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在其他条件相同的情况下，( )因素将导致一份卖出股票期权合约价值升高。A．到期时间延长B．利率降低C．标的股票价格的波动率提高D．标的股票的市场价格提高E．合约的执行价格提高

题目

在其他条件相同的情况下，( )因素将导致一份卖出股票期权合约价值升高。

A．到期时间延长

B．利率降低

C．标的股票价格的波动率提高

D．标的股票的市场价格提高

E．合约的执行价格提高

相似考题

1.在其他条件相同的条件下，以下因素将导致一份卖出股票期权合约价值升高的是( )。A．到期时间延长B．利率降低C．标的股票价格的波动率提高D．标的股票的市场价格提高E．合约的执行价格提高

2.在其他条件相同的条件下，以下因素将导致一份卖出股票期权合约价值升高的是( )。A 到期时间延长B 利率降低C 标的股票价格的波动率提高D 标的股票的市场价格提高E 合约的执行价格提高

3.在其他条件相同的条件下，以下因素将导致一份股票期权合约价值升高的是( )。A．到期时间缩短B．利率提高C．标的股票价格波动性增加D．期权需求小于供给

4.在其他条件相同的情况下，以下因素将导致一份卖出股票期权合约价值升高的是（ ）。 A．到期时间延长 B．利率降低 C．标的股票价格的波动率提高 D．标的股票的市场价格提高 E．合约的执行价格提高

参考答案和解析
正确答案：ABCE
解析：D选项标的股票的市场价格提高，对于一个货币的卖方期权来说，其卖方期权的价值减少。
更多“在其他条件相同的情况下,()因素将导致一份卖出股票期权合约价值升高。A.到期时间延长B.利率降低C. ”相关问题

  • 第1题：

    在其他因素不变的情况下，下列事项中，会导致欧式看涨期权价值增加的有（ ）。

    A.期权执行价格提高

    B.期权到期期限延长

    C.股票价格波动率增加

    D.无风险利率提高


    正确答案：CD
    按照期权执行时间分为欧式期权和美式期权。如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权。如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。对于看涨期权，如果其他因素不变，随着股票价格的上升，看涨期权的价值也增加；看涨期权的执行价格越高，其价值越小；对于欧式期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值；股价的波动率增加会使看涨期权价值增加；无风险利率越高，看涨期权的价格越高。所以本题正确答案为cD。

  • 第2题：

    在其他因素不变的情况下，下列事项中，会导致欧式看涨期权价值增加的有()。

    A、期权执行价格提高
    B、期权到期期限延长
    C、股票价格的波动率增加
    D、无风险利率提高

    答案：C,D
    解析：
    看涨期权的价值=Maχ（股票市价-执行价格，0），由此可知，选项A不是答案；欧式期权只能在到期日行权，对于欧式期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值，所以，选项B不是答案；股票价格的波动率越大，股票上升或下降的机会越大，对于看涨期权持有者来说，股价高于（执行价格+期权价格）时可以获利，股价低于（执行价格+期权价格）时最大损失以期权费为限，两者不会抵消。因此，股价的波动率增加会使看涨期权价值增加，即选项C是答案；一种简单而不全面的解释是，假设股票价格不变，高利率会导致执行价格的现值降低，从而增加看涨期权的价值。因此，无风险利率越高，看涨期权的价格越高，即选项D是答案。

  • 第3题：

    在其他条件相同的情况下，（ ）因素将导致一份卖出股票期权合约价值升高。
    A.到期时间延长 B.利率降低C.标的股票价格的波动率提高 D.标的股票的市场价格提高
    E.合约的执行价格提高


    答案：A,B,C,E
    解析：
    。D选项标的股票的市场价格提高，对于一个货币的卖方期权来 说，其卖方期权的价值减少。

  • 第4题：

    在其他条件相同的条件下，以下因素将导致一份卖出股票期权合约价值升高的

    是( )

    A．到期时间延长

    B．利率降低

    C．标的股票价格的波动率提高

    D．标的股票的市场价格提高

    E．合约的执行价格提高


    正确答案：ABCD
    ABCD【解析】本题考查影响期权价格的因素，包括正股价、行使价、距离到期日时间、股息、利率及波幅。当距离到期日的时间愈远，认购期权变成价内的机会率都会上升，期权合约价值亦会跟随上升。利率下降会令认购期权更有价值。利率可被视为机会成本。因为期权具杠杆效应，期权持有者不需付出相关正股的总值，故此可将剩余资金投资于具利息的工具。所以利率愈低，其回报便愈低，期权的价值越高。标的股票价格的波幅越高，标的股票在期权内变为价内的机会便更高，其价值亦因此上升。标的股票的市场价格提高，则期权合约价值也会愈高。行使价对比正股价格愈高，期权合约价值便愈低。

  • 第5题：

    在其他因素不变的情况下，下列事项中，会导致欧式看涨期权价值增加的有（　　）。

    A.期权执行价格提高
    B.期权到期期限延长
    C.股票价格的波动率增加
    D.无风险利率提高

    答案：C,D
    解析：
    期权执行价格与看涨期权价值负相关，即选项A错误；欧式期权只能在到期日行权，即期权到期期限长短与看涨期权价值是不相关的（或独立的），所以，选项B错误；股票价格的波动率越大，会使期权价值越大，即选项C正确；如果考虑货币的时间价值，则投资者购买看涨期权未来执行价格的现值随利率（即折现率）的提高而降低，即投资成本的现值降低，此时在未来时期内按固定执行价格购买股票的成本降低，看涨期权的价值增大，因此，看涨期权的价值与利率正相关变动，即选项D正确。

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