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某企业有一旧设备，工程技术人员提出了更新要求。假设新、旧设备折旧方法均为直线法，公司所得税税率25%，公司要求的最低报酬率为15%，其他有关数据如下（单位：万元）。要求：计算新旧设备的年均成本并判断应否更新。

题目
某企业有一旧设备，工程技术人员提出了更新要求。假设新、旧设备折旧方法均为直线法，公司所得税税率25%，公司要求的最低报酬率为15%，其他有关数据如下（单位：万元）。



要求：计算新旧设备的年均成本并判断应否更新。

相似考题

1.A公司已准备添置一台设备，该设备预计使用年限为5年，正在讨论是购买还是租赁。有关资料如下：(1)如果自行购置该设备，预计购置成本2100万元。该类设备税法规定的折旧年限为8年，折旧方法为直线法，预计净残值率为8%。(2)预计5年后该设备的变现收人为500万元。(3)如果租赁该设备，租期5年，每年末需要向出租方支付租金350万元。(4)该项租赁为租金可直接税前扣除租赁。(5)A公司适用的所得税税率为25%，有担保债券的税前利率为8%。(6)该设备每年的维修保养费用为5万元。(7)该项目要求的最低报酬率为9%。(1)针对A公司的“租赁与购买”通过计算作出决策；(2)假设其他条件不变，计算A公司可以接受的最高租金。

2.甲公司现有一台设备,该设备购于3年前,现在考虑是否需要更新。该公司所得税税率为40%,该公司要求的最低投资回报率为10%,其他有关资料如下表所示:要求:假设新旧设备的生产能力相同,并且未来可使用年限相同,判断是否应当更新该设备。

3.某企业拟更新原设备，新旧设备的详细资料如下：已知公司适用的所得税税率为25%，要求利用年平均成本法分析一下该企业应否更新，假设企业最低报酬率为l0%。

4.某公司有1台机器设备是两年前购买的，目前该公司准备购进一台新设备来替代旧设备，新旧设备的营业收入是一样的。该公司的所得税税率为25%，要求的最低报酬率为10%，新旧设备的其他相关资料如下表：单位：元项 目旧设备 新设备 原值 80000 90000 税法残值 5000 5500 税法使用年限 6 5 已使用年限 2 O 尚可使用年限 5 5 垫支营运资金 10000 12000 大修理支出 15000（第三年） 10000（第四年） 每年折旧费（直线法计提） 12500 16900 每年运行成本 13000 9000 目前变现价值 50000 90000 最终报废价值 6000 7000 已知：（P/A，10%，5）=3.7908，（P/A，10%，4）=3.1699，（P/S，10%，3）=0.7513，（P/S，10%，4）=O.6830，（P/S，10%，5）=O.6209要求：判断公司是否应该更新设备。

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  • 第1题：

    A公司原有设备一台，目前出售可得收入7.5万元(设与旧设备的折余价值一致)预计使用10年，已使用5年，预计残值为0.75万元，该公司用直线法提取折旧。现该公司拟购买新设备替换原设备，以提高生产效率，降低成本。新设备购置成本为40万元，使用年限为5年，同样用直线法提取折旧，预计残值与使用旧设备的残值一致；使用新设备后公司每年的销售额可从150万元上升到165万元，每年的付现成本将要从110万元，上升到115万元。该企业的所得税税率为33%，资金成本率为10%。要求：通过计算数字说明该设备是否应当更新？


    正确答案：
    初始现金流量增加额
    =-(40-7.5)=-32.5(万元)
    营业现金流量增加额：
    旧设备折旧=(7.5-0.75)/5=1.35(万元)
    新设备折旧=(40-0.75)/5=7.85(万元)


    项目

    更新前

    更新后

    差额

    销售收入

    150

    165

    15

    经营付现成本

    110

    115

    5

    折旧费

    1.35

    7.85

    6.5

    税前利润

    38.65

    42.15

    3.5

    所得税

    12.75

    13.91

    1.16

    税后利润

    25.9

    28.24

    2.34

    劳业现金流量

    27.25

    36.O9

    8.84


    终结现金流量增加额=0
    差额内部收益率：
    -32.5+8.84(P/A，IRR，5)=O
    (P/A，AIRR，5)=3.676
    (IRR-10%)/(12%-10%)=(3.676-3.7908)/(3.6048-3.7908)
    IRR=11.23%
    因为差额内部收益率高于资金成本率，所以应选择更新。

  • 第2题：

    公司准备用新设备替换旧设备，新旧设备均采用直线法，均无残值，公司所得税率25%，项目资本成本10%，其他资料如下表。（单位：元）



    　要求：用共同年限法和等额年金法判断该公司是否更新设备。


    答案：
    解析：
    　　（1）计算新旧设备现金流量



  • 第3题：

    C公司有一台设备，购置于3年前，现在考虑是否需要更新。该公司所得税税率为25%，其他有关资料如下表所示（金额单位：元）：

    备注：旧设备采用直线法计提折旧，每年折旧额为13500元；新设备采用年数总和法计提折旧，各年折旧额分别为：第一年27000元、第二年20250元，第三年13500元、第四年6750元。等风险投资的必要报酬率为10%。
    已知新设备的有关计算为：


