niusouti.com

由于资产收益率之间的相关系数影响资产组合的风险，所以，资产收益率之间的相关系数影响资产组合的预期收益率。（ ）

题目

由于资产收益率之间的相关系数影响资产组合的风险，所以，资产收益率之间的相关系数影响资产组合的预期收益率。（ ）

相似考题

1.马柯维茨的资产组合管理理论认为，分散投资于两种资产就具有降低风险(并保持收益率不变)的作用，最理想的是( )。A．两种资产收益率的相关系数为1B．两种资产收益率的相关系数小于1C．两种资产收益率的相关系数为-1D．两种资产收益率的相关系数为0E．两种资产收益率的相关系数大于1

2.已知某项资产的收益率与市场组合收益率之间的相关系数为0.8，该项资产收益率的标准差为8%，市场组合收益率的标准差为10%，则该项资产的β系数为( )。A．0.45B．0.64C．0.80D．0.72

3.下列不影响资产β系数的是( )。A．该项资产收益率的标准差B．市场组合收益率的标准差C．该项资产的收益率与市场组合收益率的相关系数D．该项资产收益率的期望值

4.根据投资组合理论，下列说法正确的有()。A.在证券的市场组合中，所有证券的贝塔系数加权平均数等于1B.某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度C.资产组合的系统风险大小，等于组合中各资产系统风险的加权平均数D.单纯改变相关系数，既影响资产组合的预期收益率，也影响资产组合预期收益率的方差

参考答案和解析
正确答案：×
资产组合的预期收益率就是组成资产组合的各种资产的预期收益率的加权平均数，与资产收益率之间的相关系数无关。【该题针对“资产的收益与收益率”知识点进行考核】  
更多“由于资产收益率之间的相关系数影响资产组合的风险,所以,资产收益率之间的相关系数影响 ”相关问题

  • 第1题：

    无论是两项资产还是多项资产构成的投资组合，组合中资产之间的相关系数发生变化时，投资组合的收益率都不会低于所有单个资产中的最低收益率，投资组合的风险也不会高于所有单个资产中的最高风险。 ( )

    A．正确

    B．错误


    正确答案：A
    解析：投资组合的收益率等于组合中单个资产收益率的加权平均数，与组合中资产之间的相关系数无关，同时既然是加权平均数，则必然不会低于组合中单个资产中的最低收益率；根据投资组合的标准差的计算公式可知，投资组合的风险也肯定不会高于组合中单个资产中的最高风险。

  • 第2题：

    由于资产收益率之间的相关系数影响资产组合的风险，所以，资产收益率之问的相关系数影响资产组合的预期收益率。（ ）


    正确答案：×
    资产组合的预期收益率就是组成资产组合的各种资产的预期收益率的加权平均数，与资产收益率之间的相关系数无关。

  • 第3题：

    如果投资比例和各项资产的期望收益率不变，但组合中各项资产收益率之间的相关系数发生改变，资产组合的期望收益率也会改变。（ ）


    正确答案：×
    资产组合预期收益率等于组合中单项资产预期收益率的加权平均数，与组合中各项资产收益率之间的相关系数无关，只要投资比例不变，各项资产的期望收益率不变，资产组合的期望收益率就不会发生改变。

  • 第4题：

    下列有关两项资产收益率之间的相关系数说法中，正确的有（ ）。

    A、当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险
    B、当相关系数为-1时，投资两项资产可以最大程度地抵消风险
    C、当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以降低风险
    D、两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越小
    E、当相关系数为1时，投资两项资产的组合可以降低风险

    答案：A,B,C
    解析：
    两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越大，选项D错误；当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险，选项E错误。

  • 第5题：

    下列关于相关系数的说法中，正确的有（ ）。

    A.相关系数就是两项资产收益率之间的相对运动状态
    B.当相关系数等于1时，表明两项资产的收益率完全正相关
    C.当相关系数等于－1时，表明两项资产的收益率完全负相关，此时是不可以降低风险的
    D.相关系数介于区间[-1，1]内
    E.当相关系数等于0时，表明两项资产的组合不能降低任何风险

    答案：A,B,D
    解析：
    选项C，当相关系数等于－1时，表明两项资产的收益率完全负相关，这样的组合可以最大程度地降低风险；选项E，当相关系数等于1时，表明两项资产的收益率完全正相关，这样的组合不能降低任何风险。

