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已知有X和Y两个互斥投资项目，X项目的收益率和风险均大于Y项目的收益率和风险。下列表述中，正确的是()。A.风险追求者会选择X项目B.风险追求者会选择Y项目C.风险回避者会选择X项目D.风险回避者会选择Y项目

题目

已知有X和Y两个互斥投资项目，X项目的收益率和风险均大于Y项目的收益率和风险。下列表述中，正确的是()。

A.风险追求者会选择X项目

B.风险追求者会选择Y项目

C.风险回避者会选择X项目

D.风险回避者会选择Y项目

相似考题

1.假设未来经济有四种状态：繁荣、正常、衰退、萧条；对应地，四种经济状况发生的概率分别是20%，30%，40%，10%；对应四种状况，基金X的收益率分别是50%，30%，10%，-12%；而基金Y的对应收益率为45%，25%，13%，-6%。下列说法正确的是( )。A．两个基金有相同的期望收益率B．投资者等额分配资金于基金X和Y，不能提高资金的期望收益率C．基金X的风险要大于基金Y的风险D．基金X的风险要小于基金Y的风险E．基金X的收益率和基金Y的收益率的相关系数是负的

2.某企业有A、B两个投资项目。项目A的期望投资收益率为10%，标准离差为12%；项目B的期望投资收益率为15%，标准离差为8%，则下列结论中正确的是：A、A项目优于B项目 B、A项目的风险小于B项目 C、A项目的风险大于B项目 D、无法评价A、B项目的风险大小

3.某企业有A、B两个投资项目。项目A的期望投资收益率为10%，标准离差为12%；项目B的期望投资收益率为15%，标准离差为8%，则下列结论中正确的是（　）。 A.A项目优于B项目 B.A项目的风险小于B项目 C.A项目的风险大于B项目 D.无法评价A、B项目的风险大小

4.假设未来经济有四种状态：繁荣、正常、衰退、萧条；对应地，四种经济状况发生的概率分别是20%，30%，40%，10%；对应四种状况，基金X的收益率分别是50%，30%，10%，-12%；而基金Y的对应收益率为45%，25%，13%，-6%。下列说法正确的是（ ）。A．两个基金有相同的期望收益率B．投资者等额分配资金于基金x和Y，不能提高资金的期望收益率C．基金X的风险要大于基金Y的风险D．基金X的风险要小于基金Y的风险E．基金X的收益率和基金Y的收益率的相关系数是负的

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  • 第1题：

    X与Y两个基金在不同经济状况下的预期收益率水平如下表所示：下列叙述正确的是（　　）。

    A 、 两个基金有相同的预期收益率
    B 、 基金X的预期收益率小于基金Y的预期收益率
    C 、 基金X的预期收益率大于基金Y的预期收益率
    D 、 投资者等额分配资金于基金X和Y．则资产组合的预期收益率高于基金Y的预期收益率
    E 、 投资者等额分配资金于基金X和Y．则资产组合的预期收益率高于基金X的预期收益率

    答案：C,D
    解析：
    基金×的预期收益率=50%×0．2+30%×0．3+10%×0．4-12%×0．1=21．8%，基金Y的预期收益率=45%×0．2+25%×0．3+13%×0．4-
    6%×0．1=21．1%．所以基金X的预期收益率大于基金Y的预期收益率．投资者等额分配资金于基金X和Y．则资产组合的预期收益率高于基金Y的预期
    收益率。

  • 第2题：

    4、现有两个投资项目甲和乙，已知收益率的期望值分别为20％、30％，标准离差分别为40％、54％，那么（）

    A．甲项目的风险程度大于乙项目的风险程度

    B．甲项目的风险程度小于乙项目的风险程度

    C．甲项目的风险程度等于乙项目的风险程度

    D．不能确定


    A 本题的主要考核点是标准差和变化系数的适用情形。标准差仅适用于预期值相同的情况，在预期值相同的情况下，标准差越大，风险越大；变化系数适用于预期值相同或不同的情况，在预期值不同的情况下，变化系数越大，风险越大。本题两个投资项目的预期值不相同，故应使用变化系数比较，甲项目的变化系数=40%／20%=2，乙项目的变化系数=55%／28%=1．96，故甲项目的风险程度大于乙项目。

