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某投资者在2月份以300元的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500元的看涨期权，同时，他又以200元的权利金买入一张5月到期、执行价格为10000元看跌期权。若要获利100元，则标的物价格应为（　　）元。A、9600 B、9500 C、11100 D、11200

题目
某投资者在2月份以300元的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500元的看涨期权，同时，他又以200元的权利金买入一张5月到期、执行价格为10000元看跌期权。若要获利100元，则标的物价格应为（　　）元。

A、9600
B、9500
C、11100
D、11200
相似考题

1.某投资者2月份以500点买进5月份到期执行价格为13000点的恒指看涨期权，同时，又以300点的权利金买入一张5月份到期执行价格为13000点的看跌期权，则其盈亏平衡点是（ ）点。A．12200B．13000C．13600D．13800

2.某投资者2月份以500点买进一张5月份到期、执行价格为13000点的恒指看涨期权，同时，又以300点的权利金买入一张5月份到期、执行价格为13000点的看跌期权，则其盈亏平衡点是（ ）。A．2200点B．13000点C．13600点D．13800点

3.某投机者在6月份以180点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（ ）。A．80点B．100点C．180点D．280点

4.2月10日，某投资者以300点的权利金买入一张3月份到期、执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张3月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能赢利(不考虑其他费用)是（ ）。A．20点B．120点C．180点D．300点

更多“某投资者在2月份以300元的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500元的看涨期权，同时，他又以200元的权利金买入一张5月到期、执行价格为10000元看跌期权。若要获利100元，则标的物价格应为（　　）元。”相关问题

  • 第1题：

    根据以下内容，回答18~20题。某投资者在2月份以400点的权利金买人一张5月到期、执行价格为11 500点的恒指看涨期权，同时，他又以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为11 000点的恒指看跌期权。 该套利为（ ）。A．买人宽跨式套利 B．卖出宽跨式套利 C．买人跨式期权 D．卖出跨式期权的损益图


    正确答案：A
    以较低的执行价格买入看跌期权，同时以较高的价格买入看涨期权，属于买入宽跨式套利。(2)中的四个图分别对应买入宽跨式套利、卖出宽跨式套利、买入跨式期权、卖出跨式期权的损益图。本组合最大亏损即为支付的全部权利金。 

  • 第2题：

    2月10日，某投资者以100点的权利金买入一张3月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看涨期权，同时，他又以150点的权利金卖出一张3月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看涨期权。那么该投资者的盈亏平衡点(不考虑其他费用)是（ ）。

    A．10000点

    B．10050点

    C．10100点

    D．10200点


    正确答案：B

  • 第3题：

    7月1日，某投资者以100元的权利金买入一张9月末到期，执行价格为10200元的看跌期权，同时，他又以120元的权利金卖出一张9月末到期，执行价格为10000元的看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利（不考虑其他费用）是（　　）。

    A.200元
    B.180元
    C.220元
    D.20元

    答案：C
    解析：
    买入看跌期权，投资者是希望价格越低越好，所以股票价格≤10200（越小越好），卖出看跌期权，投资者期望的股票价格高于执行价格，所以X≥10000（只要≥10000就符合条件，不要求越大越好）。综合来看，执行价格=10000（元），此时投资者获利最大，为10200-10000-100+120=220（元）。

  • 第4题：

    某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期、执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时该交易者又以100点的权利金卖出一张3月到期、执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点，该投资者（ ）。

    A.盈利50点
    B.处于盈亏平衡点
    C.盈利150点
    D.盈利250点

    答案：C
    解析：
    买入看涨期权盈利：标的资产价格一执行价格一权利金=10300-10000-150=150（点）。卖出看涨期权盈利：执行价格一标的资产价格+权利金=10200-10300+100=0（点），处于损益平衡点。则该投资者盈利150点。

  • 第5题：

    某投机者在6月份以180点的权利金买人一张9月份到期、执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（ ）。

    A、80点
    B、100点
    C、180点
    D、280点

    答案：D
    解析：
    买进期权，无论是看涨还是看跌，其最大损失是权利金。而投机者两次购买期权权利金=180+100=280(点)，故该投机者的最大亏损为280点。

  • 第6题：

    某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元/吨，则该投资者的投资结果是（ ）。(每张合约1吨标的物，其他费用不计)

