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关于可转换债券的下列各项规定中，其目的在于保护债券投资人利益的有（　）。A、设置不可赎回期 B、设置回售条款 C、设置强制性转换条款 D、设置转换价格

题目
关于可转换债券的下列各项规定中，其目的在于保护债券投资人利益的有（　）。

A、设置不可赎回期
B、设置回售条款
C、设置强制性转换条款
D、设置转换价格
相似考题

1.下列关于可转换债券的说法中，正确的有( )。A.债券价值和转换价值中较低者，构成了底线价值B.可转换债券的市场价值不会低于底线价值C.在可转换债券的赎回保护期内，持有人可以赎回债券D.转换价格＝债券面值÷转换比例

2.下列关于可转换债券的说法中，不正确的是( )。A．可转换债券兼顾股权性资金特征和债权性资金特征B．可转换债券的标的股票是发行公司自己的普通股票C．可转换债券的票面利率一般低于普通债券的票面利率，甚至低于同期银行存款利率D．可转换债券的回售条款可以保护投资者的利益

3.下列关于可转换债券的表述中，正确的是( )。A．可转换债券的标的股票—般是发行公司自己的股票，但也有的是其他公司的股票B．转换价格越高，同一张可转换债券能够换成的股数越少C．可转换债券的转换器可以与债券的期限相同，也可以短于债券的期限D．设置回售条款可以保护债券投资人的利益

4.下列关于可转换债券的说法中，不正确的有（ ）。A．债券价值和转换价值中较低者，构成了底线价值B．可转换债券的市场价值不会低于底线价值C．在可转换债券的赎回保护期内，持有人可以赎回债券D．转换价格一债券面值÷转换比例

参考答案和解析
答案：A,B
解析：
设立不可赎回期的目的，在于保护债券持有人（即债券投资人）的利益，防止发行企业滥用赎回权，强制债券持有人过早转换债券。设置回售条款是为了保护债券投资人的利益，使他们能够避免遭受过大的投资损失，从而降低投资风险。设置强制性转换条款，是为了保证可转换债券顺利地转换成股票，实现发行公司扩大权益筹资的目的，这是为了保护发行公司的利益。设置转换价格只是为了明确以怎样的价格转换为普通股，并不是为了保护债券投资人的利益。
【考点“可转换债券的主要条款”】
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  • 第1题：

    下列关于可转换债券的说法中，不正确的有（ ）。 A．债券价值和转换价值中较低者．构成了底线价值 B．可转换债券的市场价值不会低于底线价值 C．赎回溢价随债券到期目的临近而增加 D．债券的价值是其不能被转换时的售价转换价值是债券必须立即转换时的债券售价，这两者决定了可转换债券的价格


    正确答案：AC
    因为市场套剩的存在，可转换债券的底线价值，应当是债券价值和转换价值两者中较高者，所以选项A的说法不正确。赎回溢价指的是赎回价格高于可转换债券面值的差额，赎回溢价主要是为了弥补赎回债券给债券持有人造成的损失(例如无法继续获得利息收入)，所以，赎回溢价随着债券到期日的临近而减少，选项C的说法不正确。 

  • 第2题：

    下列关于可转换债券的说法中,错误的是().

    A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益

    B.可转换债券赋予投资人一个保底收入

    C.可转换债券是混合债券

    D.在一段时间后,持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票


    答案：D解析：可转换债券是指在一段时间后,持有者有权按约定的转换价格或转换比率将公司债券转换为普通股股票.

  • 第3题：

    以下关于可转换债券的说法中，正确的有（　　）。

    A.在转换期内逐期降低转换比率，不利于投资人尽快进行债券转换
    B.在转换期内逐期提高转换价格，不利于投资人尽快进行债券转换
    C.设置赎回条款主要是为了保护发行企业与原有股东的利益
    D.设置回售条款可能会加大公司的财务风险

