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关于单项资产的β系数,下列说法正确的有()A.表示单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度 B.其大小取决于该项资产收益率和市场资产组合收益率的相关系数。该项资产收益率的标准差和市场组合收益率的标准差大小 C.当βD.当β=1时,说明如果市场平均收益率增加1%,那么该资产的收益率也相应地增加1% E.β系数为正数

题目
关于单项资产的β系数,下列说法正确的有()

A.表示单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度
B.其大小取决于该项资产收益率和市场资产组合收益率的相关系数。该项资产收益率的标准差和市场组合收益率的标准差大小
C.当β<1时,说明其所含的系统风险小于市场组合的风险
D.当β=1时,说明如果市场平均收益率增加1%,那么该资产的收益率也相应地增加1%
E.β系数为正数
相似考题

1.当某项资产的β系数为1时，下列说法正确的是( )。A．该单项资产的收益率与市场平均收益率呈相同比例的变化B．该资产的风险情况与市场投资组合的风险情况一致C．该项资产没有风险D．如果市场投资组合的风险收益上升10%，则该单项资产的风险也上升10%

2.下列关于β系数和标准差的说法中，正确的有（ ）。 A.如果一项资产的β=0.5，表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍 B.无风险资产的β=0C.无风险资产的标准差=0D.投资组合的β系数等于组合中各证券β系数之和

3.有关单项资产的β系数的下列叙述正确的有( )。A．反映单项资产所含的系统风险对市场组合平均风险的影响程度B．当β＝1时，表示单项资产的收益率与市场平均收益率呈相同比例变化C．当β＝1.5时，若整个市场投资组合的风险收益上升10%，则该单项资产的风险收益将上升15%D．当β＝0.5时，该单项资产的风险报酬率是整个市场组合的风险报酬率的0.5倍

4.关于β系数，下列说法不正确的是( )。A．单项资产的夕系数可以反映单项资产收益率与市场上全部资产的平均收益率之间的变动关系B．某项资产的β系数；该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率C．某项资产的β系数＝该项资产收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的方差D．当β系数为0时，表明该资产没有风险

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  • 第1题：

    下列关于β系数的表述正确的是( )。

    A．投资组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数

    B．β＝某种资产的风险报酬率/市场组合的风险报酬率

    C．单项资产的β系数反映的是单项资产所含的系统风险对市场组合平均风险的影响程度

    D．β系数越大，说明非系统性风险越大


    正确答案：ABC
    解析：单项资产的β系数是指可以反映单项资产收益率与市场上全部资产的平均收益率之间变动关系的一个量化指标，即单项资产所含的系统风险对市场组合平均风险的影响程度，也称为系统风险指数。其计算公式为：β＝某项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率。投资组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在投资组合中所占的比重。β系数衡量的是系统风险，不是非系统风险，所以，D的说法不正确。

  • 第2题：

    根据资本资产定价模型，下列关于β系数的说法中，正确的有（ ）
    Ⅰ.β值恒大于0
    Ⅱ.市场组合的β值恒等于1
    Ⅲ.β系数为零表示无系统风险
    Ⅳ.β系数既能衡量系统风险也能衡量非系统风险

    A：Ⅱ.Ⅲ
    B：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    C：Ⅱ.Ⅳ
    D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：A
    解析：
    选项Ⅰ：β衡量的是某项资产（或资产组合）的系统风险，β=某项资产相关系数*该项资产的标准差/市场组合的标准差，如果该项资产相关系数为负数（与市场组合波动反方向变动），那么β系数就有可能是负数，所以选项A错误；
    选项Ⅱ：市场组合的β系数=市场组合与市场组合的相关系数*市场组合的标准差/市场组合的标准差，市场组合与本身的相关系数为1，所以市场组合的β系数也为1，选项B正确；
    选项Ⅲ：β系数是衡量 系统风险的指标，β为零，说明该证券的系统风险为0，所以选项C正确；
    选项Ⅳ：β系数只能衡量系统风险，不能衡量非系统风险，所以选项D错误

  • 第3题：

    (2014年)下列关于β系数的表述中，正确的有(　　)。

    A.β系数越大，表明系统性风险越小
    B.β系数越大，表明非系统性风险越大
    C.β系数越大，表明投资该资产的期望收益率越高
    D.单项资产的β系数不受市场组合风险变化的影响
    E.投资组合的β系数是组合中单项资产β系数的加权平均数

    答案：C,E
    解析：
    β系数越大，表明系统性风险越大，所以选项A、B不正确。βi=［COV（Ri，Rm）］/=，可以看出β系数与市场组合风险反向变动，所以选项D不正确。

  • 第4题：

    下列关于β系数的表述中，错误的是（　）。

    A.β系数可以为负数
    B.某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低
    D.β系数反映的是单项资产或证券资产组合的系统风险

    答案：C
    解析：
    由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确。

  • 第5题：

    下列关于β系数和标准差的表述中，正确的是（　）。

    A.β系数度量系统风险，而标准差度量非系统风险
    B.β系数度量系统风险，而标准差度量整体风险
    C.β系数度量投资组合风险，而标准差度量单项资产风险
    D.β系数只能度量投资组合风险，而标准差可以度量单项资产或投资组合的风险

