niusouti.com

与市场组合相比，夏普比率高表明( )。A.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好B.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好C.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差D.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差

题目
与市场组合相比，夏普比率高表明( )。


A.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好

B.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好

C.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差

D.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差
相似考题

1.下列关于信息比率与夏普比率的说法有误的是（ ）。A.夏普比率是对绝对收益率进行风险调整的分析指标B.信息比率引入了业绩比较基准的因素C.信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标D.信息比率=（基金投资组合收益-业绩比较基准收益）／投资组合标准差

2.一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好，而一个低的夏普指数表明经营得比市场差。 （ ）

3.与市场组合相比，夏普指数高表明（ ）。A．该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好B．该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好C．该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差D．该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差

4.与市场组合相比，某证券组合的夏普指数高表明该组合（ ）。 A．位于市场线上方，该管理者比市场经营得好 B.位于市场线下方，该管理者比市场经营得好 C.位于市场线上方，该管理者比市场经营得差 D.位于市场线下方，该管理者比市场经营得差

更多“与市场组合相比，夏普比率高表明( )。 ”相关问题

  • 第1题：

    一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好。 （ ）


    正确答案：√

  • 第2题：

    将证券组合A的夏普指数与证券组合B的夏普指数比较，下列关于比较结果的描 述正确的有（ ）。
    A.证券组合A的夏普指数高，则证券组合A的绩效好于证券组合B的绩效

    B.证券组合A的夏普指数高，则该证券组合位于资本市场线的上方

    C.证券组合A的夏普指数低，则证券组合A的绩效不如证券组合B的绩效

    D.证券组合A的夏普指数低，则该证券组合位于资本市场线的下方


    答案：A,C
    解析：
    【答案详解】AC。证券组合的夏普指数与市场组合的夏普指数比较：一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好，而一个低的夏普指数表明经营得比市场差。前者的组合位于资本市场线上方，后者的组合则位于资本市场线下方。

  • 第3题：

    一个证券组合的夏普指数比市场组合的夏普指数高，则表明该证券组合管理者比市场经营得好。()


    答案：对
    解析：
    夏普指数是连接证券组合与无风险资产的直线的斜率，所以，将它与市场组合的夏普指数比较，一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好，而一个低的夏普指数表明经营得比市场差。

  • 第4题：

    与市场组合相比，夏普比率高表明( )。

    A.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好
    B.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好
    C.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差
    D.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差

    答案：A
    解析：

  • 第5题：

    表 描述了某投资组合的相关数据，则关于夏普比率和特雷诺指数的计算结果，正确的是( )。
    表 某组合的相关数据


    A.投资组合的夏普比率=0．69
    B.投资组合的特雷诺指数=0．69
    C.市场组合的夏普比率=0．69
    D.市场组合的特雷诺指数=0．69

    答案：A
    解析：
    投资组合的夏普比率和特雷诺指数：SP=(0．35-0．06)／0．42=0．69；TP=(0．35-0．06)／1．2=0．24； 市场组合的夏普比率和特雷诺指数：SM=(0．28-0．06)／0．3=0．73；TM=(0．28-0．06)／1=0．22。

  • 第6题：

    下列关于夏普比率的说法，不正确的是（）。
    A、夏普比率大的证券组合的业绩好
    B、夏普比率代表风险投资和无风险投资两种不同资产构成的证券组合的斜率
    C、夏普比率是证券组合的平均超回报与总奉献之比
    D、夏普比率是对相对收益率的风险调整分析指标


    答案：D
    解析：
    D项，由于夏普比率计算过程中并未涉及业绩比较基准，而是选用市场的无风险收益率，因此是对绝对收益率的风险调整分析指标。

  • 第7题：

    与市场组合的夏普指数相比。一个高的夏普指数表明（）。

    • A、该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差
    • B、该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好
    • C、该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差
    • D、该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好