    答案：C,D
    解析：
    在转换期内逐期降低转换比率，说明越往后转换的股数越少，促使投资人尽快进行债券转换。

  • 第4题：

    发行可转换债券公司设置赎回条款的目的包括（　）。

    A.加速债券持有人转换股份
    B.保护债券发行人的利益
    C.有利于降低投资者的持券风险
    D.保护债券投资人的利益

    答案：A,B
    解析：
    设置赎回条款的目的：为了促使债券持有人转换股份；能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按较高的票面利率支付利息所蒙受的损失。

  • 第5题：

    发行可转换债券公司设置赎回条款的目的包括（　）。

    A.促使债券持有人转换股份
    B.能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失
    C.有利于降低投资者的持券风险
    D.保护债券投资人的利益

    答案：A,B
    解析：
    设置赎回条款最主要的功能是强制债券持有者积极行使转股权，因此又被称为加速条款。同时也能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失。

  • 第6题：

    下列有关可转换债券的说法中，正确的是（　）。

    A. 可转换公司债券的转换是一种期权，证券持有人可以选择转换，也可以选择不转换而继续持有债券
    B. 设立不可赎回期和设置回售条款的目的都是为了保护发行债券公司的利益
    C. 设置强制性转换条款是为了保护债券持有人的利益
    D. 转换公司债券的资本成本较纯债券低

    答案：A
    解析：
    设立不可赎回期的目的，在于保护债券持有人的利益，防止发行企业滥用赎回权，强制债券持有人过早转换债券。设置回售条款是为了保护债券投资人的利益，使他们能够避免遭受过大的投资损失，从而降低投资风险。选项B不正确。设置强制性转换条款，是为了保证可转换债券顺利地转换成股票，实现发行公司权益筹资的目的。选项C不正确。尽管可转换公司债券的票面利率比纯债券低，但是计入转股成本之后的总资本成本比纯债券高。选项D不正确。

  • 第7题：

    下列有关可转换债券的说法中，正确的是（　）。

    A.可转换公司债券的转换是一种期权，证券持有人可以选择转换，也可以选择不转换而继续持有债券
    B.设立不可赎回期和设置回售条款的目的都是为了保护发行债券公司的利益
    C.设置强制性转换条款是为了保护债券持有人的利益
    D.可转换公司债券的资本成本较纯债券低

    答案：A
    解析：
    设立不可赎回期的目的，在于保护债券持有人的利益，防止发行企业滥用赎回权，强制债券持有人过早转换债券。设置回售条款是为了保护债券投资人的利益，使他们能够避免遭受过大的投资损失，从而降低投资风险，选项B的说法不正确。设置强制性转换条款，是为了保证可转换债券顺利地转换成股票，实现发行公司权益筹资的目的，选项C的说法不正确。尽管可转换公司债券的票面利率比纯债券低，但是计入转股成本之后的总资本成本比纯债券高，所以选项D的说法不正确。

  • 第8题：

    下列各项中，不属于发行可转换债券公司设置赎回条款目的的是（）。

    • A、促使债券持有人转换股份
    • B、能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失
    • C、保护发行公司的利益
    • D、保护债券投资人的利益

    正确答案:D

  • 第9题：

    下列可转换债券条款中，有利于保护债券发行者利益的有（）。

    • A、赎回条款
    • B、回售条款
    • C、强制性转换条款
    • D、转换比率条款

    正确答案:A,C

  • 第10题：

    单选题
    下列各项中，不属于发行可转换债券公司设置赎回条款目的的是（　　）。
    A

    促使债券持有人转换股份

    B

    能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失

    C

    限制债券持有人过分享受公司收益大幅度上升所带来的回报

    D

    保护债券投资人的利益


    正确答案： C
    解析：
    可转换债券，是一种特殊的债券，它在一定期间内依据约定的条件可以转换成普通股。赎回条款是可转换债券的发行企业可以在债券到期日之前提前赎回债券的规定。设置赎回条款是为了促使债券持有人转换股份，因此又被称为加速条款；同时也能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失；或限制债券持有人过分享受公司收益大幅度上升带来的回报。由此可知，设置赎回条款保护的是发行公司的利益。