    答案：B
    解析：
    β系数是用来度量系统风险的指标，标准差是用来度量整体风险的指标。

  • 第6题：

    关于β系数，下列说法中正确的是（）。

    • A、资产组合的β系数是所有单项资产β系数之和
    • B、某项资产的β系数=该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率
    • C、某项资产的β系数=该项资产收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的标准差
    • D、当β系数为0时，表明该资产没有风险

    正确答案:B

  • 第7题：

    根据资本资产定价模型，下列关于β系数的说法中，正确的有（）。

    • A、β值恒大于0
    • B、市场组合的β值恒等于1
    • C、β系数为零表示无系统风险
    • D、β系数既能衡量系统风险也能衡量非系统风险

    正确答案:B,C

  • 第8题：

    多选题
    关于证券市场线和资本 市场线的比较，下列说法正确的有（）。
    A

    资本 市场线的横轴是标准差，证券市场线的横轴是β系数

    B

    斜率都是市场平均风险收益率

    C

    资本 市场线只适用于有效资产组合，而证券市场线适用于单项资产和资产组合

    D

    截距都是无风险报酬率


    正确答案： A,C,D
    解析： 资本 市场线上，总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+（1-Q）×无风险报酬率，总标准差=Q×风险组合的标准差。当Q=1时，总期望报酬率=风险组合的期望报酬率，总标准差=风险组合的标准差，当Q=0时，总期望报酬率=无风险报酬率，总标准差=0。因此，资本 市场线的斜率=（风险组合的期望报酬率一无风险报酬率）／风险组合的标准差。所以选项B的说法不正确。

  • 第9题：

    多选题
    下列关于β系数的表述中，正确的有()。（2014年）
    A

    β系数越大，表明系统性风险越小

    B

    β系数越大，表明非系统性风险越大

    C

    β系数越大，表明投资该资产的期望收益率越高

    D

    单项资产的β系数不受市场组合风险变化的影响

    E

    投资组合的β系数是组合中单项资产β系数的加权平均数


    正确答案： B,E
    解析：

  • 第10题：

    多选题
    下列信贷资产单项金额说法正确的是（）。
    A

    信贷资产单项金额重大，运用DCF模型单项评估

    B

    信贷资产单项金额重大，运用MM模型组合评估

    C

    信贷资产单项金额不重大，运用MM模型组合评估

    D

    信贷资产单项金额不重大，运用DCF模型单项评估


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    下列有关单项资产β系数的表述正确的有（　　）。
    A

    某单项资产的β系数可以反映该单项资产收益率与市场上全部资产的平均收益率之间的变动关系

    B

    某单项资产的β系数可以反映该单项资产所含有的全部风险对市场组合平均风险的影响程度

    C

    某单项资产的β系数等于该种资产与市场组合的相关系数乘以该资产的标准离差与市场标准离差的比值

    D

    某单项资产的β系数等于该资产与市场资产组合的协方差除以市场资产组合的方差


    正确答案： D,B
    解析：
    B项，β系数只能衡量系统风险，而不是全部风险，所以应该是某单项资产的β系数可以反映该单项资产所含有的系统风险对市场组合平均风险的影响程度。

  • 第12题：

    多选题
    关于单项资产的β系数，下列说法中正确的有（）。
    A

    表示单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度

    B

    取决于该项资产收益率和市场资产组合收益率的相关系数、该项资产收益率的标准差和市场组合收益率的标准差

    C

    当β<1时，说明其所含的系统风险小于市场组合的风险

    D

    当β＝1时，说明如果市场平均收益率增加1％，那么该资产的收益率也相应的增加1％


    正确答案： A,B,C,D
    解析： 单项资产的β系数是指可以反映单项资产收益率与市场平均收益率之间变动关系的－个量化指标，它表示单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度，换句话说，就是相对于市场组合的平均风险而言，单项资产所含的系统风险的大小。所以，选项A的说法正确。
    单项资产的β系数＝该项资产收益率与市场组合收益率的协方差／市场组合收益率的方差＝该资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率的标准差／市场组合收益率的标准差。所以，选项B的说法正确。
    当β<1时，说明该资产收益率的变动幅度小于市场组合收益率的变动幅度，因此其所含的系统风险小于市场组合的风险。所以，选项C的说法正确。
    当β＝1时，说明该资产的收益率与市场平均收益率呈同方向、同比例的变化，即如果市场平均收益率增加(或减少)1％，那么该资产的收益率也相应的增加(或减少)1％，也就是说，该资产所含的系统风险与市场组合的风险－致。所以，选项D的说法正确。

