ．当Q=1时，总期望报酬率=风险组合的期望报酬率，总标准差>风险组合的标准差 Ⅱ．当Q=1时，总期望报酬率=风险组合的期望报酬率，总标准差=风险组合的标准差 Ⅲ．当Q=0时，总期望报酬率=无风险利率，总标准差=0 Ⅳ．当Q=0时，总期望报酬率=无风险利率，总标准差=1A.Ⅰ．Ⅲ B.Ⅰ．Ⅳ C.Ⅱ．Ⅲ D.Ⅱ．Ⅳ

题目
资本市场中，纵坐标是总期望报酬率、横坐标是总标准差，根据：总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+(1-Q)×无风险利率，总标准差=Q×风险组合的标准差，可知（）。
Ⅰ．当Q=1时，总期望报酬率=风险组合的期望报酬率，总标准差>风险组合的标准差
Ⅱ．当Q=1时，总期望报酬率=风险组合的期望报酬率，总标准差=风险组合的标准差
Ⅲ．当Q=0时，总期望报酬率=无风险利率，总标准差=0
Ⅳ．当Q=0时，总期望报酬率=无风险利率，总标准差=1

A.Ⅰ．Ⅲ
B.Ⅰ．Ⅳ
C.Ⅱ．Ⅲ
D.Ⅱ．Ⅳ
相似考题

1.已知风险组合的期望报酬率和标准差分别为15%和20%，无风险报酬率为8%，某投资者将自有资金100万元中的20万元投资于无风险资产，其余的80万元资金全部投资于切点组合，则（ ）。 A．总期望报酬率为13．6% B．总标准差为16% C．该组合位于切点组合的左侧 D．资本市场线斜率为0．35

2.已知市场组合的期望报酬率和标准差分别为15%和20%，无风险报酬率为8%，某投资者除自有资金外还借入20%的资金，将其所有资金用于购买市场组合，则总期望报酬率和总标准差为（ ）A．16.4%和24%B．13.6%和16%C．16.4%和16%D．13.6%和24%

3.已知风险组合M的期望报酬率和标准差分别为15%和10%，无风险利率为5%，某投资者除自有资金外，还借入占自有资金30%的资金，将所有的资金均投资于风险组合M，则总期望报酬率和总标准差分别为（ ）。A．13%和18%B．20%和15%C．18%和13%D．15%和20%

4.已知风险组合的期望报酬率和标准差分别为15%和20%，无风险报酬率为8%，某投资者除自有资金外，还借入占自有资金20%的资金，并将所有的资金投资于市场组合，则总期望报酬率和总标准差分别为（ ）。 A．16．4%和24% B．13．6%和16% C．16．4%和16% D．13．6%和24%

更多“资本市场中，纵坐标是总期望报酬率、横坐标是总标准差，根据：总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+(1-Q)×无风险利率，总标准差=Q×风险组合的标准差，可知（）。 ”相关问题

  • 第1题：

    已知风险组合的期望报酬率和标准离差分别为15%和20%，无风险报酬率为8%，某投资者将自有资金100万元中的20万元投资于无风险资产，其余的资金全部投资于风险组合，则（ ）。 A.总期望报酬率为13.6% B.总标准差为16% C.该组合位于M点的左侧 D.资本市场线斜率为0.35


    正确答案：ABCD
    总期望报酬率=(80/100)×15%+(20/100)×8%=13.6%；总标准差-80/100×20%=16%，根据Q=0.8小于1可知，该组合位于M点的左侧(或根据同时持有无风险资产和风险资产组合可知，该组合位于M点的左侧)；资本市场线斜率=(15%-8%)/(20%-0)=0.35。 

  • 第2题：

    已知市场组合的期望报酬率和标准差分别为10%和20%，无风险报酬率为6%，某投资者除自有资金外，还借入占自有资金40%的资金，将所有的资金用于购买市场组合，则总期望报酬率和总标准差分别为（ ）。

    A．12.4%和24%

    B．11.6%和28%

    C．12.4%和l6%

    D．11.6%和20%


    正确答案：B
    公式“总期望报酬率=Q×市场组合的期望报酬率+(1-Q)×无风险利率”中的Q的真实含义是投资总额中投资于风险组合M的资金占自有资金的比例。所以，本题中Q
    =1+40%-l40%，总期望报酬率=140%×l0%+(1-140%)×6%=ll.6%；总标准差
    =140%×20%=28%。

