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下列关于久期在实践应用中的缺陷，说法正确的有()。A:久期的计算中，债券在到期期限内收益率基本保持不变，这与实际情况不符 B:市场的实际情况表明，价格与收益率的关系经常是非线性的，而久期测量风险时考虑了价格与收益率之间的线性关系 C:只有当债券的收益率变化幅度很小时，久期所代表的线性关系才近似成立 D:当债券的收益率变化幅度很小时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量

题目
下列关于久期在实践应用中的缺陷，说法正确的有()。

A:久期的计算中，债券在到期期限内收益率基本保持不变，这与实际情况不符
B:市场的实际情况表明，价格与收益率的关系经常是非线性的，而久期测量风险时考虑了价格与收益率之间的线性关系
C:只有当债券的收益率变化幅度很小时，久期所代表的线性关系才近似成立
D:当债券的收益率变化幅度很小时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量
相似考题

1.金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债权的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定（ ）指标进行控制。A．久期 到期期限B．久期?凸性C．久期 获利期D．久期?额度

2.债券市场上利率风险是现券交易的最大风险，债券的久期对衡量利率风险有重要的作用，关于久期下列说法正确的是( )。A．债券到期收益率降低，则久期变短B．债券息票利率提高，则久期变长C．债券到期时间减少，则久期变长D．零息债券的久期等于它的到期时间

3.债券市场上利率风险是现券交易的最大风险，债券的久期对衡量利率风险有重要作用，关于久期下列说法正确的是（ ）。A.债券到期收益率降低，则久期变短B.债券息票利率提高，则久期变长C.债券到期时间减少，则久期变长D.零息债券的久期等于它的到期时间

4.关于久期在投资实践中的应用，下列说法错误的是（ ）。A．久期已经成为市场普遍接受的风险控制指标B．针对固定收益类产品设定“久期?凸性”指标进行控制，具有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用C．可以通过对市场上不同期限品种价格的变化来分析市场在期限上的投资偏好D．可以用来控制持仓债券的利率风险

更多“下列关于久期在实践应用中的缺陷，说法正确的有()。”相关问题

  • 第1题：

    关于久期在投资实践中的应用，下列说法错误的是（ ）。

    A．久期已成为市场普遍接受的风险控制指标

    B．针对固定收益类产品设定“久期×凸性”指标进行控制，有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用

    C．可以通过对市场上不同期限品种价格的变化来分析市场在期限上的投资偏好

    D．可以用来控制持仓债券的利率风险


    正确答案：BC

  • 第2题：

    关于久期的性质，下列说法正确的是（ ）。

    A．息票率越高，久期越长

    B．债券的到期期限越长，久期也越长

    C．债券的到期收益率越大，久期越短

    D．多只债券组合的久期等于各只债券久期的加权平均，其权数等于各债券在组合中所占的比重

    E．以上都不对


    正确答案：BCD
     久期与息票率呈相反的关系，息票率越高，久期越短。

  • 第3题：

    债券市场上利率风险是现券交易的最大风险，债券的久期对衡量利率风险有重要的作用，关于久期下列说法正确的是()。

    A:债券到期收益率降低，则久期变短
    B:债券息票利率提高，则久期变长
    C:债券到期时间减少，则久期变长
    D:零息债券的久期等于它的到期时间

    答案：D
    解析：
    关于债券久期的法则主要有：①零息债券的久期等于它的到期时间；②到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加；③当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加；④假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高；⑤无期限债券的久期为(1+y)/y，y为债券的到期收益率。

  • 第4题：

    关于久期，下列说法正确的有（　　）。
    Ⅰ久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析
    Ⅱ久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量
    Ⅲ久期的数学公式为dP／dy=D×P／(1+Y)
    Ⅳ久期又称持续期

    A、Ⅰ、Ⅱ
    B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    C、Ⅲ、Ⅳ
    D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    答案：D
    解析：
    久期(又称持续期)用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。Ⅲ项，久期的数学公式应为dP／dy=-D×p／(1+y)。

