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证券市场线方程表明，在市场均衡时，( )。A．所有证券或组合的单位系统风险补偿相等B．系统风险的价格是市场组合期望收益率与无风险利率的差额C．期望收益率相同的证券具有相同的贝塔(p)系数D．收益包含承担系统风险的补偿

题目

证券市场线方程表明，在市场均衡时，( )。

A．所有证券或组合的单位系统风险补偿相等

B．系统风险的价格是市场组合期望收益率与无风险利率的差额

C．期望收益率相同的证券具有相同的贝塔(p)系数

D．收益包含承担系统风险的补偿

相似考题

1.证券市场线表明单个证券的预期收益与其市场风险或系统风险之间的关系，因此，在均衡条件下，所有证券都将落在一条直线证券市场线。()

2.下列说法正确的是（ ）。A．套利定价模型是描述证券或组合实际收益与风险之间关系的模型B．特征线模型是描述证券或组合实际收益与风险之间均衡关系的模型C．证券市场线描述了证券或组合收益与风险之间的非均衡关系D．在标准资本资产定价模型所描述的均衡状态下，市场对证券所承担的系统风险提供风险补偿，对非系统风险不提供风险补偿

3.当市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等。

4.证券市场线表明，在市场均衡条件下，证券(或组合)的收益由两部分组成，一部分是无风险收益，另一部分是（ ）。A．对总风险的补偿B．对放弃即期消费的补偿C．对系统风险的补偿D．对非系统风险的补偿

参考答案和解析
正确答案：ABCD
65. ABCD【解析】ABCD四项都是在市场均衡时对证券市场线的正确描述。
更多“证券市场线方程表明,在市场均衡时,( )。A.所有证券或组合的单位系统风险补偿相等B.系统风险的 ”相关问题

  • 第1题：

    证券市场线表明，在市场均衡条件下，单个证券（或组合）的收益由两部分组成，一部分是无风险收益，另一部分是()。

    A:对总风险的补偿
    B:对放弃即期消费的补偿
    C:对系统风险的补偿
    D:对总风险的补偿

    答案：C
    解析：
    任意单个证券或组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率，是对放弃即期消费的补偿；另一部分是[E（rP）-rP]βP，是对承担系统性风险的补偿。

  • 第2题：

    证券市场线方程表明，在市场均衡时，（ ）。
    Ⅰ.收益包括承担系统风险的补偿
    Ⅱ.系统风险的价格是市场组合期望收益率与无风险利率的差额
    Ⅲ.所有证券或组合的单位系统风险补偿相等
    Ⅳ.期望收益率相同的证券具有相同的贝塔（β）系数

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    B.Ⅰ、Ⅱ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅲ、Ⅳ

    答案：B
    解析：
    四项都是在市场均衡时对证券市场线的正确描述。

  • 第3题：

    当市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等。

    A对

    B错


    对
    略

  • 第4题：

    证券市场线方程表明，在市场均衡时，（ ）。
    Ⅰ.收益包含承担系统风险的补偿
    Ⅱ.系统风险的价格是市场组合期望收益率与无风险利率的差额
    Ⅲ.所有证券或组合的单位系统风险补偿相等
    Ⅳ.期望收益率相同的证券具有相同的贝塔（β）系数

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    B.Ⅰ、Ⅱ
    C.Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：D
    解析：
    考察证券市场线的方程。
    证券市场线公式：E（ri）=rF+β[E（rM）-rF）]
    任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：
    一部分是无风险利率rF，是对放弃即期消费的补偿；
    另一部分β[E（rM）-rF）]是对承担系统风险的补偿，通常称为风险溢价。[E（rM）-rF）]代表了单位风险的补偿，通常称为风险的价格。
    故I/Ⅱ/Ⅲ/Ⅳ项全部正确。

  • 第5题：

    反映证券组合期望收益水平与系统风险水平之间均衡关系的方程式是( )。


    A.证券市场线方程

    B.证券特征线方程

    C.资本市场线方程

    D.套利定价方程

    答案：A
    解析：
    证券市场线与资本市场线，都是描述资产或资产组合的期望收益率与风险之间关系的曲线。资本市场线的横轴是标准差，既包括系统风险又包括非系统风险，它所反映的是这些资产组合的期望收益与其全部风险间的依赖关系。证券市场线的横轴是贝塔系数，只包括系统风险，它只反映这些资产或资产组合的期望收益与其所含的系统风险的关系，而不是全部风险的关系。因此，证券市场线用来衡量资产或资产组合所含的系统风险的大小。

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