  • 第3题：

    已知风险组合的期望报酬率和标准差分别为11%和15%，无风险报酬率为8%，则资本市场线的斜率是（　）。

    A.1.875
    B.0.53
    C.0.5
    D.0.2

    答案：D
    解析：
    资本市场线的斜率＝（风险组合的期望报酬率－无风险报酬率）／风险组合的标准差，资本市场线的斜率＝（11%－8%）／15%＝0.2。

  • 第4题：

    下列因素中，影响资本市场线中市场均衡点位置的有（）。

    A.风险组合的期望报酬率
    B.风险组合的标准差
    C.投资者个人的风险偏好
    D.无风险报酬率

    答案：A,B,D
    解析：
    资本市场线中，市场均衡点的确定独立于投资者的风险偏好，取决于各种可能风险组合的期望报酬率和标准差。而无风险报酬率会影响期望报酬率，所以选项 A 、 B 、 D 正确，选项 C 错误

  • 第5题：

    （2014年）下列因素中，影响资本市场线中市场均衡点的位置的有（　）。

    A.无风险利率
    B.风险组合的期望报酬率
    C.风险组合的标准差
    D.投资者个人的风险偏好

    答案：A,B,C
    解析：
    资本市场线指的是在Y轴上从无风险资产的报酬率开始，做有效边界的切线而得到的直线。资本市场线中市场均衡点指的是切点M。切点M的纵坐标为风险组合的期望报酬率，横坐标为风险组合的标准差。市场均衡点代表唯一最有效的风险资产组合，个人的效用偏好与最佳风险资产组合相独立。

  • 第6题：

    已知某风险组合的期望报酬率和标准差分别为15%和20%，无风险报酬率为8%，假设某投资者可以按无风险利率取得资金，将其自有资金200 万元和借入资金50 万元均投资于风 险组合，则投资人总期望报酬率和总标准差分别为（ ）。

    A.16.75%和25%
    B.13.65%和16.24%
    C.16.75%和12.5%
    D.13.65%和25%

    答案：A
    解析：
    风险资产的投资比例＝250/200＝125%；无风险资产的投资比例为1－125%＝－25%总期望报酬率＝125%×15%＋（－25%）×8%＝16.75%总标准差＝125%×20%＝25%。

  • 第7题：

    资本市场中，纵坐标是总期望报酬率、横坐标是总标准差，总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+(1-Q)×无风险利率，总标准差=Q×风险组合的标准差，则(　　)。
    Ⅰ．当Q=1时，总期望报酬率=风险组合的期望报酬率，总标准差>风险组合的标准差
    Ⅱ．当Q=1时，总期望报酬率=风险组合的期望报酬率，总标准差=风险组合的标准差
    Ⅲ．当Q=0时，总期望报酬率=无风险利率，总标准差=0
    Ⅳ．当Q=0时，总期望报酬率=无风险利率，总标准差=1

    A.Ⅰ、Ⅲ
    B.Ⅰ、Ⅳ
    C.Ⅱ、Ⅲ
    D.Ⅱ、Ⅳ

    答案：C
    解析：
    资本市场线中，纵坐标是总期望报酬率、横坐标是总标准差．根据公式，总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+(1-Q)×无风险利率，总标准差=Q×风险组合的标准差，可知：当Q=1时，总期望报率=风险组合的期望报酬率，总标准差=风险组合的标准差；当Q=0时，总期望报酬率=无风险利率，总标准差=0。

  • 第8题：

    证券市场组合的期望报酬率是16％，标准差为20％，甲投资人以自有资金100万元和按6％的无风险利率借入的资金40万元进行证券投资，甲投资人的期望报酬率和标准差是（）。

    • A、甲投资人的标准差为18％
    • B、甲投资人的期望报酬率20％
    • C、甲投资人的期望报酬率22.4％
    • D、甲投资人的标准差为28％

    正确答案:B,D

  • 第9题：

    多选题
    已知风险组合的期望报酬率和标准差分别为10％和20％。无风险报酬率为6％，某投资者将自有资金100万元中的10万元投资于无风险资产，其余的90万元全部投资于风险组合，则下列说法中正确的有（）。
    A

