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在其他条件相同的情况下，以下因素将导致一份卖出股票期权合约价值升高的是（ ）。 A．到期时间延长 B．利率降低 C．标的股票价格的波动率提高 D．标的股票的市场价格提高 E．合约的执行价格提高

题目

在其他条件相同的情况下，以下因素将导致一份卖出股票期权合约价值升高的是（ ）。 A．到期时间延长 B．利率降低 C．标的股票价格的波动率提高 D．标的股票的市场价格提高 E．合约的执行价格提高

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1.在其他条件相同的条件下，以下因素将导致一份卖出股票期权合约价值升高的是( )。A．到期时间延长B．利率降低C．标的股票价格的波动率提高D．标的股票的市场价格提高E．合约的执行价格提高

2.在其他条件相同的条件下，以下因素将导致一份股票期权合约价值升高的是( )。A．到期时间缩短B．利率提高C．标的股票价格波动性增加D．期权需求小于供给

3.在其他条件相同的情况下，( )因素将导致一份卖出股票期权合约价值升高。A．到期时间延长B．利率降低C．标的股票价格的波动率提高D．标的股票的市场价格提高E．合约的执行价格提高

4.在其他条件相同的条件下，以下因素将导致一份卖出股票期权合约价值升高的是( )。A 到期时间延长B 利率降低C 标的股票价格的波动率提高D 标的股票的市场价格提高E 合约的执行价格提高

更多“在其他条件相同的情况下,以下因素将导致一份卖出股票期权合约价值升高的是( )。 A.到期时间延长 ”相关问题

  • 第1题：

    关于股票期权的说法不正确的是：

    A、 看跌期权的价值不会超过其执行价格

    B、 看涨期权的价值不会超过其标的股票的价值

    C、 对美式期权来说，在其他相同的情况下，到期时间越长价值越大

    D、 对欧式期权来说，在其他相同的情况下，到期时间越长价值越大

    E、 在没有分红时，美式期权不会被提前执行


    正确答案：
     

  • 第2题：

    在其他因素不变的情况下，下列事项中，会导致欧式看涨期权价值增加的有()。

    A、期权执行价格提高
    B、期权到期期限延长
    C、股票价格的波动率增加
    D、无风险利率提高

    答案：C,D
    解析：
    看涨期权的价值=Maχ（股票市价-执行价格，0），由此可知，选项A不是答案；欧式期权只能在到期日行权，对于欧式期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值，所以，选项B不是答案；股票价格的波动率越大，股票上升或下降的机会越大，对于看涨期权持有者来说，股价高于（执行价格+期权价格）时可以获利，股价低于（执行价格+期权价格）时最大损失以期权费为限，两者不会抵消。因此，股价的波动率增加会使看涨期权价值增加，即选项C是答案；一种简单而不全面的解释是，假设股票价格不变，高利率会导致执行价格的现值降低，从而增加看涨期权的价值。因此，无风险利率越高，看涨期权的价格越高，即选项D是答案。

  • 第3题：

    在其他条件相同的情况下，（ ）因素将导致一份卖出股票期权合约价值升高。
    A.到期时间延长 B.利率降低C.标的股票价格的波动率提高 D.标的股票的市场价格提高
    E.合约的执行价格提高


    答案：A,B,C,E
    解析：
    。D选项标的股票的市场价格提高，对于一个货币的卖方期权来 说，其卖方期权的价值减少。

  • 第4题：

    在其他条件相同的条件下，以下因素将导致一份卖出股票期权合约价值升高的

    是( )

    A．到期时间延长

    B．利率降低

    C．标的股票价格的波动率提高

    D．标的股票的市场价格提高

    E．合约的执行价格提高


    正确答案：ABCD
    ABCD【解析】本题考查影响期权价格的因素，包括正股价、行使价、距离到期日时间、股息、利率及波幅。当距离到期日的时间愈远，认购期权变成价内的机会率都会上升，期权合约价值亦会跟随上升。利率下降会令认购期权更有价值。利率可被视为机会成本。因为期权具杠杆效应，期权持有者不需付出相关正股的总值，故此可将剩余资金投资于具利息的工具。所以利率愈低，其回报便愈低，期权的价值越高。标的股票价格的波幅越高，标的股票在期权内变为价内的机会便更高，其价值亦因此上升。标的股票的市场价格提高，则期权合约价值也会愈高。行使价对比正股价格愈高，期权合约价值便愈低。

  • 第5题：

    关于股票期权的说法不正确的是()。

    A.看跌期权的价值不会超过其执行价格
    B.看涨期权的价值不会超过其标的股票的价值
    C.对美式期权来说，在其他相同的情况下，到期时间越长价值越大
    D.对欧式期权来说，在其他相同的情况下，到期时间越长价值越大
    E.在没有分红时，美式期权不会被提前执行

    答案：E
    解析：
    E项，以不支付红利的股票为标的物的美式看涨期权不会提前执行；当标的股票支付红利时，美式看涨期权可能被提前执行；无论标的股票是否支付红利，美式看跌期权都有可能提前执行。

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