  • 第3题：

    现有两个投资项目甲和乙，已知收益率的期望值分别为20％、30％，标准离差分别为40％、54％，那么（）

    A．甲项目的风险程度大于乙项目的风险程度

    B．甲项目的风险程度小于乙项目的风险程度

    C．甲项目的风险程度等于乙项目的风险程度

    D．不能确定


    (1)甲项目的预期收益率 ＝20%×0.3+16%×0.4+12%×0.2+2%×0.1＝15% 乙项目的预期收益率 ＝30%×0.3+10%×0.4+5%×0.2－10%×0.1＝13% 甲项目的标准差 ＝[(20%－15%)2×0.3+(16%－15%)2×0.4+(12%－15%)2×0.2+(2%－15%)2×0.1]1/2＝5.16% 乙项目的标准差 ＝[(30%－13Yo)2×0.3+(10%－13%)2×0.4+(5%－13%)2×0.2+(－10%－13%)2×0.1]1/2＝12.49% 甲项目的标准离差率＝5.16%/15%＝0.34 乙项目的标准离差率＝12.49%/13%＝0.96 (2)由于乙项目的标准离差率大于甲项目，所以，乙项目的风险大于甲项目。由于甲项目的预期收益率高于乙项目，即甲项目的预期收益率高并且风险低，所以，该公司应该选择甲项目。 (3)政府短期债券的收益率－无风险利率＝纯粹利率+通货膨胀补偿率 即：4%＝3%+通货膨胀补偿率 通货膨胀补偿率＝1% (4)因为市场是均衡的，所以，必要收益率＝预期收益率＝15%。 必要收益率＝无风险收益率+风险收益率－无风险收益率+风险价值系数(6)×标准离差率 即：15%＝4%+b×0.34 解得：b＝0.32 (5)市场风险溢酬＝证券市场平均收益率－无风险收益率＝9%－4%＝5% 因为资本资产定价模型成立，所以，预期收益率－必要收益率－无风险收益率+口系数×市场风险溢酬。 即：13%＝4%4+乙项目的β系数×5% 解得：乙项目的β系数＝1.8 (6)根据β系数的计算公式可知：乙项目的β系数－乙项目的收益率与市场组合收益率的相关系数×乙项目的标准差肺场组合的标准差 即：1.8＝乙项目的收益率与市场组合收益率的相关系数×12.49%/3% 解得：乙项目的收益率与市场组合收益率的相关系数＝0.43

  • 第4题：

    已知有X和Y两个互斥投资项目，X项目收益率和风险均大于Y项目的收益率和风险。下列表述中，正确的是（　　）。

    A.风险回避者会选择Y项目
    B.风险回避者会选择X项目
    C.风险追求者会选择X项目
    D.风险追求者会选择Y项目

    答案：C
    解析：
    对于风险回避者，当预期收益率相同时，他们会偏好于具有低风险的资产；而对于具有同样风险的资产，他们则会钟情于具有高预期收益率的资产。但当面临以下这样两种资产时，他们的选择就要取决于他们对待风险的不同的态度：一项资产具有较高的预期收益率同时也具有较高的风险，而另一项资产虽然预期收益率低，但风险水平也低。所以选项A、B错误。对于风险追求者，与风险回避者恰恰相反，风险追求者主动追求风险，喜欢收益的波动胜于喜欢收益的稳定，因为他们确信风险与收益是对等的，高风险高回报。所以选项C正确。

  • 第5题：

    假设组合X和组合Y都是充分多样化的组合。组合X的贝塔为1.0，期望收益率为18%；组合Y的贝塔为0.25，期望收益率为10%。无风险利率为6%。下面哪种表述是正确的（）

    A．组合X和Y都处在均衡条件。

    B．组合X和Y提供了套利机会。

    C．两个组合都被低估了。

    D．两个组合都被正确定价。


    组合X和Y提供了套利机会。

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