    A、亏损10美元/吨
    B、亏损20美元/吨
    C、盈利10美元/吨
    D、盈利20美元/吨

    答案：B
    解析：
    权利金盈利:-20-10=-30(美元/吨）；由于期货合约价格上涨，执行看涨期权，则盈利为：150-140=10（美元/吨）；总的盈利为-30+10=-20(美元/吨）。

  • 第7题：

    某投资者买入两份6月到期执行价格为100元的看跌期权，权利金为每份10元，买入一份6月到期执行价格为100元的看涨期权，权利金为10元，则该投资组合的损益平衡点为（）。

    • A、85
    • B、95
    • C、120
    • D、130

    正确答案:A,D

  • 第8题：

    某投资者在5月份以700点的权利金卖出一张9月到期，执行价格为9900点的恒指看涨期权，同时，他又以300点的权利金卖出一张9月到期、执行价格为9500点的恒指看跌期权，该投资者当恒指为（）时，能够获得200点的盈利。

    • A、11200
    • B、8800
    • C、10700
    • D、8700

    正确答案:C,D

  • 第9题：

    单选题
    某投资者在2月份以400点的权利金买入一张5月到期、执行价格为11500点的恒指看涨期权，同时，他又以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为11000点的恒指看跌期权。则下列说法错误的是（）。
    A

    最大亏损为700点

    B

    低平衡点=10300点

    C

    高平衡点=12200点

    D

    该交易为买入跨式套利


    正确答案： C
    解析： 题干所述是以较低的执行价格买入看跌期权，并以较高的执行价格买入看涨期权，该交易为买入宽跨式套利，如果价格上涨或下跌，具有巨大的收益潜力，但价格向任何方向的变动都必须显著才能获益。

  • 第10题：

    单选题
    2008年9月20日，某投资者以120点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时又以150点的权利金卖出一张9月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利（不考虑其他费用）是（）点。
    A

    170

    B

    230

    C

    180

    D

    190


    正确答案： D
    解析： 到期前投资者已经获得30点（150-120）的收益
    到期时，
    当恒指大于10200点时，两个看跌期权者无价值，总收益为30点
    当恒指大于10000点小于等于10200点时，前一个看跌期权有10200减实际恒指的价值，后一个看跌期权无价值，所以总收益最大为230点（30+10200-10000）
    当恒指小于10000点时，前一个看跌期权有10200减实际恒指的价值，后一个看跌期权有实际恒指减10000的亏损，所以总收益为230点（30+10200-实际恒指+实际恒指-10000）

  • 第11题：

    单选题
    某交易者在2月份以200点的权利金买入一张5月份到期、执行价格为20000点的香港恒生指数看跌期权并持有到期。若要获利100个点（不考虑交易费用），则标的物价格为（）点。
    A

    21100

    B

    19900

    C

    21200

    D

    19700


    正确答案： A
    解析：

  • 第12题：

    多选题
    某投资者在2月份以500点的权利金买入一张执行价格为20000点的5月恒指看涨期权，同时，他又以300点的权利金买入一张执行价格为20000点的5月恒指看跌期权，则两份期权的损益平衡点分别为（　　）。[2010年6月真题]
    A

    20500点

    B

    20300点

    C

    19700点

    D

    19500点


    正确答案： C,A
    解析：
    买入看涨期权的损益平衡点＝执行价格＋权利金＝20000＋500＝20500（点）；买入看跌期权的损益平衡点＝执行价格－权利金＝20000－300＝19700（点）。

  • 第13题：

    某投资者在2月份以500点的权利金买人一张执行价格为20000点的5月恒指看涨期权，同时，他又以300点的权利金买入一张执行价格为20000点的5月恒指看跌期权，则两份期权的盈亏平衡点分别为（ ）。

    A．20500点

    B．20300点

    C．19700点

    D．19500点


    正确答案：AC
    买人看涨期权的盈亏平衡点=执行价格+权利金=20000+500=20500(点)；买入看跌期权的的盈亏平衡点=执行价格一权利金=20000—300=19700(点)。

  • 第14题：

    2008年10月1日，某投资者以80点的权利金买入一张3月份到期、执行价格为 10200点的恒生指数看涨期权，同时又以130点的权利金卖出一张3月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看涨期权。那么该投资者的盈亏平衡点(不考虑其他费用)是( )点。

