某期权交易所2020年4月20日对ABC公司的期权报价如下：要求：针对以下互不相干的几问进行回答： （5）若丙投资人购买一份看跌期权，标的股票的到期日市价为45元，其期权到期日价值为多少，投资净损益为多少。 （6）若丁投资人卖出一份看跌期权，标的股票的到期日市价为45元，其空头看跌期权到期日价值为多少，投资净损益为多少。 （7）若丙投资人购买一份看跌期权，标的股票的到期日市价为30元，其期权到期日价值为多少，投资净损益为多少。 （8）若丁投资人卖出一份看跌期权，标的股票的到期日市价为30元，其空头看跌期权

在套利驱动的均衡状态下，具有相同执行价格和到期日的欧式看跌期权和看涨期权的价格和股票价格之间存在一定的依存关系，满足：标的资产现行价格=执行价格的现值+看涨期权价格-看跌期权价格=30/（1+6%）+10-7=31.30（美元）。

（1）甲投资人购买看涨期权到期日价值=45-37=8（元）
甲投资人投资净损益=8-3.8=4.2（元）
（2）乙投资人空头看涨期权到期日价值=-8（元）
乙投资净损益=-8+3.8=-4.2（元）
（3）甲投资人购买看涨期权到期日价值=0（元）
甲投资人投资净损益=0-3.8=-3.8（元）
（4）乙投资人空头看涨期权到期日价值=0（元）
乙投资净损益=3.8（元）

全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的。

交易所期权，即场内期权可以是现货期权，也可以是期货期权。

上海证券交易所个股期权合约的报价单位为元。

多头看涨期权到期日价值＝Max（股票市价－执行价格，0）＝Max（15－10，0）＝5（元）（1分）
多头看涨期权净损益＝多头看涨期权到期日价值－期权价格＝5－2＝3（元）（1分）
【考点“期权的投资策略（综合）”】


空头看涨期权到期日价值＝－Max（股票市价－执行价格，0）＝－Max（15－10，0）＝－5（元）（1分）
空头看涨期权净损益＝空头看涨期权到期日价值＋期权价格＝－5＋2＝－3（元）（1分）
【考点“期权的投资策略（综合）”】

3个月后内在价值＝max（股票市价－执行价格，0）＝max（9－10，0）＝0（元）
【考点“期权的投资策略（综合）”】

看跌期权价格＝看涨期权价格－标的资产价格＋执行价格现值＝2－10＋10/（1＋2%）＝1.80（元）
【考点“期权的投资策略（综合）”】

股价大于执行价格时，保护性看跌期权的净损益＝到期日股价－目前股价－看跌期权价格。
所以净损益为2元时，到期日股价＝目前股价＋看跌期权价格＋净损益＝10＋1.80＋2＝13.80（元）。
【考点“期权的投资策略（综合）”】

股价大于执行价格时，投资者获得的净收益最大，此时抛补性看涨期权净损益＝执行价格－目前股价＋看涨期权价格＝10－10＋2＝2（元）。
【考点“期权的投资策略（综合）”】

全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的。

在交易所上市的期权称为场内期权，也称交易所期权。

CME集团上市的商品期货期权和金融期货期权、香港交易所上市的股票期权和股指期权、上海证券交易所的股票期权以及中国金融期货交易所的股指期权仿真交易合约，均属于场内期权。ABCD都属于场内期权。故本题答案为ABCD。

本题考查集中交易的标准化期权合约。在交易所进行集中交易的标准化期权合约被称为场内期权，也称为交易所期权，期权合约由交易所设计。