  • 第11题：

    单选题
    下列各项中，不属于发行可转换债券公司设置赎回条款目的的是()。
    A

    促使债券持有人转换股份

    B

    能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失

    C

    保护发行公司的利益

    D

    保护债券投资人的利益


    正确答案： C
    解析： 设置赎回条款是为了促使债券持有人转换股份，因此又被称为加速条款；同时也能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失。由此可知，设置赎回条款保护的是发行公司的利益，所以应该选D．

  • 第12题：

    多选题
    发行可转换债券公司设置赎回条款的目的包括（）。
    A

    促使债券持有人转换股份

    B

    能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失

    C

    保证可转换债券顺利地转换成股票，预防投资者到期集中挤兑引发公司破产的悲剧

    D

    保护债券投资人的利益


    正确答案： D,C
    解析： 设置赎回条款最主要的功能是强制债券持有者积极行使转股权，因此又被称为加速条款，同时也能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失。选项C是设置强制性转换条款的目的。选项D是回售条款的作用。

  • 第13题：

    下列关于可转换债券的说法中，正确的有（ ）。 A.赎回价格-般高于可转换债券的账面价值，两者差额随到期日的临近而减少 B.制定回售条款的目的是保护债权人利益，吸引投资者 C.设置强制性转换条款，在于保证可转换债券顺利地转换成股票 D.赎回期结束之后，即进入不可赎回期


    正确答案：BC
    选项A的正确说法应该是：赎回价格-般高于可转换债券的面值，两者差额随到期日的临近而减少。注意：债券的“账面价值”和债券的“面值”不是同-个概念，债券的“面值”指的是债券票面上标明的价值，债券的“账面价值”指的是账面上记载的债券价值，不仅仅包括债券的面值，还包括未摊销的债券溢折价等等。赎回期安排在不可赎回期结束之后，不可赎回期结束之后，即进入可转换债券的赎回期，所以选项D的说法不正确。 

  • 第14题：

    下列关于可转换债券的说法中，正确的有（）。


    A.赎回价格一般高于可转换债券的账面价值，两者差额随到期日的临近而减少
    B.制定回售条款的目的是保护债权人利益，吸引投资者
    C.设置强制性转换条款，在于保证可转换债券顺利地转换成股票
    D.赎回期结束之后，即进入不可赎回期

    答案：B,C
    解析：
    选项A的正确说法应该是：赎回价格一般高于可转换债券的面值，两者差额随到期日的临近而减少。注意：债券的“账面价值”和债券的“面值”不是同一个概念，债券的“面值”指的是债券票面上标明的价值，债券的“账面价值”指的是账面上记载的债券价值，不仅包括债券的面值，还包括未摊销的债券溢折价等等。赎回期安排在不可赎回期结束之后，不可赎回期结束之后，即进入可转换债券的赎回期，所以选项D的说法不正确。

  • 第15题：

    下列关于可转换债券赎回条款的说法中，错误的是（　）。
    　　

    A.设立不可赎回期的目的在于保护债券持有人的利益
    B.设置赎回条款是为了保证可转换债券顺利地转换成股票
    C.设置赎回条款是为了促使债券持有人转换股份
    D.赎回价格一般高于可转换债券的面值

    答案：B
    解析：
    发行公司在赎回债券之前，要向债券持有人发出通知，要求他们在将债券转换为普通股与卖给发行公司（即发行公司赎回）之间作出选择。一般而言，债券持有人会将债券转换为普通股。可见，设置赎回条款是为了促使债券持有人转换股份，因此又被称为加速条款；同时也能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失。选项B是设置强制性转换条款的目的。

  • 第16题：

    可转换债券设置合理的回售条款的目的是（　　）。

    A.保护债券投资人的利益
    B.保护发行公司的利益
    C.促使债券持有人转换股份
    D.实现发行公司扩大权益筹资的目的

    答案：A
    解析：
    选项B、C均是设置合理的赎回条款的目的。选项D是强制性转换条款设置的目的。

  • 第17题：

    下列可转换债券条款中，有利于保护债券投资人利益的是（　　）。

    A.赎回条款
    B.回售条款
    C.强制性转换条款
    D.转换比率条款

    答案：B
    解析：
    选项A、C有利于保护发行者利益。选项D没有保护作用。

  • 第18题：

    下列关于可转换债券的说法中，正确的有（　）。

    A.赎回价格一般高于可转换债券的账面价值，两者差额随到期日的临近而减少
    B.制定回售条款的目的是保护债权人利益，吸引投资者
    C.设置强制性转换条款，在于保证可转换债券顺利地转换成股票
    D.赎回期结束之后，即进入不可赎回期
    E.转换期是指可转换公司债券可转换为股份的起始日至结束日的期间

