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对于股票期权部分，目前有布莱克一斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型和二叉树期权定价模型两种定价方法。()

题目
对于股票期权部分，目前有布莱克一斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型和二叉树期权定价模型两种定价方法。()

相似考题

1.一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据（ ）予以确定。A．套利定价模型B．市盈率定价模型C．资本资产定价模型D．布莱克-科尔斯期权定价模型

2.一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据.( )予以确定。A.套利定价模型B.市盈率定价模型C资本资产定价模型D.布莱克一斯科尔斯期权定价模型

3.资本资产定价模型、套利定价理论和布莱克－斯克尔斯期权定价理论都采用了套利技术。（ ）

4.下列选项属于华尔街的第二次数学革命的重要理论是( )。A．马柯维茨资产组合理论B．布莱克—斯科尔斯期权定价模型C．夏普的资本资产定价模型D．B—S期权定价模型E．金融产品的定价

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  • 第1题：

    最早使用套利定价技术的定理是( )。

    A．MM定理

    B．CAPM

    C．APT13

    D．布莱克一斯科尔斯期权定价模型


    正确答案：A
    46.A【解析】最早使用套利定价技术的是MM定理。20世纪50年代后期由英迪格里亚尼和米勒提出。

  • 第2题：

    根据布莱克一斯科尔斯期权定价模型计算d2值为（ ）。

    A．0.1328

    B． 0.1428

    C．0.1528

    D．0.1628


    正确答案：C

  • 第3题：

    下列选项属于华尔街的第一次数学革命的重要理论是( )。

    A．马柯维茨资产组合理论

    B．布莱克—斯科尔斯期权定价模型

    C．夏普的资本资产定价模型

    D．B—S期权定价模型

    E．金融产品的定价


    正确答案：ACE

  • 第4题：

    1976年，（ ）通过对期货期权定价模型的研究发现，期货期权定价和连续支付红利率为r的股票期权定价方法类似。

    A．罗伯特•莫顿

    B．斯科尔斯

    C．史蒂文•科尔黑格

    D．费希尔•布莱克


    正确答案：D
    1976年，费希尔•布莱克研究了期货期权定价模型。研究发现，期货价格行为类似于红利率等于r的股票价格的行为，因此，期货期权定价和连续支付红利率为r的股票期权定价方法类似。

  • 第5题：

    布莱克一斯科尔斯期权定价模型参数包括（ ）。 A.无风险利率 B.现行股票价格 C.执行价格 D.预期红利


    正确答案：ABC
    布莱克一斯科尔斯期权定价模型有5个参数，即：现行股票价格、执行价格、至到期日的剩余年限、无风险利率和股票收益率的标准差。布莱克一斯科尔斯期权定价模型假设在期权寿命期内，买方期权标的股票不发放股利，因此，预期红利不是该模型的参数。 

  • 第6题：

    资本资产定价模型、套利定价理论和布莱克一斯克尔斯期权定价理论都采用了套利技术。（ ）


    正确答案：√

  • 第7题：

    在期权定价理论中，根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有（ ）。

    A、期权的执行价格
    B、期权期限
    C、股票价格波动率
    D、无风险利率
    E、现金股利

    答案：A,B,C,D
    解析：
    在期权定价理论中，根据根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有股票的市场价格、期权执行价格、期权距离到期的时间、无风险利率以及标的股票的波动率。

  • 第8题：

    在期权定价理论中，根据布莱克一斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有（ ）。
    Ⅰ.期权的执行价格
    Ⅱ.期权期限
    Ⅲ.股票价格波动率
    Ⅳ.无风险利率
    Ⅴ.现金股利

    A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
    B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
    D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ


    答案：B
    解析：
    根据布莱克一斯科尔斯模型，如果股票价格变化遵从几何布朗运动，那么欧式看涨期权的价格C为:
    S为股票价格，X为期权的执行价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底((2.718),σ为股票价格波动率，N (d1)和N(d2)为d1和d2标准企态分布的概率。根据模型，股票欧式期权的价值由五个因素决定:股票的市场价格、期权执行价格、期权距离到期的时间、无风险利率以及标的的股票的波动率。

