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关于最大回撤，以下说法不正确的有( )。 Ⅰ 最大回撤是从资产最低价格到接下来最高价格的收益 Ⅱ 在不同基金之间使用该指标时，可控制于不同的评估期间 Ⅲ 最大回撤是指将损失控制在相对于其投资期间最大财富的一个固定比例Ⅳ 投资期限越长，该指标会越有利 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

题目
关于最大回撤，以下说法不正确的有( )。
Ⅰ 最大回撤是从资产最低价格到接下来最高价格的收益
Ⅱ 在不同基金之间使用该指标时，可控制于不同的评估期间
Ⅲ 最大回撤是指将损失控制在相对于其投资期间最大财富的一个固定比例
Ⅳ 投资期限越长，该指标会越有利

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
相似考题

1.关于下行风险和最大回撤说法正确的是()。A.最大回撤与投资期限无关B.基金经理投资管理从不考虑下行风险和最大回撤C.下行风险和最大回撤都是反映基金投资可能出现最坏情况的指标D.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤

2.(2015年)关于最大回撤，以下表述错误的是（）。A.不同投资组合在不同时间期限内的最大回撤不具有可比性 B.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失 C.投资组合的风险越高，最大回撤一定越大 D.投资的期限越长，最大回撤可能越大

3.(2018年)下列关于下行风险和最大回撤说法中，正确的是（）。A.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤 B.最大回撤既能衡量损失的大小，又能衡量损失发生的可能频率 C.下行风险和最大回撤都应该限定在一定的期限内来进行评估 D.最大回撤与投资期限无关

4.关于下行风险和最大回撤的说法正确的是（ ）A.最大回撤与投资期限长短无关 B.下行风险和最大回撤都应该限定在一定的期限内来进行评估 C.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤 D.最大回撤和下行风险都是投资者承受的损失，基金经理投资管理不需要考虑

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  • 第1题：

    下列关于下行风险和最大回撤说法中，正确的是（ ）。

    A.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤
    B.最大回撤既能衡量损失的大小，又能衡量损失发生的可能频率
    C.指定区间越长，最大回撤指标就越不利
    D.指定区间越短，最大回撤指标就越不利

    答案：C
    解析：
    指定区间越长，最大回撤指标就越不利，因此，在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间。最大回撤只能衡量损失的大小，不能衡量损失发生的可能频率。

  • 第2题：

    过去一年内，基金A的最大回撤为25%，基金B的最大回撤为9%，则以下表述错误的是（ ）。

    A.基金A面临的可能损失比基金B大
    B.基金A与基金B的最大回撤不可比
    C.过去一年内基金A实现的最大损失为25%
    D.过去一年内基金B实现的最大损失为9%

    答案：B
    解析：
    最大回撤指标在基金和衍生产品投资者那里得到了广泛的应用。它是要将损失控制在相对于其投资期间最大财富的一个固定比例。根据CFA协会的定义，最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。投资的期限越长，这个指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间。

  • 第3题：

    关于下行风险和最大回撤，下列说法错误的是（ ）

    A.最大回撤与考察期限长短无关
    B.下行风险是由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理所预期的目标价位
    C.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失
    D.下行风险是投资者可能要承担的损失

    答案：A
    解析：
    根据CFA协会的定义，最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。投资的期限越长，这个指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间。

  • 第4题：

    以下关于程序化交易，说法正确的是（　　）。

    A.买盘收益曲线可能与回测结果出现较大差异
    B.回测结果中的最大回撤不能保证未来不会出现更大的回撤
    C.冲击成本和滑点是导致买盘结果和回测结果不一致的重要原因
    D.参数优化能够提高程序化交易的绩效，但要注意避免参数高原

    答案：A,B,C
    解析：
    A项，好的历史回测结果并不意味着模型在未来仍然产生稳定的盈利，尤其当投资者运用专业的程序化交易软件，对模型进行拟合、参数优化之后，往往能够得到对历史行情匹配效果非常好的参数配置。但是，这种经过高度优化的策略往往可能缺乏泛化能力，造成实盘交易结果与回测结果偏差较大的情况。B项，回测结果优秀的策略并不能保证在实盘运行当中有同样的绩效表现，面对不确定的行情，程序化交易策略可能会出现连续亏损，甚至超过预定最大回撤的情况。C项，导致买盘结果和回测结果不一致的原因有很多，如交易费用、冲击成本、滑点、过拟合、泛化能力等。D项，参数优化可以帮投资者提升策略的绩效表现。参数优化中一个重要的原则就是要争取参数高原而不是参数孤岛。

