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在具有相同期望收益水平的证券组合中，方差最小的组合是有效组合。

题目

在具有相同期望收益水平的证券组合中，方差最小的组合是有效组合。

相似考题

1.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则，叫做（ ）。A．有效组合规则B．共同偏好规则C．风险厌恶规则D．有效投资组合规则

2.假设证券市场上的借贷利率相同，那么有效组合具有的特性包括：▁▁▁▁。A.在具有相同期望收益率水平的组合中，有效组合的风险水平最低B.在具有相同风险水平的组合中，有效组合的期望收益率水平最高C.有效组合的非系统风险 为零D.除无风险证券外，有效组合与市场组合之间呈完全正相关关系E.有效组合的α系数大于零

3.完全不相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40%，期望收益率为16%，证券B的标准差为30%，期望收益率为12%，如果证券组合P为50%A +50%B，则下列叙述正确的有( )．A．证券组合P为最小方差证券组合B．最小方差证券组合为64%A +36%BC．最小方差证券组合为36%A +64%BD．最小方差证券组合的方差为5．76%

4.在证券组合理论中，投资者的共同偏好规则指的是（ ）。A．投资者总是选择方差较小的组合B．投资者总是选择期望收益率较高的组合C．如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者总是选择方差较小的组合D．如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者总是选择期望收益率高的组合

参考答案和解析
正确答案：×
更多“在具有相同期望收益水平的证券组合中,方差最小的组合是有效组合。 ”相关问题

  • 第1题：

    在马柯维茨均值－方差模型的分析中,投资者共同偏好规则的内容包括:()

    A.如果两种证券具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投资者将选择期望收益率较高的组合

    B.如果两种证券具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投资者将选择期望收益率较低的组合

    C.如果两种证券具有相同的期望和不同的收益率方差,那么投资者将选择方差较大的组合

    D.如果两种证券具有相同的期望和不同的收益率方差,那么投资者将选择方差较小的组合


    参考答案：AD

  • 第2题：

    完全不相关的证券A和证券B，其中证券A方差为40%、期望收益率为14%，证券8的方差为30%、期望收益率为12%。以下说法正确的有（ ）。

    A．最小方差证券组合为40%A+60%B

    B．最小方差证券组合为36%A+64%B

    C．最小方差证券组合的方差为0.576

    D．最小方差证券组合的方差为0


    正确答案：BC

  • 第3题：

    有效证券组合的特征包括（ ）。
    Ⅰ.在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其风险收益率是最高的
    Ⅱ.在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其期望收益率是最高的
    Ⅲ.在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最大的
    Ⅳ.在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最小的

    A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D.Ⅱ.Ⅳ

    答案：D
    解析：
    有效证券组合的特征：
    （1）在期望收益率水平相同的绝合中，其方差（从而标准差）是最小的；
    （2）在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其期望收益率是最高的。

  • 第4题：

    追求收益厌恶风险的投资者的共同偏好包括（　　）。
    Ⅰ如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合
    Ⅱ如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率大的组合
    Ⅲ如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较大的组合
    Ⅳ如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望的收益率，那么投资者选择期望收益率小的组合

    A、Ⅰ、Ⅱ
    B、Ⅲ、Ⅳ
    C、Ⅰ、Ⅳ
    D、Ⅱ、Ⅲ

    答案：A
    解析：
    收益率的方差代表风险，方差越大说明组合的风险越大。追求收益厌恶风险的
    投资者是风险厌恶者，当两种证券组合具有相同的期望收益率时，会偏好风险即方差较小的组合；当两种证券组合具有相同的方差时选择收益率较高的组合。

  • 第5题：

    .追求收益厌恶风险的投资者的共同偏好包括（ ）。

    A.如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差 较小的组合
    B.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望 收益率高的组合
    C.如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同收益率方差，那么投资者选择方差较 大的组合
    D.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望的收益率，那么投资者选择期 望收益率低的组合


    答案：A,B
    解析：
    投资者普遍喜好期望收益率而厌恶 风险，因而人们在投资决策时希望期望收益率越 高越好，风险越小越好。这种态度反映在证券组 合的选择上可由下述规则来描述：（1)如果两种证 券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益 率，那么投资者选择期望收益率高的组合；（2)如 果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的 收益率方差，那么他选择方差较小的组合。这种 选择原则，我们称为投资者的共同偏好规则。

  • 第6题：

    资本资产定价模型的基本假设包括（）。

    • A、投资者都在期望收益和方差的基础上选择投资组合
    • B、投资组合中的证券方差相等
    • C、投资者具有完全相同的预期且能有效选择能够提供最佳收益风险组合的资产组合
    • D、单个证券的系统风险等于市场证券组合的系统风险
    • E、在资本*市场上没有摩擦

    正确答案:A,C,E

  • 第7题：

    投资者的共同偏好规则是指（）。

    • A、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，投资者选择期望收益率低的组合
    • B、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，投资者选择期望收益率高的组合
    • C、如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，投资者选择方差较小的组合
    • D、人们在投资决策时希望期望收益率越大越好，风险越小越好

    正确答案:B,C,D

  • 第8题：

    在证券咋喝理论中，投资者的共同偏好规则是指（）。

    • A、投资者总是选择期望收益率高的组合
    • B、投资者总是选择估计期望率方差小的组合
    • C、如果两种证券组和具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合
    • D、如果两种证券组合具有不同的期望收益率和相同的收益率方差，那么投资者会选择收益率高的组合

    正确答案:C,D

  • 第9题：

    如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则，叫做（）。

    • A、有效组合规则
    • B、共同偏好规则
    • C、风险厌恶规则
    • D、有效投资组合规则

    正确答案:B

  • 第10题：

    在证券组合理论中，投资者的共同偏好规则是指（）。

    • A、“不满足假设”
    • B、“风险厌恶假设”
    • C、如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者总是选择方差较小的组合
    • D、如果两种证券组合具有相同的收益率方差，和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合