    A．10000

    B．10050

    C．10100

    D．10200


    正确答案：B
    该投资者进行的是空头看涨期权垂直套利。空头看涨期权垂直套利的损益平衡点=低执行价格+最大收益=10000+(130-80)=10050(点)。

  • 第15题：

    某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月份到期执行价格为21000点的恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买进一张5月到期执行价格为20000点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为（ ）。（不计交易费用）

    A.20500点；19700点
    B.21500点；19700点
    C.21500点；20300点
    D.20500点；19700点

    答案：B
    解析：
    买入看涨期权的损益平衡点为：执行价格+权利金。买入看跌期权的损益平衡点为：执行价格-权利金。所以投资者买入看涨期权和买入看跌期权的损益平衡点分别为：21000+500=21500（点）；20000-300=19700（点）。

  • 第16题：

    如果投资者在3月份以600点的权利金买入一张执行价格为21500点的5月份恒指看涨期权，同时，又以400点的期权价格买入一张执行价格为21500点的5月份恒指看跌期权。则看涨期权和看跌期权的损益平衡点（不计交易费用）分别为（）。

    A.21300点和21700点
    B.21100点和21900点
    C.22100点和21100点
    D.20500点和22500点

    答案：C
    解析：
    看涨期权的损益平衡点=执行价格+权利金=21500+600=22100（点）；看跌期权的损益平衡点=执行价格－权利金=21500－400=21100（点）。

  • 第17题：

    某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月份到期执行价格为21000点的值指看涨期权，同时又以300点的权利金买进一张5月到期执行价格为20000点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为（ ）(不计交易费用〕

    A、20500；19600
    B、21500；19700
    C、21500；20300
    D、20500；19700

    答案：B
    解析：
    买入看涨期权的损益平衡点为：执行价格/权利金；买入看跌期权的损益平衡点为:执行价格-权利金；所以投资者买入看涨期权和买入看跌期权的损益平衡点分别为:21000+500=21500;20000-300=19700

  • 第18题：

    某投资者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，同时，他又以200点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10000点的恒指看跌期权。若要获利100个点，则标的物价格应为（ ）元。
    Ⅰ．9400
    Ⅱ．9500
    Ⅲ．11100
    Ⅳ．11200

    A.Ⅰ、Ⅲ
    B.Ⅰ、Ⅳ
    C.Ⅱ、Ⅲ
    D.Ⅱ、Ⅳ

    答案：A
    解析：
    本题比较容易理解的方法是：将选项代入计算。（1）当标的物价格为9400时，看涨期权放弃行权，损失权利金300点，看跌期权盈利为10000-9400-200=400点，所以盈利400-300=100点；（2）同理计算标的物价格为11100点时，盈利也为100点。

  • 第19题：

    某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元/吨时，该投资者收益为（）元/吨（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

    • A、40
    • B、-40
    • C、20
    • D、-80

    正确答案:A

  • 第20题：

    单选题
    某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月份到期执行价格为21 000点的恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买进一张5月到期执行价格为20 000点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为(    )。（不计交易费用）
    A

    20 500点；19 700点

    B

    21 500点；19 700点

    C

    21 500点；20 300点

    D

    20 500点；19 700点


    正确答案： A
    解析：

  • 第21题：

    多选题
    某投资者买入两份6月到期执行价格为100元的看跌期权，权利金为每份10元，买入一份6月到期执行价格为100元的看涨期权，权利金为10元，则该投资组合的损益平衡点为（）。
    A

    85

    B

    95

    C

    120

    D

    130


    正确答案： A,D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    多选题
    某投资者在5月份以700点的权利金卖出一张9月到期，执行价格为9900点的恒指看涨期权，同时，他又以300点的权利金卖出一张9月到期、执行价格为9500点的恒指看跌期权，该投资者当恒指为（）时，能够获得200点的盈利。
    A

    11200

    B

    8800

    C

    10700

    D

    8700


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    多选题
    某投资者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，同时，他又以200点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10000点的恒指看跌期权。若要获利100个点，则标的物价格应为（）。
    A

    9400

    B

    9500

    C

    11100

    D

    11200


    正确答案： D,C
    解析： 暂无解析

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