当债券收益率出现较大幅度变化时,采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量。()
第1题:
以下描述正确的是()。
A、期限较长的债券和息票率较高的债券再投资风险相对较大
B、在利率水平变化时,长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度
C、在利率水平变化时,长期债券价格的变化幅度大于短期债券的变化幅度
D、运营收入变化越大,经营风险就越大
第2题:
久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响,但当利率变动幅度较大时,则会产生较大的误差,这主要是由债券所具有的( )引起的。
A.凹性
B.久期
C.凸性
D.收益性
第3题:
以下描述正确的是( )。
A.期限较长的债券和息票率较高的再投资风险相对较大
B.在利率水平变化时,长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度
C.在利率水平变化时,长期债券价格的变化幅度大于短期债券的变化幅度
D.运营收入变化越大,经营风险就越大
第4题:
下列关于久期和凸性的说法中,错误的是( )。
A.麦考利久期是指债券的平均到期时间
B.利用久期来计算债券价格的波动性是精确值
C.凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式
D.凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券价格下降的幅度
第5题:
第6题:
第7题:
第8题:
久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响,但当利率变动幅度较大时,则会产生较大的误差,这主要是由债券所具有的()引起的。
第9题:
下列关于久期的说法,正确的是()。
第10题:
以下描述正确的是( )。
第11题:
票面利率相同,剩余期限相同,付息频率相同,到期收益率不同的债券,到期收益率较低的债券.修正久期较小
票面利率相同,剩余期限相同,付息频率相同,到期收益率不同的债券,到期收益率较低的债券,修正久期较大
票面利率相同,到期收益率相同,付息频率相同,剩余期限不同的债券,剩余期限长的债券。修正久期较小
票面利率相同,到期收益率相同,剩余期限相同,付息频率不同的债券,付息频率较低的债券,修正久期较大
第12题:
凸性描述了价格—收益率曲线的斜率
债券价格随利率的变化关系是非线性的
对于债券收益的较大变化,久期可以比凸性给出更好的利率敏感性测度
当收益率变化幅度越来越大时,凸性对债券价格的影响越来越小
第13题:
在利率水平变化时长期债券价格的变化幅度小于短期债券价格的变化幅度。( )
第14题:
在利率水平变化时.长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度。 ( )
第15题:
在利率水平变化时,长期债券价格的变化幅度大于短期债券价格的变化幅度。( )
第16题:
当债券的收益率出现较大幅度变化时,使用凸性的方法可以对利率的敏感性予以正确的测量。( )
第17题:
第18题:
第19题:
久期是对债券价格对利率敏感性的度量,久期越大同样利率变化引起的债券价格变化越大。
第20题:
下列关于债券久期的说法,正确的是()。
第21题:
当利率变动幅度较大时,用久期衡量利率的变动对债券价格的影响会产生较大的误差,这主要是由债券所具有的()引起的。
第22题:
当息票利率降低时,债券的久期将变长,利率敏感性将增加
零息债券的久期等于它的持有时间
假设其他因素不变,当债券的到期收益率较低时,债券的久期和利率敏感性也较低
当息票利率提高时,债券的久期将变长,利率敏感性将增加
第23题:
当市场利率发生小幅度变化时,债券价格的变化与债券的久期近似成正比
债券的麦考利久期等于债券各现金流的平均到期时间
所有债券的麦考利久期都小于其到期期限
债券组合的久期等于组合中每个债券久期的加权平均,权重即为各债券在组合中的价值比重
第24题:
久期可以用于对商业银行资产负债的利率敏感度分析
久期越长,债券价格变动幅度越大
久期是用于衡量利率敏感度的指标或者利率弹性的指标
当市场利率发生变化时,债券价格将发生同比例变动