    总期望报酬率为9.6％

    B

    总标准差为18％

    C

    该组合点位于资本场线上M点的右侧

    D

    资本 场线的斜率为0.2


    正确答案： B,A
    解析： Q=90／100=0．9，总期望报酬率=0．9×10％+（1-0．9）×6％=9．6％；总标准差=0．9×20％=18％，根据Q=0．9小于1可知，该组合位于资本市场线上M点的左侧（或根据同时持有无风险资产和风险资产组合可知，该组合位于资本市场线上M点的左侧）；资本市场线的斜率=（10％-6％）／（20％-0）=0．2。

  • 第10题：

    单选题
    已知某风险组合的期望报酬率和标准差分别为15％和20％，无风险报酬率为8％，假设某投资者可以按无风险报酬率取得资金，将其自有资金200万元和借入资金50万元均投资于风险组合，则投资人总期望报酬率和总标准差分别为（　　）。
    A

    16.75%和25%

    B

    13.65%和16.24%

    C

    16.75%和12.5%

    D

    13.65%和25%


    正确答案： A
    解析： Q代表投资者自有资本总额中投资于风险组合M的比例，Q=250／200=1.25，总期望报酬率=Q×(风险组合的期望报酬率)+(1-Q)×(无风险报酬率)=1.25×15％+（1-1.25）×8％=16.75％，总标准差=Q×风险组合的标准差=1.25×20％=25％。

  • 第11题：

    多选题
    下列因素中，影响资本市场线中市场均衡点的位置的有（）。
    A

    无风险报酬率

    B

    风险组合的期望报酬率

    C

    风险组合的标准差

    D

    投资者个人的风险偏好


    正确答案： A,D
    解析： 资本市场线中，市场均衡点的确定独立于投资者的风险偏好，取决于各种可能风险组合的期望报酬率和标准差，而无风险报酬率会影响期望报酬率，所以选项A、B、C正确，选项D错误。

  • 第12题：

    多选题
    已知风险组合的期望报酬率和标准差分别为10%和20%。无风险报酬率为6%，某投资者将自有资金100万元中的10万元投资于无风险资产，其余的90万元全部投资于风险组合，则下列说法中正确的有（）。
    A

    总期望报酬率为9.6%

    B

    总标准差为18%

    C

    该组合点位于资本市场线上M点的右侧

    D

    资本市场线的斜率为0.2


    正确答案： A,B
    解析：

  • 第13题：

    已知风险组合的期望报酬率和标准差分别为l0％和l2％，无风险报酬率为5％，某投资者除自有资金外，还借入40％的资金，将所有的资金用于购买市场组合，则总期望报酬率和总标准差分别为（ ）。

    A.12％和l6．8％

    B.14．8％和l6．8％

    C.12％和14．8％

    D.14％和12％


    正确答案：A
    总期望报酬率=140％×10％+(1-140％)×5％=12％；总标准差=140％×12％=16．8％。

  • 第14题：

    下列关于企业价值的说法中，错误的有（ ）。

    总期望报酬率＝（80/100）×15%＋（20/100）×8%＝13.6%；总标准差＝80/100×20%＝16%，根据Q＝（100－20）/100＝0.8小于 1可知，该组合位于M点的左侧（或根据同时持有无风险资产和风险资产组合可知，该组合位于M点的左侧）；资本市场线斜率＝（15%－8%）
    /(20%－0）＝0.35。

    答案：A,B,D
    解析：
    企业作为整体虽然是由部分组成的，但是它不是各部分的简单相加，而是有机的结合，所以选项A的说法错误；企业价值评估的目的是确定一个企业的公平市场价值，并不是现时市场价值（现时市场价值不一定是公平的），所以选项B的说法错误；在进行企业价值评估时，需要明确拟评估的对象是少数股权价值还是控股权价值，两者是不同的概念，由于评估的对象不同，二者相加并不是企业的股权价值，所以选项D的说法错误。

  • 第15题：

    （2014年）下列因素中，影响资本市场线中市场均衡点的位置的有（）。

    A.无风险报酬率
    B.风险组合的期望报酬率
    C.风险组合的标准差
    D.投资者个人的风险偏好

    答案：A,B,C
    解析：
    资本市场线中，市场均衡点的确定独立于投资者的风险偏好，取决于各种可能风险组合的期望报酬率和标准差，而无风险报酬率会影响期望报酬率，所以选项 A、B、C 正确，选项 D 错误。

