零贝塔系数的投资组合的预期收益率是( )。
A.市场收益率
B.零收益率
C.负收益率
D.无风险收益率
第1题:
在强式有效市场中,证券组合的管理者获得的期望收益率是( ).
A.资本收益率
B.市场平均收益率
C.无风险利率
D.零
第2题:
当( )时,应选择高β系数的证券或组合。 A.市场处于牛市 B.市场处于熊市 C.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率 D.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
第3题:
单项资产或者投资组合的必要收益率受( )的影响。
A.无风险收益率
B.市场组合的平均收益率
C.β系数
D.某种资产的特有风险
第4题:
当( )时,应选择高8系数的证券或组合。
A.预期市场行情上升
B.预期市场行情下跌
C.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
D.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
第5题:
第6题:
第7题:
第8题:
第9题:
第10题:
第11题:
市场收益率
零收益率
负收益率
无风险收益率
正收益率
第12题:
预期市场行情上升
预期市场行情下跌
市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
第13题:
关于资本资产定价模型,下列理解正确的是( )。
A.贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度
B.贝塔系数越高,则对应相同的市场变化,证券的期望收益率变化越大
C.贝塔系数为零的证券是无风险证券
D.期望收益率相同的两个证券,若两者的贝塔系数为一正一负,则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率
E.投资者承担个股的风险时,市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢酬
第14题:
关于资产的贝塔系数β,以下说法正确的是( )。
A.贝塔系数越大,则资产的实际收益率越大
B.贝塔系数越大,资产的系统风险越大
C.贝塔系数衡量资产的所有风险
D.贝塔系数为零的资产的收益率是无风险收益率
E.任意资产组合的贝塔系数一定大于零
第15题:
A贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度
B贝塔系数越高,则对应相同的市场变化,证券的期望收益率变化越大
C贝塔系数为零的证券是无风险证券
D期望收益率相同的两个证券,若两者的贝塔系数为一正一负,则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率E投资者承担个股的风险时,市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢价
选 ABCDE
解析:E项可能不太好理解,实际上该项就是对资本资产定价模型的直观理解。某种金融资产的期望收益率=无风险资产收益率+该种金融资产的贝塔系数X市场风险溢价,可见个股的风险补偿是通过计算该股票收益率与市场总体收益率的相关程度,从而按市场风险溢价的一定比例实现的,即个股风险补偿只是市场风险溢价的一部分,没有额外的溢价。
第16题:
第17题:
第18题:
第19题:
第20题:
第21题:
第22题:
零贝塔证券的预期收益率是什么()?
第23题:
贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度
贝塔系数越高,则对应相同的市场变化,证券的期望收益率变化越大
贝塔系数为零的证券是无风险证券
期望收益率相同的两个证券,若两者的贝塔系数为一正一负,则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降
投资者承担个股的风险时,市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢酬
第24题:
市场收益率
零收益率
负收益率
无风险收益率