第1题:
下列属于无套利定价原理的是( )。 A.无套利定价原理首先要求套利活动在无风险状态下进行 B.无套利定价的关键技术是所谓的“复制”技术,即用一组证券来复制另外一组证券 C.无风险套利活动开始时套利者不需要任何资金的投入,在投资期间也没有任何的维持成本 D.如果两个金融工具的现金流相同,但贴现率不同,它们的市场价格必定不同
第2题:
此题为判断题(对,错)。
第3题:
下列属于风险中性定价内容的是( )。 A.风险中性定价摆脱了定价方法对投资者风险偏好的依赖 B.定价过程需要计算风险资产的预期收益率 C.定价过程需要计算不同的贴现率 D.风险中性定价强化了无风险利率在金融资产定价中的地位
第4题:
下列不属于切点证券组合的特点的是( )。 A.有效边界上的任意证券组合,即有效组合,均可视为无风险证券与切点证券组合的再组合 B.切点证券组合是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合 C.切点证券组合完全由市场确定,与投资者的偏好无关 D.切点证券组合在套利定价理论中占有核心地位
第5题:
第6题:
第7题:
在均衡状态下,无风险套利定价意味着:如果两种证券具有相同的损益,则这两种证券具有相同的价格。()
第8题:
通货膨胀溢价和风险溢价都会影响投资者对真实无风险利率的判断。假设名义无风险利率为6%,通胀率为2%,风险利率为3%,则真实无风险利率约为()。
第9题:
期权定价理论中,布莱克—斯科尔斯模型的基本假定有( )。
第10题:
以下()估值方法可以采用无风险利率作为贴现率。
第11题:
此远期合约定价合理,没有套利机会
存在套利机会,交易者应该买入欧元,同时卖出此远期合约
存在套利机会,交易者应该卖出欧元,同时买入此远期合约
存在套利机会,交易者应该买入欧元,同时买入此远期合约
第12题:
应当选择短期政府债券的名义利率作为无风险利率的代表
应当选择短期政府债券的实际利率作为无风险利率的代表
如果公司在经营杠杆、财务杠杆和收益的周期性这三方面没有显著改变,则可以用历史的β值估计股权成本
权益市场平均收益率应选择算术平均数
第13题:
下列关于无风险套利机会存在的条件说法正确的是( )。 A.若两个不同资产组合的未来收益相同,但构造成本不同,则不存在无风险套利机会 B.若两个不同资产组合的未来收益相同,但构造成本不同,则存在无风险套利机会 C.若存在构造成本为零,但在所有可能状态下损益都不小于零的组合,且至少存在一种状态使该组合损益大于零,则不存在无风险套利机会 D.以上说法均不正确
第14题:
以下( )估值方法可以采用无风险利率作为贴现率。 A.绝对估值法 B.相对估值法 C.无套利定价 D.风险中性定价法
第15题:
在无需确知投资者偏好之前,就可以确定( )的特性被称为分离定理。
A.风险资产最优组合
B.无风险资产最优组合
C.市场组合
D.风险资产与无风险资产组合
第16题:
第17题:
第18题:
第19题:
消除可分散风险是下列哪个选项的目标之一()。
第20题:
在均衡状态下,市场竞争将消除所有无风险套利机会,无风险套利定价意味着()。
第21题:
下列属于风险中性定价内容的是()。
第22题:
无风险利率为常数
没有交易成本、税收和卖空限制,不存在无风险套利机会
标的资产在期权到期之前可以支付股息和红利
市场交易是连续的
标的资产价格波动率为常数
第23题:
无风险利率r为常数
存在无风险套利机会
市场交易是连续的,不存在跳跃式或间断式变化
标的资产价格波动率为常数
标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利