  • 第16题：

    下列关于资本市场线的说法中，正确的有（　　）。

    A.资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界
    B.当投资者对风险厌恶感加强时，会导致资本市场线斜率上升
    C.总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+（1-Q）×无风险利率
    D.在总期望报酬率的公式中，如果是贷出资金，Q会大于1

    答案：A,C
    解析：
    资本市场线的斜率不受投资者对风险厌恶感的影响，选项B错误；在总期望报酬率的公式中，如果贷出资金，Q将小于1；如果是借入资金，Q会大于1，选项D错误。

  • 第17题：

    下列关于资本市场线的理解，不正确的是（　　）。

    A.资本市场线是存在无风险投资机会时的有效集
    B.偏好风险的人会借入资金，增加购买风险资产的资本，以使期望报酬率增加
    C.总标准差=Q×风险组合的标准差
    D.投资者个人对风险的态度不仅影响借入和贷出的资金量，也影响最佳风险资产组合

    答案：D
    解析：
    投资者个人对风险的态度仅仅影响借入和贷出的资金量，不影响最佳风险资产组合。

  • 第18题：

    下列关于资本市场线的说法中，正确的有（　　）。

    A.资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界
    B.当投资者的风险厌恶感加强时，会导致资本市场线斜率上升
    C.总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+（1-Q）×无风险利率
    D.在总期望报酬率的公式中，如果是贷出资金，Q会大于1

    答案：A,C
    解析：
    资本市场线的斜率不受风险厌恶感的影响，选项B错误；在总期望报酬率的公式中，如果贷出资金，Q将小于1；如果是借入资金，Q会大于1，选项D错误。

  • 第19题：

    已知风险组合的期望报酬率和标准差分别为10％和20％。无风险报酬率为6％，某投资者将自有资金100万元中的10万元投资于无风险资产，其余的90万元全部投资于风险组合，则下列说法中正确的有（）。

    • A、总期望报酬率为9.6％
    • B、总标准差为18％
    • C、该组合点位于资本场线上M点的右侧
    • D、资本 场线的斜率为0.2

    正确答案:A,B,D

  • 第20题：

    多选题
    证券市场组合的期望报酬率是16％，标准差为20％，甲投资人以自有资金100万元和按6％的无风险利率借入的资金40万元进行证券投资，甲投资人的期望报酬率和标准差是（）。
    A

    甲投资人的标准差为18％

    B

    甲投资人的期望报酬率20％

    C

    甲投资人的期望报酬率22.4％

    D

    甲投资人的标准差为28％


    正确答案： B,C
    解析： 总期望报酬率=16％×140／100+（1-140／100）×6％=20％。总标准差=20％×140／100=28％

  • 第21题：

    单选题
    已知风险组合的期望报酬率和标准差分别为15%和20%，无风险报酬率为8%，某投资者除自有资金外，还借入占自有资金20%的资金，并将所有的资金投资于市场组合，则总期望报酬率和总标准差分别为(    )。
    A

    16.4%和24%

    B

    13.6%和16%

    C

    16.4%和16%

    D

    13.6%和24%


    正确答案： A
    解析：

  • 第22题：

    多选题
    已知风险组合的期望报酬率和标准差分别.为15%和20%，无风险报酬率为8%，某投资者将自有资金100万元中的20万元投资于无风险资产，其余的80万元资金全部投资于风险组合，则下列说法中正确的有（　　）。
    A

    总期望报酬率为13.6%

    B

    总标准差为16%

    C

    该组合位于M点的左侧

    D

    资本市场线斜率为0.35


    正确答案： A,B,C,D
    解析：
    投资于风险组合的比重为：Q=80/100=0.8，总期望报酬率=0.8×15%+(1-0.8)×8%=13.6%；总标准差=0.8×20%=16%，根据Q=0.8小于1可知，该组合位于M点的左侧(或根据同时持有无风险资产和风险资产组合可知，该组合位于M点的左侧)；资本市场线斜率=(15%-8%)/(20%-0)=0.35。

  • 第23题：

    单选题
    已知风险组合的期望报酬率和标准离差分别为15％和20％，无风险报酬率为8％，某投资者将自有资金100万元中的20万元投资于无风险资产，其余的80万元资金全部投资于风险组合，则下列说法不正确的是（　）。
    A

    总期望报酬率为13.6％

    B

    总标准差为16％

    C

    该组合位于M点的左侧

    D

    资本市场线斜率为0.8


    正确答案： B
    解析：

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