    答案：B,C,E
    解析：
    选项A的正确说法是：赎回价格一般高于可转换债券的面值，两者差额随到期日的临近而减少。注意：债券的“账面价值”和债券的“面值”不是同一个概念，债券的“面值”指的是债券票面上标明的价值，债券的“账面价值”指的是账面上记载的债券价值，所以选项A的说法不正确。不可赎回期是可转换债券从发行开始，不能被赎回的那段期间。例如，规定自发行日起两年内不能由发行公司赎回，债券的前两年就是不可赎回期，由此可知赎回期在不可赎回期结束之后，所以选项D的说法不正确。

  • 第19题：

    发行可转换债券公司设置赎回条款的目的包括（）。Ⅰ.促使债券持有人转换股份Ⅱ.能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失Ⅲ.保证可转换债券顺利地转换成股票，预防投资者到期集中挤兑引发公司破产的悲剧Ⅳ.保护债券投资人的利益

    • A、Ⅲ、Ⅳ
    • B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    • C、Ⅰ、Ⅱ
    • D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    正确答案:C

  • 第20题：

    下列关于可转换债券的说法中，不正确的是（）

    • A、可转换债券兼顾股权性资金特征和债权性资金特征
    • B、可转换债券的标的股票是发行公司自己的普通股票
    • C、可转换债券的票面利率一般低于普通债券的票面利率，甚至低于同期银行存款利率
    • D、可转换债券的回售条款可以保护投资者的利益

    正确答案:B

  • 第21题：

    多选题
    下列关于可转换债券的表述中，正确的有（　　）。
    A

    可转换债券的转换期可以与债券的期限相同，也可以短于债券的期限

    B

    设立不可赎回期的目的，在于保护债券持有人的利益，防止发行企业滥用赎回权，强制债券持有人过早转换债券

    C

    设置赎回条款可以限制债券持有人过分享受公司收益大幅度上升所带来的回报

    D

    设置回售条款是为了保护债券发行方的利益，使他们能够避免遭受过大的筹资损失


    正确答案： A,C
    解析：
    回售条款是在可转换债券发行公司的股票价格达到某种恶劣程度时，债券持有人有权按照约定的价格将可转换债券卖给发行公司的有关规定。D项，设置回售条款是为了保护债券投资人的利益，使他们能够避免遭受过大的投资损失，从而降低投资风险。

  • 第22题：

    多选题
    关于可转换债券的下列各项规定中，其目的在于保护债券投资人利益的有（）。
    A

    设置不可赎回期

    B

    设置回售条款

    C

    设置强制性转换条款

    D

    设置转换价格


    正确答案： D,B
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    下列关于可转换债券的说法中，不正确的有（）。
    A

    债券价值和转换价值中较低者，构成了底线价值

    B

    可转换债券的市场价值不会低于底线价值

    C

    赎回溢价随债券到期日的临近而增加

    D

    设置赎回条件是为了保护债券持有人的利益


    正确答案： C,D
    解析： 市场套利的存在，决定了可转换债券的最低价值，应当是债券价值和转换价值两者中较高者，因而债券价值和转换价值两者中较高者，形成了底线价值，所以选项A的说法不正确，选项B的说法正确。赎回溢价指的是赎回价格高于可转换债券面值的差额，赎回溢价主要是为了弥补赎回债券给债券持有人造成的损失（例如无法继续获得利息收入），所以，赎回溢价随着债券到期日的临近而减少，选项C的说法不正确。赎回条件是对可转换债券发行公司赎回债券的情况要求，设置赎回条款是为了促使债券持有人转换股份；也能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人支付较高的债券利息所蒙受的损失。由此可知，设置赎回条款是为了保护债券发行公司的利益。所以，选项D的说法不正确。

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