    正确答案:A,B,C,D

  • 第11题：

    多选题
    在证券咋喝理论中，投资者的共同偏好规则是指（）。
    A

    投资者总是选择期望收益率高的组合

    B

    投资者总是选择估计期望率方差小的组合

    C

    如果两种证券组和具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合

    D

    如果两种证券组合具有不同的期望收益率和相同的收益率方差，那么投资者会选择收益率高的组合


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的（）。
    A

    最大期望收益组合

    B

    最小方差组合

    C

    最优证券组合

    D

    有效证券组合


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    完全正相关的证券A和证券B，其中证券A方差为30%、期望收益率为14%，证券8的方差为20%、期望收益率为12%。在不允许卖空的基础上，以下说法正确的有（ ）。

    A．最小方差证券组合为B

    B．最小方差证券组合为40%A+60%B

    C．最小方差证券组合的方差为24%

    D．最小方差证券组合的方差为20%


    正确答案：AD

  • 第14题：

    现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的（　　）。

    A、最大期望收益组合
    B、最小方差组合
    C、最优证券组合
    D、有效证券组合

    答案：C
    解析：
    无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合，相对于其他有效组合来说所在的无差异曲线的位置最高，该有效组合便是使投资者最满意的有效组合。

  • 第15题：

    现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的（ ）。

    A.最大期望收益组合
    B.最小方差组合
    C.最优证券组合
    D.有效证券组合

    答案：C
    解析：
    无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合，相对于其他有效组合来说所在的无差异曲线的位置最高，该有效组合便是使投资者最满意的有效组合，即最优证券组合。.

  • 第16题：

    完全正相关的证券A和证券B，其中证券A方差为30%，期望收益率为14%，证券B的方差为20%，期望收益率为12%。在不允许卖空的基础上，以下说法中，正确的有（）。
    A.最小方差证券组合为B B.最小方差证券组合为40%A+60%B

    C.最小方差证券组合的方差为24% D.最小方差证券组合的方差为20%


    答案：A,D
    解析：
    【答案详解】AD。证券A和证券B完全正相关，它们的任何組合的方差都大于单独投资于证券B。因此，最小方差证券组合为B，此时方差为20%。

  • 第17题：

    在证券组合理论中，投资者的共同偏好规则是指（ ）。
    A.投资者总是选择期望收益率髙的组合
    B.投资者总是选择估计期望率方差小的组合
    C.如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方 差较小的组合
    D.如果两种证券组合具有不同的期望收益率和相同的收益率方差，那么投资者会选择收 益率高的组合


    答案：C,D
    解析：
    事实表明，投资者普遍喜好期望收益率而厌恶风险，因而人们在投资决 策时希望收益率越大越好，风险越小越好。这种态度反映在证券组合的选择上可由下述规则 来描述：（1)如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选 择方差较小的组合；（2)如果两种证券组合具有不同的期望收益率和相同的收益率方差，那么 投资者会选择收益率高的组合。这种选择原则称之为投资者的共同偏好规则。

  • 第18题：

    完全正相关的证券A和证券B，其中证券A方差为40%，期望收益率为16%，证券B的方差为30%，期望收益率为12%，如果证券组合P为50%A+50%B，在不允许卖空的基础上，以下说法正确的有（）。

    • A、证券组合P为最小方差证券组合
    • B、最小方差证券组合为B
    • C、最小方差证券组合为36%A+64%B
    • D、最小方差证券组合的方差为30%

    正确答案:B,D

  • 第19题：

    完全不相关的证券A和证券B，其中证券A的标准差为40%、期望收益率为14%，证券B的标准差为30%、期望收益率为12%。以下说法正确的有（）。

    • A、最小方差证券组合为40%×A+60%×B
    • B、最小方差证券组合为36%×A+64%×B
    • C、最小方差证券组合的方差为0.0576
    • D、最小方差证券组合的方差为0

    正确答案:B,C

  • 第20题：

    完全负相关的证券A和证券B，其中证券A方差为40%，期望收益率为16%，证券B的方差为30%，期望收益率为12%，如果证券组合P为50%A+50%B，以下说法正确的有（）。

    • A、证券组合P为最小方差证券组合
    • B、最小方差证券组合为3/7×A+4/7×B
    • C、最小方差证券组合为36%A十64%B
    • D、最小方差证券组合的方差为0

    正确答案:B,D

  • 第21题：

    马柯威茨的“风险厌恶假设”是指（）。

    • A、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平、依据方差评价证券组合的风险水平，并采用投资组合理论选择最优证券组合
    • B、如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合
    • C、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    • D、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合

    正确答案:B

  • 第22题：

    所谓套利组合组合，是指满足（）条件的证券组合。

    • A、组合中各种证券的权数和为0
    • B、组合中因素灵敏度系数为0
    • C、组合具有正的期望收益率
    • D、组合中的期望收益率方差为0

    正确答案:A,B,C

  • 第23题：

    单选题
    追求收益厌恶风险的投资者的共同偏好包括（　　）。Ⅰ．如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合Ⅱ．如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率大的组合Ⅲ．如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较大的组合Ⅳ．如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望的收益率，那么投资者选择期望收益率小的组合
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅲ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅳ

    D

    Ⅱ、Ⅲ


    正确答案： C
    解析：
    收益率的方差代表风险，方差越大说明组合的风险越大。追求收益厌恶风险的投资者是风险厌恶者，当两种证券组合具有相同的期望收益率时，会偏好风险即方差较小的组合；当两种证券组合具有相同的方差时选择收益率较高的组合。

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