  • 第6题：

    当两项资产的收益率的相关系数为负值时，两项资产的组合可以分散非系统风险，当两项资产的收益率的相关系数为正值时，两项资产的组合无法分散非系统风险。（　　）


    答案：错
    解析：
    当两项资产的收益率相关系数小于1时，两项资产的非系统风险就可以分散

  • 第7题：

    下列各项因素中，影响特定证券资产组合预期收益率的有()。

    A.组合内各单项资产的预期收益率
    B.组合内各单项资产预期收益率之间的相关系数
    C.组合内各单项资产预期收益率之间的协.方差
    D.组合内各单项资产在组合中所占的价值比重

    答案：A,D
    解析：
    证券资产组合的预期收益率是组合内各种资产收益率的加权平均数，其权数为各种资产在组合中的价值比例。证券资产收益率之间的相关程度(相关系数或协方差)影响证券资产组合的方差或标准差，即影响证券资产组合的风险，对证券资产组合的预期收益率没有影响。

  • 第8题：

    资产之间的相关系数发生变化时，投资组合的收益率都不会低于所有单个资产中的最低收益率，投资组合的风险可能会高于所有单个资产中的最高风险。（）


    正确答案:错误

  • 第9题：

    单选题
    下列有关两项资产收益率之间的相关系数表示不正确的是（　　）。
    A

    当相关系数为1时，投资两项资产不能抵销任何投资风险

    B

    当相关系数为－1时，投资两项资产可以最大程度地抵销风险

    C

    当相关系数为0时，投资两项资产的组合不能降低风险

    D

    两项资产之间的负相关程度越高，其投资组合可分散的投资风险的效果越大


    正确答案： C
    解析：
    两项资产收益率之间的相对运动状态，称为相关系数。理论上，相关系数介于区间[－1，1]内。大多数情况，证券资产组合能够分散风险，但不能完全消除风险。C项，当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以降低风险。

  • 第10题：

    判断题
    资产之间的相关系数发生变化时，投资组合的收益率都不会低于所有单个资产中的最低收益率，投资组合的风险可能会高于所有单个资产中的最高风险。（）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 无论资产之间的相关系数如何变化，投资组合的收益率都不会低于所有单个资产中的最低收益率，投资组合的风险也不会高于所有单个资产中的最高风险。

  • 第11题：

    单选题
    已知某项资产收益率与市场组合收益率之间的相关系数为0.8，该项资产收益率的标准差为10%，市场组合收益率的方差为0.64%，则可以计算该项资产的β系数为（）。
    A

    12.5

    B

    1

    C

    8

    D

    2


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    下列关于两项资产组合风险分散情况的说法中，错误的是（）。
    A

    当收益率相关系数为0时，不能分散任何风险

    B

    当收益率相关系数在0～1之间时，相关系数越大风险分散效果越小

    C

    当收益率相关系数在-1～0之间时，相关系数越大风险分散效果越小

    D

    当收益率相关系数为-1时，能够最大程度地降低风险


    正确答案： B
    解析： 只要收益率相关系数小于1，资产组合都是可以分散风险的，所以选项A不正确。

  • 第13题：

    关于相关系数的说法正确的是（ ）。

    A．当相关系数＝1时，资产组合不能降低任何风险

    B．当相关系数＝-1时，资产组合可以最大限度地抵消风险

    C．当相关系数＝0时，表明两项资产的收益率之间不相关，资产组合不能抵消风险

    D．当相关系数＝1时，资产组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均值


    正确答案：AB
    关于相关系数的说法正确的是（　）。  
    A．当相关系数＝1时，资产组合不能降低任何风险  
    B．当相关系数＝-1时，资产组合可以最大限度地抵消风险  
    C．当相关系数＝0时，表明两项资产的收益率之间不相关，资产组合不能抵消风险  
    D．当相关系数＝1时，资产组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均值 