  • 第13题：

    下列关于资产组合的叙述，正确的是（ ）。

    A．资产组合的收益率等于各单项资产收益率的加权平均数

    B．资产组合的β系数等于各单项资产β系数的加权平均数

    C．资产组合收益率的方差等于各单项资产收益率方差的加权平均数

    D．当两项资产的相关系数等于1时，由这两项资产构成的资产组合的标准差等于各单项资产标准差的加权平均数


    正确答案：ABD
    根据两项资产组合收益率方差的计算表达式σp2＝W12σ12+W22σ22+2W1W2ρ1，2σ1σ2可知，选项C不正确。

  • 第14题：

    下列关于β系数的相关表述中，正确的有（）。

    A.β系数大于1，该资产所含的系统风险大于市场组合风险
    B.β系数衡量系统风险，所以β系数不能小于0
    C.β系数等于0，表示没有系统风险
    D.证券资产组合的系统风险等于所有单项资产β系数的加权平均数
    E.β系数越大，表明非系统风险越大

    答案：A,C,D
    解析：
    β系数小于0，表明资产收益率与市场组合收益率的变化方向相反。所以选项B错误。β系数衡量系统风险，不衡量非系统风险。所以选项E错误。

  • 第15题：

    在下列各项中，能够影响特定资产组合β系数的有（）。

    A.该组合中所有单项资产价值在组合中所占的比重
    B.该组合中所有单项资产各自的β系数
    C.市场组合的无风险收益率
    D.该组合的无风险收益率

    答案：A,B
    解析：
    资产组合的β系数等于组合中单项资产β系数的加权平均数，可见资产组合的β系数受组合中所有单项资产的β系数和各种资产在资产组合中所占的比重两个因素的影响。

  • 第16题：

    下列各项因素中，影响特定投资组合收益率方差的有()。

    A.各单项资产的标准差
    B.各单项资产在组合中的价值比例
    C.各资产收益率之间的相关系数
    D.各单项资产的β系数

    答案：A,B,C
    解析：

  • 第17题：

    下列信贷资产单项金额说法正确的是（）。

    • A、信贷资产单项金额重大，运用DCF模型单项评估
    • B、信贷资产单项金额重大，运用MM模型组合评估
    • C、信贷资产单项金额不重大，运用MM模型组合评估
    • D、信贷资产单项金额不重大，运用DCF模型单项评估

    正确答案:A,C

  • 第18题：

    在下列各项中，能够影响特定投资组合β系数的有（）。

    • A、该组合中所有单项资产在组合中所占比重
    • B、该组合中所有单项资产各自的β系数
    • C、市场投资组合的无风险收益率
    • D、该组合的无风险收益率

    正确答案:A,B

  • 第19题：

    关于证券市场线和资本 市场线的比较，下列说法正确的有（）。

    • A、资本 市场线的横轴是标准差，证券市场线的横轴是β系数
    • B、斜率都是市场平均风险收益率
    • C、资本 市场线只适用于有效资产组合，而证券市场线适用于单项资产和资产组合
    • D、截距都是无风险报酬率

    正确答案:A,C,D

  • 第20题：

    多选题
    关于单项资产的β系数，下列说法正确的有（　　）。
    A

    表示单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度

    B

    其大小取决于该项资产收益率和市场资产组合收益率的相关系数、该项资产收益率的标准离差和市场组合收益率的标准离差大小

    C

    当β＜1时，说明其所含的系统风险小于市场组合的风险

    D

    当β＝1时，说明如果市场平均收益率增加1%，那么该资产的收益率也相应地增加1%


    正确答案： B,D
    解析：
    A项，单项资产的β系数，是指可以反映单项资产收益率与市场平均收益率之间变动关系的一个量化指标，它表示单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度；B项，单项资产的β系数计算公式为β＝相关系数×（该资产标准离差/市场组合标准离差）；C项，当β＜1时，说明该资产风险收益率小于市场组合风险收益率，因此其系统风险小于市场组合的风险；D项，当β＝1时，说明该资产的收益率与市场平均收益率呈同方向、同比例的变化，即如果市场平均收益率增加（或减少）1%，那么该资产的收益率也相应增加（或减少）1%。

  • 第21题：

    多选题
    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（　　）。
    A

    β系数可以为负数

    B

    β系数是影响证券收益的唯一因素

    C

    投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低

    D

    β系数反映的是证券的系统风险


    正确答案： C,A
    解析：
    A项，β系数为负数表明该资产收益率与市场组合收益率的变动方向不一致；B项，无风险收益率、市场组合收益率以及β系数都会影响证券收益；C项，投资组合的β系数是加权平均的β系数，不能说β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低；D项，β系数衡量的是系统风险所以不能分散。

  • 第22题：

    多选题
    在下列各项中，能够影响特定资产组合系数的有(    )。
    A

    该组合中所有单项资产在组合中所占比重

    B

    该组合中所有单项资产各自的系数

    C

    市场组合的无风险收益率

    D

    市组合的风险溢价


    正确答案： B,D
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    下列关于资本资产定价模型B系数的表述中，正确的有(    )。
    A

    β系数可以为负数

    B

    某股票的β值反映该股票收益率变动与股票市场收益率变动之间的相关程度

    C

    投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低

    D

    β系数反映的是证券的系统风险


    正确答案： B,C
    解析：

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