  • 第5题：

    以下关于久期的说法正确的有（ ）。
    A.久期与息票利率呈相反关系 B.久期与息票呈同向关系
    C.久期与到期收益率呈相反关系 D.久期与到期收益率呈同向关系


    答案：A,C
    解析：
    久期具有以下几个方面的性质： (1)久期与息票利率呈相反的关系；（2)债券的到 期期限越长，久期也越长；（3)久期与到期收益率 之间呈相反的关系；（4)多只债券的组合久期等于 各只债券久期的加权平均，其权数等于每只债券 在组合中所占的比重。

  • 第6题：

    下列不属于久期在投资实践中应用的是（　　）。

    A:久期已成为市场普遍接受的风险控制指标
    B:针对固定收益类产品设定“久期凸性”指标进行控制
    C:可以通过对市场上不同期限品种价格的变化来分析市场在期限上的投资偏好
    D:可以用来控制持仓债券的利率风险

    答案：B,C
    解析：
    由于久期反映了利率变化对债券价格的影响程度，因此久期已成为市场普遍接受的风险控制指标。金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定“久期X额度”指标进行控制，具有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用。

  • 第7题：

    在基金投资研究的实践中，下列关于债券研究的说法，正确的有()

    A:债券的久期策略在实践中非常重要
    B:宏观利率走势的判断有重要意义
    C:债券信用等级的研究有重要意义
    D:对于国内企业发行的国内证券而言，人民币汇率的变动时其也有重要影响，应密切关注

    答案：A,B,C
    解析：
    就债券研究而言，它主要侧重于债券久期的判断和券种的选择。研究员通过对宏观及利率走势的判断以及对长短期债券、不同信用等级债券利差的判断，决定债券的久期策略，然后再依券种的信用程度、流动性等指标以及一级和二级市场供需情况等提出分析报告

  • 第8题：

    关于债券的久期，下列说法正确的有（）。

    • A、息票债券的Macaulay久期小于它们的到期时间
    • B、在到期时间相同的条件下，息票率越大，久期越短
    • C、在息票率不变的条件下，到期时期越长，久期越大
    • D、久期以递减的速度随到期时间的增加而增加
    • E、在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越小，久期越大

    正确答案:A,B,C,D,E

  • 第9题：

    关于国债期货在资产组合管理中的应用，以下说法正确的是（）

    • A、买入国债期货将提高资产组合的久期
    • B、卖出国债期货将提高资产组合的久期
    • C、卖出国债期货将降低资产组合的久期
    • D、买入国债期货将降低资产组合的久期

    正确答案:A,C

  • 第10题：

    金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债权的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定（）指标进行控制。

    • A、久期+到期期限
    • B、久期×凸性
    • C、久期+获利期
    • D、久期×额度

    正确答案:D

  • 第11题：

    多选题
    下列关于久期的说法，正确的有（）。
    A

    久期也称持续期

    B

    久期是对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量

    C

    久期的数学公式为dP/dy=D×P（1+y）

    D

    久期是以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    关于债券的久期，下列说法正确的有（）。
    A

    息票债券的Macaulay久期小于它们的到期时间

    B

    在到期时间相同的条件下，息票率越大，久期越短

    C

    在息票率不变的条件下，到期时期越长，久期越大

    D

    久期以递减的速度随到期时间的增加而增加

    E

    在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越小，久期越大


    正确答案： E,A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    关于久期，下列说法正确的有（ ）。

    A．是债券期限的加权平均数

    B．一般情况下，债券的到期期限总是大于久期

    C．久期与息票利率呈相反的关系

    D．久期与到期收益率之间呈相反的关系


    正确答案：ABCD

  • 第14题：

    金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定（ ）指标进行控制。

    A．久期+到期期限

    B．久期×凸性

    C．久期+获利期

    ．久期×额度


    正确答案：D

  • 第15题：

    关于久期，下列说法正确的有（ ）。
    Ⅰ．久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析
    Ⅱ．久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量

