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试述利率评价说在套利交易中的具体运用。

题目

试述利率评价说在套利交易中的具体运用。

相似考题

1.套利活动是对冲原则的具体运用，在市场均衡无套利机会时的价 格就是无套利分析的定价基础。（ ）

2.在利率操作中，套利者通过即期外汇交易买入高利率货币，同时做一笔远期外汇交易，卖出与短期投资期限相吻合的该货币，这种用来防范汇率风险的交易是()。A．远期外汇交易B．货币期货交易C．货币期权交易D．掉期交易

3.在利率期货交易中，跨期套利机会一般很少，跨市套利和跨品种套利机会相对较多。（ ）

4.要想判断套利交易是否获利，必须知道套利涉及的各个期货合约的具体价格。 （ ）

参考答案和解析
正确答案: 1.套利交易（Interest Arbitrage Transaction）亦称利息套利，是指套利者利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金从利率较低的国家或地区转移至利率较高的国家或地区，从中获取利息差额收益的一种外汇交易。套利的先决条件是两地利差大于年贴水率或小于年升水率。
2.由于存在两地利差，套利者总是要买进即期高利率货币，卖出即期低利率货币，同时为了避免汇率变动的风险必须做掉期交易，卖出远期高利率货币，买进远期低利率货币。这样必然导致高利率货币远期贴水，低利率货币远期升水，并且升（贴）水不断增大，当升（贴）水率或掉期率增大到等于两地利差时，套利即自行停止。因此最终远期外汇的升（贴）水率等于两地利差。这就是利率平价理论的具体运用。
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  • 第1题：

    套利活动是对对冲原则的具体运用。 （ ）


    正确答案：√
    套利活动是对冲原则的具体运用。

  • 第2题：

    套利活动是对冲原则的具体运用，在市场均衡元套利机会时的价格就是无套利分析的定价基础。 （ ）


    正确答案：√

  • 第3题：

    在套利操作中，套利者通过即期外汇交易买人高利率货币，同时做一笔远期外汇交易．卖出与短期投资期限相吻合的该货币。这种用来防范汇率风险的方法被称为（　　）。

    A.掉期交易
    B.货币互换交易
    C.期权交易
    D.套利交易

    答案：A
    解析：
    在套利操作中，套利者通过即期外汇交易买入高利率货币，同时做一笔远期外汇交易。卖出与短期投资期限相吻合的该货币。这种用来防范汇率风险的方法被称为掉期交易。

  • 第4题：

    下列关于套利交易面临的风险，说法正确的有()。

    A:套利交易的着眼点是价差，因此是无风险交易
    B:套利交易会面临到政策风险
    C:套利交易面临的市场风险包括价差的逆向运行、利率和汇率的变动等所产生的风险
    D:由于网络故障、软件故障，会使得套利交易面临操作风险

    答案：B,C,D
    解析：
    套利交易对“价差合理”的判断正确与否以及价差是否沿着设想的轨道运行，决定了套利存在潜在的风险，A项说法错误。一般而言，套利交易面临的风险有政策风险、市场风险、操作风险和资金风险。

  • 第5题：

    在利率期货交易中，跨品种套利机会一般很少，跨期套利和跨市场套利机会相对较多。（）


    答案：错
    解析：
    利率期货套利交易是利用相关利率期货合约之间价差变动来进行的。在利率期货交易中，跨市场套利机会一般很少，跨期套利和跨品种套利机会相对较多。

  • 第6题：

    利率期货跨品种套利交易根据套利合约标的不同，主要分为（）。

    • A、短期利率期货合约间套利
    • B、短期利率期货、中长期利率期货合约间套利
    • C、长期利率期货合约间套利
    • D、中长期利率期货合约间套利

    正确答案:B,D

  • 第7题：

    套利者在套利过程中要承担汇率变动风险的外汇交易活动是抵补套利。（）


    正确答案:错误

  • 第8题：

    在套利操作中，套利者通过即期外汇交易买入高利率货币，同时做一笔远期外汇交易，卖出与短期投资期限相吻合的该货币。这种用来防范汇率风险的交易是（）。

    • A、远期外汇交易 
    • B、货币期货交易 
    • C、货币期权交易 
    • D、掉期交易

    正确答案:D

  • 第9题：

    问答题
    试述利率评价说在套利交易中的具体运用。

    正确答案： 1.套利交易（Interest Arbitrage Transaction）亦称利息套利，是指套利者利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金从利率较低的国家或地区转移至利率较高的国家或地区，从中获取利息差额收益的一种外汇交易。套利的先决条件是两地利差大于年贴水率或小于年升水率。
    2.由于存在两地利差，套利者总是要买进即期高利率货币，卖出即期低利率货币，同时为了避免汇率变动的风险必须做掉期交易，卖出远期高利率货币，买进远期低利率货币。这样必然导致高利率货币远期贴水，低利率货币远期升水，并且升（贴）水不断增大，当升（贴）水率或掉期率增大到等于两地利差时，套利即自行停止。因此最终远期外汇的升（贴）水率等于两地利差。这就是利率平价理论的具体运用。
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    判断题
    利率期货套利交易是通过买卖利率期货合约，从利率期货价格变动中博取风险收益的交易行为。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 利率期货套利交易是指投资者同时买进和卖出数量相当的两个或两个以上相关的利率期货合约，期待合约间价差向自己有利方向变动，择机将其持仓同时平仓获利，从价差变动中博取风险收益的交易行为。题干定义的是利率期货投机。