  • 第9题：

    可转换公司债券价值中股权部分的价值的定价方法有（　）。

    • A、布莱克一斯科尔斯期权定价模型
    • B、市盈率法
    • C、二叉树模型
    • D、市净率法

    正确答案:A,C

  • 第10题：

    标准布莱克-斯科尔斯模型适用于（）的定价。

    • A、欧式看涨期权
    • B、欧式看跌期权
    • C、不支付红利的美式看涨期权
    • D、不支付红利的美式看跌期权

    正确答案:A,B,C

  • 第11题：

    多选题
    下列关于布莱克—斯科尔斯模型的表述中，正确的有（　　）。
    A

    对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克—斯科尔斯模型进行估价

    B

    对于派发股利的美式看跌期权，不能用布莱克—斯科尔斯模型进行估价

    C

    对于派发股利的美式期权，可以利用二叉树方法对其进行估价

    D

    布莱克—斯科尔斯期权定价模型假设看涨期权只能在到期日执行，即模型仅适用于欧式期权


    正确答案： B,A
    解析：
    对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克斯科尔斯模型进行估价。对于派发股利的美式看跌期权，按道理不能用布莱克一斯科尔斯模型进行估价，不过，通常情况下使用布莱克一斯科尔斯模型对美式看跌期权估价，误差并不大，仍然具有参考价值。对于派发股利的美式期权，适用的估价方法有两个：一是利用二叉树方法对其进行估价；二是使用更复杂的、考虑提前执行的期权定价模型。布莱克一斯科尔斯期权定价模型假设看涨期权只能在到期日执行，即模型仅适用于欧式期权。

  • 第12题：

    多选题
    布莱克-斯科尔斯期权定价模型的参数包括（）。
    A

    无风险利率

    B

    现行股票价格

    C

    执行价格

    D

    预期红利


    正确答案： A,B,C
    解析： 布莱克斯科尔斯期权定价模型有5个参数，即：现行股票价格、执行价格、至到期日的剩余年限、无风险利率和股票收益率的标准差。布莱克-斯科尔斯期权定价模型假设在期权寿命期内，买方期权标的股票不发放股利，因此，预期红利不是该模型的参数。

  • 第13题：

    资本资产定价模型、套利定价理论和布莱克一斯克尔斯期权定价理论都采用了套利技 ‘术． ( )


    正确答案：√
    174.A【解析】上述三个定价模型实际上都采用了套利技术。

  • 第14题：

    在布莱克一斯科尔斯期权定价模型提出的同年，（ ）放松了部分假设，推出了有红利支付的股票期权定价模型。

    A．马克•鲁宾斯坦因

    B．罗伯特•莫顿

    C．罗斯

    D．约翰•考克斯


    正确答案：B
    约翰•考克斯、罗斯以及马克•鲁宾斯坦因在1979年发表的论文中得出二叉树期权定价模型。

  • 第15题：

    布莱克-斯科尔斯期权定价模型说明投资者的风险偏好程度会影响期权的价值。（ ）


    正确答案：B
    布莱克-斯科尔斯期权定价模型说明期权的价值不受投资者的风险偏好程度的影响。

  • 第16题：

    在布莱克一斯科尔斯期权定价模型提出的同年，蒙特卡罗放松了部分假设，推出了有红利支付的股票期权定价模型。（ ）


    正确答案：B
    在布莱克一斯科尔斯期权定价模型提出的同年，罗伯特·莫顿放松了部分假设，推出了有红利支付的股票期权定价模型。 

  • 第17题：

    一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据（ ）予以确定。

    A．资本资产定价模型

    B．套利定价模型

    C．市盈率定价模型

    D．布莱克-斯科尔斯期权定价模型


    正确答案：A

  • 第18题：

    最早使用套利定价技术的定理是（ ）。

    A．MM定理

    B．CAPM

    C．APT

    D．布莱克一斯科尔斯期权定价模型


    正确答案：A

  • 第19题：

    采用布莱克—斯科尔斯期权定价模型进行股票期权价值评估时，需要考虑的因素有（　）。

    A.股票当前价格
    B.无风险利率
    C.期权到期时间
    D.股票报酬率的贝塔系数

    答案：A,B,C
    解析：
    根据BS模型进行股票期权价值评估时，需要考虑的因素有五个，即股票当前价格、执行价格、到期时间、无风险利率、股票报酬率的标准差。

  • 第20题：

    根据我国可转换公司债券发行的特点，采用布莱克一斯科尔斯期权定价模型进行定价方法较为可行。（　）对错


    正确答案:错误

  • 第21题：

    一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据（）予以确定。

    • A、资本资产定价模型
    • B、套利定价模型
    • C、市盈率定价模型
    • D、布莱克•斯科尔斯期权定价模型

    正确答案:A

  • 第22题：

    多选题
    在期权定价理论中，根据布莱克一斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有（  ）。
    A

    期权的执行价格

    B

    期权期限

    C

    股票价格波动率

    D

    无风险利率

    E

    现金股利


    正确答案： C,A
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    布莱克-斯科尔斯期权定价模型参数包括（　　）。
    A

    无风险利率

    B

    现行股票价格

    C

    执行价格

    D

    预期红利


    正确答案： B,D
    解析：
    布莱克-斯科尔斯期权定价模型有5个参数，即：现行股票价格、执行价格、至到期日的剩余年限、无风险利率和股票收益率的标准差。D项，布莱克-斯科尔斯期权定价模型假设在期权寿命期内，买方期权标的股票不发放股利，因此，预期红利不是该模型的参数。

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