  • 第5题：

    回撤人员有何要求？


    正确答案:撤面作业地点一般应保持2-3人作业，回撤支架时应注意观察顶板及支架变化等情况。撤出的柱梁要及时外运，外运柱梁人员要在回撤地点15m以外等待。

  • 第6题：

    判断题
    最大资产回撤与最大资产回撤率两个指标评价回撤损失得到的结论相同。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析：
    最大资产回撤值＝前期最高点－创新高前的最低点，最大资产回撤率＝（前期最高点－创新高前的最低点）/前期最高点。上述两个回撤指标的区别在于：前者是按回撤金额的最大绝对值来计算，而后者是按回撤比例的最大值来计算。通常，衡量模型回撤风险大小采用的都是回撤金额的最大绝对值这一指标，因为该指标能够知道究竟最多会亏损多少钱。如果采用回撤率指标，往往会让投资者觉得该模型的使用风险没有那么大。

  • 第7题：

    单选题
    过去一年内，基金A的最大回撤为25%，基金B的最大回撤为9%，则以下表述错误的是（　　）。[2015年12月真题]
    A

    过去一年内基金A可实现的最大损失为25%

    B

    基金A与基金B的最大回撤不可比

    C

    基金A面临的可能损失比基金B大

    D

    过去一年内基金B可实现的最大损失为9%


    正确答案： C
    解析：
    最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤，计算结果是在选定区间内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤可以在任何历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力。指定区间越长，这个指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标时，应尽量控制在同一个评估期间。本题中，基金A与基金B的评估期间均为一年，因此它们的最大回撤具有可比性。

  • 第8题：

    单选题
    最大的回撤，以下表述错误的是（  ）
    A

    最大回撤可以在任何历史区间做测度

    B

    制定的区间越短，最大回撤做指标就越不利

    C

    最大回撤测量投资组合在制定区间内从最高点到最低点的回撤

    D

    最大回撤衡量投资管理人对下行风险的控制能力


    正确答案： C
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    以下关于最大回撤的说法，不正确的是（　　）。[2017年7月真题]
    A

    最大回撤是基金和衍生品投资者控制下行风险的重要指标

    B

    最大回撤是从资产最高价格到接下来的最低价格的损失

    C

    投资的期限越长，最大回撤的指标对评估下行风险越有利

    D

    从基金经理的角度来看，任何投资策略均应考虑最大回撤指标


    正确答案： B
    解析：
    最大回撤可以在任何历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力。指定区间越长，这个指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标时，应尽量控制在同一个评估期间。

  • 第10题：

    多选题
    以下关于程序化交易，说法正确的是()。
    A

    买盘收益曲线可能与回测结果出现较大差异

    B

    回测结果中的最大回撤不能保证未来不会出现更大的回撤

    C

    冲击成本和滑点是导致买盘结果和回测结果不一致的重要原因

    D

    参数优化能够提高程序化交易的绩效，但要注意避免参数高原


    正确答案： D,C
    解析： A项，好的历史回测结果并不意味着模型在未来仍然产生稳定的盈利，尤其当投资者运用专业的程序化交易软件，对模型进行拟合、参数优化之后，往往能够得到对历史行情匹配效果非常好的参数配置。但是，这种经过高度优化的策略往往可能缺乏泛化能力，造成实盘交易结果与回测结果偏差较大的情况。B项，回测结果优秀的策略并不能保证在实盘运行当中有同样的绩效表现，面对不确定的行情，程序化交易策略可能会出现连续亏损，甚至超过预定最大回撤的情况。C项，导致买盘结果和回测结果不一致的原因有很多，如交易费用、冲击成本、滑点、过拟合、泛化能力等。D项，参数优化可以帮投资者提升策略的绩效表现。参数优化中一个重要的原则就是要争取参数高原而不是参数孤岛。

  • 第11题：

    单选题
    以下关于最大回撤的说法，正确的是（）。
    A

    最大回撤无法衡量损失的大小

    B

    比较不同基金的最大回撤指标时，应尽量控制在同一个评估期间

    C

    最大回撤衡量投资管理人对上行风险以及下行风险的控制能力

    D

    最大回撤可以衡量损失的可能概率


    正确答案： B
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    关于下行风险和最大撤回，说法正确的是（）。
    A