  • 第11题：

    判断题
    在利率期货交易中，跨期套利机会一般很少，跨市套利和跨品种套利机会相对较多。()
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 在利率期货交易中，跨市场套利机会一般很少，跨期套利和跨品种套利机会相对较多。所以题目表述错误。

  • 第12题：

    判断题
    在利率期货交易中，跨品种套利机会一般很少，跨期套利和跨市场套利机会相对较多。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 利率期货套利交易是利用相关利率期货合约间价差变动来进行的。在利率期货交易中，跨市场套利机会一般很少，跨期套利和跨品种套利机会相对较多。

  • 第13题：

    在套利操作中，套利者通过即期外汇交易买人高利率货币，同时做一笔远期外汇交易，卖出与短期投资期限相吻合的该货币。这种用来防范汇率风险的交易是（ ）

    A．远期外汇交易

    B．货币期货交易

    C．货币期权交易

    D．掉期交易


    正确答案：D

  • 第14题：

    套利活动是对冲原则的具体运用，在市场均衡无套利机会时的价格并不是无套利分析的定价基础。 （ ）


    正确答案：×

  • 第15题：

    跨市套利、跨期套利和跨品种套利是金融工程技术在金融工具交易方面的具体运用。()


    答案：对
    解析：
    金融工程用于证券及衍生产品的交易，主要是开发具有套利性质的交易工具和交易策略。本题说法正确。

  • 第16题：

    关于价差套利，下列说法中正确的有（ ）。

    A.在价差套利中，交易者同时在相关合约中进行方向相同的交易
    B.在价差套利中，交易者同时在相关合约中进行方向相反的交易。
    C.在价差套利中，交易者需要关注期货合约间的价差变动情况。
    D.在价差套利中，交易者只需要关注某一期货合约的价格变动方向

    答案：B,C
    解析：
    期货价差套利的交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易，即同时建立一个多头头寸和一个空头头寸，这是套利交易的基本原则；与投机交易不同，在价差交易中，交易者不关注某一期货合约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围内。

  • 第17题：

    把低利率货币转换为高利率货币并且存在高利率货币国，同时对将要转换回来的高利率货币进行保值的交易叫（）。

    • A、远期外汇交易
    • B、掉期交易
    • C、补偿套利交易
    • D、非补偿套利交易

    正确答案:C

  • 第18题：

    套利交易是利用（）谋取收益的交易。

    • A、利率变动
    • B、不同市场利差
    • C、利率上升
    • D、利率下降

    正确答案:B

  • 第19题：

    （）就是通过买卖利率期货合约，从利率期货价格变动中博取风险收益的交易行为。

    • A、利率期货投机
    • B、利率期货套利
    • C、利率期货套期保值
    • D、利率期货交易

    正确答案:A

  • 第20题：

    多选题
    利率期货跨品种套利交易根据套利合约标的不同，主要分为（）。
    A

    短期利率期货合约间套利

    B

    短期利率期货、中长期利率期货合约间套利

    C

    长期利率期货合约间套利

    D

    中长期利率期货合约间套利


    正确答案： B,D
    解析： 利率期货跨品种套利交易根据套利合约标的不同，主要包括短期利率期货、中长期利率期货合约间套利与中长期利率期货合约间套利两大类。

  • 第21题：

    单选题
    套利交易是利用（）谋取收益的交易。
    A

    利率变动

    B

    不同市场利差

    C

    利率上升

    D

    利率下降


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    ()就是通过买卖利率期货合约，从利率期货价格变动中博取风险收益的交易行为。
    A

    利率期货投机

    B

    利率期货套利

    C

    利率期货套期保值

    D

    利率期货交易


    正确答案： B
    解析： 利率期货投机就是通过买卖利率期货合约，从利率期货价格变动中博取风险收益的交易行为。所以A选项正确。

  • 第23题：

    单选题
    把低利率货币转换为高利率货币并且存在高利率货币国，同时对将要转换回来的高利率货币进行保值的交易叫（）。
    A

    远期外汇交易

    B

    掉期交易

    C

    补偿套利交易

    D

    非补偿套利交易


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

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