  • 第14题：

    下列有关两项资产收益率之间相关系数的表述正确的有（ ）。

    A．当相关系数为1时，投资两项资产的组合不能抵销任何投资风险

    B．当相关系数为-1时，投资两项资产的组合风险抵销效果最好

    C．当相关系数为0时，投资两项资产的组合不能分散风险

    D．当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以分散风险


    正确答案：ABD
    只要相关系数小于1，就能起到分散风险的效果，因此，选项c错误。

  • 第15题：

    下列有关两项资产收益率之间的相关系数说法中，正确的有（ ）。


    A.当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险

    B.当相关系数为-1时，投资两项资产可以最大程度地抵消风险

    C.当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以降低风险

    D.两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越小

    E.当相关系数为1时，投资两项资产的组合可以降低风险

    答案：A,B,C
    解析：
    考察货币时间价值

    两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越大，选项D错误；

    当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险，选项E错误。

  • 第16题：

    下列两项证券资产组合中，两项资产的风险完全不能相互抵消的是（　）。

    A.两项资产收益率的相关系数等于1
    B.两项资产收益率的相关系数等于0
    C.两项资产收益率的相关系数等于－1
    D.两项证券资产组合的β系数等于0

    答案：A
    解析：
    两项资产收益率的相关系数等于1时，表明两项资产的收益率具有完全正相关的关系，即它们的收益率变化方向和变化幅度完全相同，两项资产的风险完全不能相互抵消。

  • 第17题：

    只要投资比例不变，各项资产的期望收益率不变，即使组合中各项资产之间的相关系数发生改变，投资组合的期望收益率也不会改变。（　　）


    答案：对
    解析：
    投资组合的期望收益率等于各单项资产的期望收益率按照价值比重加权平均，与相关系数没有关系。

  • 第18题：

    下列各项因素中，影响特定投资组合收益率方差的有()。

    A.各单项资产的标准差
    B.各单项资产在组合中的价值比例
    C.各资产收益率之间的相关系数
    D.各单项资产的β系数

    答案：A,B,C
    解析：

  • 第19题：

    下列表述中正确的有()。

    A.投资组合的总风险由投资组合收益率的方差和标准差来衡量
    B.投资组合的总风险由系统性风险和非系统性风险组成
    C.系统性风险影响所有资产，非系统性风险只影响单个资产
    D.若两种资产的投资比例不变，单项资产的期望收益率不变，则不论两种资产之间的相关系数如何，其投资组合的总风险就不变

    答案：A,B,C
    解析：
    只要其他投资比例不变，各项资产的期望收益率不变，不论投资组合中两项资产之间的相关系数如何，投资组合的期望收益率都不变，而不是投资组合的总风险。

  • 第20题：

    影响某项资产β系数的因素包括（）。

    • A、该项资产收益率和市场组合收益率的相关系数
    • B、该项资产的比重
    • C、该项资产收益率的标准差
    • D、市场组合收益率的标准差
    • E、协方差

    正确答案:A,C,D,E

  • 第21题：

    多选题
    下列有关两项资产收益率之间的相关系数表述正确的有（　　）。
    A

    当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险

    B

    当相关系数为－1时，投资两项资产的风险可以充分抵消

    C

    当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以抵消风险

    D

    两项资产之间的相关性越大，其投资组合分散投资风险的效果越大


    正确答案： B,D
    解析：
    如果两项资产之间是正相关，那么两项资产之间的相关性越大，其投资组合分散投资风险的效果越小；如果两项资产之间是负相关，那么两项资产之间的相关性越大，其投资组合分散投资风险的效果越大。

  • 第22题：

    多选题
    影响某项资产β系数的因素包括（）。
    A

    该项资产收益率和市场组合收益率的相关系数

    B

    该项资产的比重

    C

    该项资产收益率的标准差

    D

    市场组合收益率的标准差

    E

    协方差


    正确答案： E,A
    解析： 某项资产β系数的大小取决于三个因素：该项资产收益率和市场组合收益率的相关系数、该项资产收益率的标准差和市场组合收益率的标准差。某项资产占资产组合的比重影响的是资产组合的β系数，并不影响某项资产的β系数。

  • 第23题：

    多选题
    下列关于资产组合的预期收益率的说法，正确的有（）。
    A

    组合收益率的影响因素为投资比重和个别资产收益率

    B

    资产组合的预期收益率就是组成资产组合的各种资产的预期收益率的加权平均数

    C

    不论投资组合中两项资产之间的相关系数如何，只要投资比例不变，各项资产的期望收益率不变，则该投资组合的期望收益率就不变

    D

    即使投资比例不变，各项资产的期望收益率不变，但如果组合中各项资产之间的相关系数发生改变，投资组合的期望收益率就有可能改变


    正确答案： A,D
    解析： 暂无解析

相关内容