    正确答案:B

  • 第8题：

    下列关于信息比率与夏普率的说法有误的是（）。

    • A、夏普比率是对绝对收益率进行风险调整的分析指标
    • B、信息比率引入了业绩比较基准的因素
    • C、信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标
    • D、信息比率=（基金投资组合收益-业绩比较基准收益）/投资组合标准差

    正确答案:D

  • 第9题：

    某证券组合今年实际平均收益率为0．15，当前的无风险利率为0．03，市场组合的期望收益率为0．11，该证券组合的标准差为1。那么，根据夏普比率来评价，该证券组合的绩效（）

    • A、不如市场绩效好
    • B、与市场绩效一样
    • C、好于市场绩效
    • D、无法评价

    正确答案:C

  • 第10题：

    与市场组合相比，某证券组合的夏普指数高表明该组合（）。

    • A、位于市场线上方，该管理者比市场经营得好
    • B、位于市场线下方，该管理者比市场经营得好
    • C、位于市场线上方，该管理者比市场经营得差
    • D、位于市场线下方，该管理者比市场经营得差

    正确答案:A

  • 第11题：

    单选题
    关于夏普比率的说法错误的是（  ）。
    A

    夏普比率是根据资本资产定价模型CAPM提出的经风险调整的业绩测度指标

    B

    夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差

    C

    夏普比率数值越大，基金业绩越差

    D

    夏普比率数值越大，基金业绩越好


    正确答案： B
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    下列关于夏普比率的说法，不正确的是（　　）。
    A

    夏普比率大的证券组合的业绩好

    B

    夏普比率代表风险投资和无风险投资两种不同资产构成的证券组合的斜率

    C

    夏普比率是证券组合的平均超额回报与总风险之比

    D

    夏普比率是对相对收益率的风险调整分析指标


    正确答案： C
    解析：
    D项，由于夏普比率计算过程中并未涉及业绩比较基准，而是选用市场的无风险收益率，因此是对绝对收益率的风险调整分析指标。

  • 第13题：

    通过确定适当的投资比例，高夏普比率的基金总是能在同等风险的前提下，获得比低夏普比率的基金高的投资收益，关于夏普比率，下列说法正确的是（ ）。
    ①夏普比率没有基准点，其大小本身没有意义
    ②夏普比率是线性的
    ③夏普比率衡量的是基金的历史表现
    ④夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设

    A.①②③④
    B.①③④
    C.②③④
    D.①②

    答案：A
    解析：
    夏普比率在运用中应该注意：①用标准差对收益进行风险调整，其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部；②使用标准差作为风险指标也被人们认为不很合适；③夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设；④夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值；⑤夏普比率是线性的，但在有效前沿上，风险与收益之间的变换并不是线性的；⑥夏普比率未考虑组合之间的相关性，因此纯粹依据夏普值的大小构建组合存在很大问题；⑦夏普比率与其他很多指标一样，衡量的是基金的历史表现，因此并不能简单地依据基金的历史表现进行未来操作；⑧在计算方面，夏普指数同样存在一个稳定性问题即夏普指数的计算结果与时间跨度和收益计算的时间间隔的选取有关。

  • 第14题：

    将证券组合A的夏普指数与市场组合B的夏普指数比较，下列关于比较结果的描述正确的有（ ）。
    A.证券组合A的夏普指数高，则证券组合A的绩效好于市场组合B的绩效
    B.证券组合A的夏普指数高，则该证券组合位于资本市场线的下方
    C.证券组合A的夏普指数低，则证券组合A的绩效不如市场组合B的绩效
    D.证券组合A的夏普指数低，则该证券组合位于资本市场线的上方


    答案：A,C
    解析：
    证券组合的夏普指数与市场组合的夏普指数比较，一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好，而一个低的夏普指数表明经营得比市场差。前者的组合位于资本市场线上方，后者的组合则位于资本市场线下方。