    Ⅳ．久期又称持续期

    A.Ⅰ．Ⅱ
    B.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
    C.Ⅱ．Ⅳ
    D.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ

    答案：D
    解析：
    久期(又称持续期)用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡

  • 第16题：

    下列关于久期的说法不正确的是（??）。

    A.久期缺口绝对值的大小与利率风险有明显联系
    B.久期缺口绝对值越小，金融机构利率风险越高
    C.久期缺口的绝对值越大，金融机构利率风险越高
    D.久期分析能计量利率风险对银行经济价值的影响

    答案：B
    解析：
    B项说法错误，久期缺口的绝对值越小，金融机构对利率的变化就越不敏感，金融机构的利率风险暴露量也就越小，因而，最终面临的利率风险也越低。

  • 第17题：

    关于久期在投资实践中的应用，下列说法正确的有()。

    A:目前为止，久期还不能成为市场普遍接受的风险控制指标
    B:金融机构可以应用久期来控制持仓债券的利率风险
    C:金融机构通常会针对固定收益类产品设定“久期*额度”指标来控制持仓债券的利率风险
    D:投资经理可以通过市场上不同期限品种价格的变化来分析市场在期限上的投资偏好

    答案：B,C
    解析：
    由于久期反映了利率变化对债券价格的影响程度，因此，久期已成为市场普遍接受的风险控制指标，A选项说法错误。金融机构可以应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是通常会针对固定收益类产品设定“久期*额度”指标来控制持仓债券的利率风险，所以B项和C项说法正确。投资经理可以通过市场上不同期限品种交易量的变化来分析市场在期限上的投资偏好，并结合对市场对利率走势的判断选择合适久期的债券品种进行投资，D选项说法错误。

  • 第18题：

    下列关于麦考莱久期的说法，正确的有（ ）。

    A.附息债券的麦考莱久期小于其到期期限B.附息债券的麦考莱久期大于其到期期限
    C.零息债券的麦考莱久期小于其到期期限D.零息债券的麦考莱久期等于其到期期限


    答案：A,D
    解析：
    附息债券的麦考莱久期和修正的麦考 莱久期小于其到期期限。对于零息债券而言，麦考 莱久期与到期期限相同。

  • 第19题：

    下列关于缺陷通知期的说法，正确的有( )。

    A.缺陷通知期限由双方在合同中规定
    B.缺陷通知期从业主接收工程之日起开始计算
    C.在签发接收证书时尚未完成的工作，承包商应在缺陷通知期届满期完成
    D.缺陷通知期到签发履约证书之日止
    E.如果由于业主原因导致交付生产设备延误，承包商不再承担任何修复缺陷的义务

    答案：A,B,C
    解析：

  • 第20题：

    在基金投资研究的实践中，下列关于债券研究的说法正确的有（）

    • A、债券信用等级的研究有重要意义
    • B、债券的久期策略在实践中非常重要
    • C、对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注
    • D、宏观利率走势的判断有重要意义

    正确答案:A,B,C,D

  • 第21题：

    下列关于久期的说法，正确的有（）。

    • A、久期也称持续期
    • B、久期是对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量
    • C、久期的数学公式为dP/dy=D×P（1+y）
    • D、久期是以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间

    正确答案:A,B,D

  • 第22题：

    关于久期的性质，下列说法正确的有（）。

    • A、久期与息票利率成相反的关系，息票率越高，久期越短
    • B、债券的到期期限越长，久期也越长
    • C、久期与到期收益率之间呈相反的关系，到期收益率越大，久期越小
    • D、多只债券的组合久期等于各只债券久期的算术平均

    正确答案:A,B,C

  • 第23题：

    单选题
    关于久期，下列说法正确的有（　　）。Ⅰ．久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析Ⅱ．久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量Ⅲ．久期的数学公式为dP/dy＝D×P/（1＋y）Ⅳ．久期又称持续期
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    C

    Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ


    正确答案： D
    解析：
    久期（又称持续期）用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。Ⅲ项，久期的数学公式应为dP/dy＝－D×P/（1＋y）。

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