    下行风险和最大撤回都应该限定在一定的期限内进行评估

    B

    最大撤回与投资者期限无关

    C

    不同评估期限可以比较不同基金的最大会撤

    D

    最大回撤和下行风险都是投资者承受的损失，基金经理投资管理不需要考虑


    正确答案： D
    解析：

  • 第13题：

    投资者小王分别在2019年1月和2019年2月投资了基金A和基金B，其后时间该两笔投资的资产净值如下表所示，以下表述错误的是（ ）


    A.2019年1月至2019年5月，基金A的最大回撤是37.5%
    B.基金B比基金A抗跌
    C.2019年2月至2019年5月，基金B的最大回撤是30%
    D.2019年2月至2019年5月，投资者小王的总资产的最大回撤是26%

    答案：B
    解析：

  • 第14题：

    (2015年)过去一年内，基金A的最大回撤为25％，基金B的最大回撤为9％，则以下表述错误的是（）。

    A.过去一年内基金A可实现的最大损失为25％
    B.基金A与基金B的最大回撤不可比
    C.基金A面临的可能损失比基金B大
    D.过年一年内基金B可实现的最大损失为9％

    答案：B
    解析：
    最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。投资的期限越长，这个指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间。本题中，基金A与基金B的评估期间均为一年，因此它们的最大回撤具有可比性。

  • 第15题：

    (2018年)下列关于最大回撤的说法中，错误的是（）。

    A.最大回撤可以衡量损失发生的可能
    B.最大回撤只能衡量损失的大小
    C.最大回撤可以在任何历史区间做测度
    D.最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤

    答案：A
    解析：
    最大回撤的缺点是只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率。

  • 第16题：

    下列关于下行风险和最大回撤说法中，正确的是（）。

    • A、最大回撤和下行风险都是投资者承受的损失，基金经理投资管理不需要考虑
    • B、最大回撤与投资期限无关
    • C、下行风险和最大回撤都应该限定在一定的期限内来进行评估
    • D、不同评佑期间可以比较不同基金的最大回撤

    正确答案:C

  • 第17题：

    单选题
    关于最大回撤指标，以下说法正确的是（）
    A

    不同基金之间使用该指标比较时，最好选择不同的评估期间

    B

    投资的期限越长，该指标就越有利

    C

    最大回撤是要将损失控制在相对于其投资期间平均财富的一个固定比例

    D

    最大回撤是从资产最高价到接下来最低价格的损失


    正确答案： D
    解析： 选项A：在不同基金之间使用该指标时，应尽量控制在同一个评估期间；
    选项B：投资的期限越长，指标越不利；
    选项C://最大回撤是要将损失控制在相对于其投资期间最大财富的一个固定比例。

  • 第18题：

    单选题
    （  ）测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤。
    A

    贝塔系数

    B

    下行风险

    C

    最大回撤

    D

    风险敞口


    正确答案： A
    解析：

  • 第19题：

    单选题
    关于最大回撤，以下说法不正确的有(  )。Ⅰ.最大回撤是从资产最低价格到接下来最高价格的收益Ⅱ.在不同基金之间使用该指标时，可控制于不同的评估期间Ⅲ.最大回撤是指将损失控制在相对于其投资期间最大财富的一个固定比例Ⅳ.投资期限越长，该指标会越有利
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    C

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： D
    解析：

  • 第20题：

    单选题
    关于基金的下行风险标准差和最大回撤，说法正确的是（  ）。
    A

    基金的下行风险标准差是基金的收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差

    B

    基金的最大回撤是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失

    C

    基金的投资期限越长，最大回撤指标就越不利，因此不同基金之间评估最大回撤，应尽量控制在同一个评估期间

    D

    基金的下行风险标准差是从基金资产最高价格到接下来的最低价格的损失


    正确答案： A
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    下列关于下行风险和最大回撤说法中，正确的是（）。
    A

    最大回撤和下行风险都是投资者承受的损失，基金经理投资管理不需要考虑

    B

    最大回撤与投资期限无关

    C

    下行风险和最大回撤都应该限定在一定的期限内来进行评估

    D

    不同评佑期间可以比较不同基金的最大回撤


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    关于最大回撤，以下说法不正确的是（）。
    A

    最大回撤是指将损失控制在相对于其投资期间最大财富的一个固定比例

    B

    最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失

    C

    在不同基金之间使用该指标时，应尽量控制在同一个评估期间

    D

    投资期限越长，该指标会越有利


    正确答案： B
    解析： 投资期限越长，最大回撤指标会越不利。

  • 第23题：

    单选题
    关于下行风险和最大回撤说法正确的是（）。
    A

    最大回撤与投资期限无关

    B

    基金经理投资管理从不考虑下行风险和最大回撤

    C

    下行风险和最大回撤都是反映基金投资可能出现最坏情况的指标

    D

    不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

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