  • 第15题：

    与市场组合的夏普指数相比，一个高的夏普指数表明（ ）。
    A.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差
    B.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好
    C.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差
    D.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好


    答案：B
    解析：
    夏普指数等于证券组合的风险溢价除以标准差，是连接证券组合与无风 险资产的直线的斜率。与市场组合的夏普指数相比，一个高的夏普指数表明该管理者比市场 经营得好，该组合位于资本市场线上方。

  • 第16题：

    表5—3描述了某投资组合的相关数据，则关于夏普比率和特雷诺指数的计算结果，正确的是( )。
    表5—3某组合的相关数据

    A.投资组合的夏普比率=0．69
    B.投资组合的特雷诺指数=0．69
    C.市场组合的夏普比率=0．69
    D.市场组合的特雷诺指数=0．69

    答案：A
    解析：
    投资组合的夏普比率和特雷诺指数：SP=(0．35-0．06)／0．42=0．69；TP=(0．35-0．06)／1．2=0．24； 市场组合的夏普比率和特雷诺指数：SM=(0．28-0．06)／0．3=0．73；TM=(0．28-0．06)／1=0．22。

  • 第17题：

    下列关于信息比率与夏普比率的说法有误的是（）。
    A、夏普比率是对绝对收益率进行风险调整的分析指标
    B、信息比率引入了业绩比较基准的因素
    C、信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标
    D、信息比率=(基金投资组合收益－业绩比较基准收益)/投资组合标准差


    答案：D
    解析：
    信息比率的计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。用公式可以表示为：

    式中：Rp表示投资组合收益，Rb表示业绩比较基准收益，两者之差即为超额收益；αp－b表示跟踪误差。

  • 第18题：

    与市场组合相比，夏普指数高表明（）。

    • A、该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好
    • B、该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好
    • C、该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差
    • D、该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差

    正确答案:A

  • 第19题：

    夏普指数高表明，（）。

    • A、该组合位于资本市场线上方，该管理者比市场经营的好
    • B、该组合位于资本市场线下方，该管理者比市场经营的好
    • C、该组合位于资本市场线上方，该管理者比市场经营的差
    • D、该组合位于资本市场线下方，该管理者比市场经营的差

    正确答案:A

  • 第20题：

    下面关于夏普比率的说法正确的是（）。

    • A、夏普比率等于期间内投资组合平均超额收益除以系统风险
    • B、夏普比率越大表明投资风险越高，基金的业绩越差
    • C、计算夏普比率时，使用的是期末基金收益率和期末无风险收益率
    • D、夏普比率表示单位总风险下的超额回报率

    正确答案:D

  • 第21题：

    与市场组合相比，夏普比率高表明（）

    • A、该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好
    • B、该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好
    • C、该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差
    • D、该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差

    正确答案:A

  • 第22题：

    单选题
    夏普比率衡量了投资组合的每单位波动性所获得的回报。与市场组合相比，夏普比率高表明（  ）。
    A

    该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好

    B

    该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好

    C

    该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差

    D

    该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差


    正确答案： B
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    下面关于夏普比率的说法正确的是（）。
    A

    夏普比率等于期间内投资组合平均超额收益除以系统风险

    B

    夏普比率越大表明投资风险越高，基金的业绩越差

    C

    计算夏普比率时，使用的是期末基金收益率和期末无风险收益率

    D

    夏普比率表示单位总风险下的超额回报率


    正确答案： D
    解析： 夏普比率等于期间内投资组合平均超额收益除以总风险（即该期间内基金收益的标准差），比率越大说明基金业绩越好。在计算夏普比率时，基金收益率和无风险收益率均使用平均值。因此，选项D正确。

  • 第24题：

    单选题
    A

    投资组合的夏普比率=0.69

    B

    投资组合的特雷诺指数=0.69

    C

    市场组合的夏普比率=0.69

    D

    市场组合的特雷诺指数=0.69


    正确答案： C
    解析：

相关内容