    答案：
    解析：

    计算说明：
    　　旧设备账面价值＝90000－13500×3＝49500（元）
    　　旧设备变现损失减税＝（15000－49500）×25%＝8625（元）
    　　每年付现操作成本＝11000×（1－25%）＝8250（元）
    　　每年折旧抵税＝13500×25%＝3375（元）
    　　两年末大修成本＝20000×（1－25%）＝15000（元）
    　　残值变现净收益纳税＝（10000－9000）×25%＝250（元）
    　　决策：
    　　由于继续使用旧设备的现金流出总现值（47120.14）低于购置新设备的现金流出总现值（67828.65），所以应继续使用旧设备。

  • 第4题：

    C公司有一台设备，购置于3年前，现在考虑是否需要更新。该公司所得税税率为25%，其他有关资料如下表所示（金额单位：元）：

    备注：旧设备采用直线法计提折旧，每年折旧额为13500元；新设备采用年数总和法计提折旧，各年折旧额分别为：第一年27000元、第二年20250元，第三年13500元、第四年6750元。等风险投资的必要报酬率为10%。

    　要求：填写下表中有关继续使用旧设备的相关数据，并做出合理的决策（金额单位：元）。


    答案：
    解析：
    旧设备相关数据计算：
    　　账面价值＝90000－13500×3＝49500元
    　　损失抵税＝（15000－49500）×25%＝－8625元
    　　每年税后付现操作成本＝－11000×（1－25%）＝－8250元
    　　每年折旧抵税＝13500×25%＝3375元
    　　两年末大修成本＝－20000×（1－25%）＝－15000元
    　　残值净收益纳税＝－（10000－9000）×25%＝－250元

    　决策：
    　　由于继续使用旧设备的现金流出总现值（47120.14）低于购置新设备的现金流出总现值（67828.65），所以应继续使用旧设备。

  • 第5题：

    乙公司是一家机械制造企业，适用的企业所得税税率为25％，该公司要求的最低报酬率为12％，为了节约成本支出，提升运营效率和盈利水平，拟对正在使用的一台旧设备予以更新。
    新旧设备数据资料如下表所示。(假设设备预计使用年限与税法规定使用年限一致)：
    乙公司新旧设备资料单位：万元

    要求：
    (1)计算购置新设备的各年的现金净流量和净现值(NPV)。
    (2)计算使用旧设备的各年的现金净流量和净现值(NPV)。
    (3)根据上述计算，作出固定资产是否更新的决策，并说明理由。


    答案：
    解析：
    （1）
    ①初始的现金净流量=-4800（万元）
    ②税后年营业收入=2800×（1-25％）=2100（万元）
    税后年付现成本=1500×（1-25％）=1125（万元）
    每年折旧抵税=700×25％=175（万元）
    第1至5年各年的现金净流量=2100-1125+175=1150（万元）
    ③残值变价收入=600万元
    残值净收益纳税=（600-600）×25％=0（万元）
    第6年的现金净流量=1150+600-0=1750（万元）
    ④NPV=-4800+1150×（P／A，12％，5）+1750×（P／F，12％，6）
    =-4800+1150×3．6048+1750×0．5066=232．07（万元）
    （2）
    ①目前账面价值=4500-400×4=2900（万元）
    目前资产报废损失=2900-1900=1000（万元）
    资产报废损失抵税=1000×25％=250（万元）
    初始的现金净流量=-（1900+250）=-2150（万元）
    ②第1至5年各年的现金净流量=2800×（1-25％）-2000×（1-25％）+400×25％=700（万元）
    ③残值报废损失减税=（500-400）×25％=25（万元）
    第6年的现金净流量=700+400+25=1125（万元）
    ④NPV=-2150+700×（P／A，12％，5）+1125×（P／F，12％，6）=-2150+700×3．6048+1125×0．5066=943．29（万元）
    （3）因为继续使用旧设备的净现值大于购置新设备的净现值，所以应选择继续使用旧设备，不应更新。

  • 第6题：

    乙公司是一家机械制造企业，适用的所得税税率为25%，公司现有一套设备（以下简称旧设备），已经使用6年，为降低成本，公司管理层拟将该设备提前报废，另行购置一套新设备，新设备的投资于更新起点一次性投入并能立即投入运营，设备更新后不改变原有的生产能力，但营运成本有所降低，要求考虑所得税费用的影响。折现率为10%,新旧设备相关资料如下表所示：

    要求：
    （1）计算继续使用旧设备的下列指标：
    ①旧设备目前的账面净值；
    ②旧设备当前变现的净损益；
    ③旧设备当前变现的净现金流量；
    ④继续使用旧设备在其可使用年限内形成的现金净流出量的现值；
    ⑤计算旧设备的年金成本。
    （2）新设备在其可使用年限内形成的现金净流出量的现值为8672.32万元（不考虑设备运营所带来的营业收入，也不把旧设备的变现价值作为新设备投资的减项），请做出方案的选择。


    答案：
    解析：
    （1）①旧设备目前的账面净值=5200-6×500=2200（万元）
    ②旧设备当前变现的净损益=2000-2200=-200（万元）
    ③旧设备当前变现净现金流量=2000+200×25%=2050（万元）
    ④每年折旧抵税额=500×25%=125（万元）
    现金净流出量现值=2050-125×（P/A，10%，4）+1500×（1-25%）×（P/A，10%，5）-200×（P/F，10%，5）=2050-125×3.1699+1500×（1-25%）×3.7908-200×0.6209=5794.23（万元）
    ⑤旧设备年金成本=5794.23/（P/A，10%，5）=5794.23/3.7908=1528.50（万元）
    （2）新设备的年金成本=8672.32/（P/A，10%，10）=8672.32/6.1446=1411.37(万元)
    新设备年金成本1411.37万元＜继续使用旧设备的年金成本1528.50万元，所以应当更新，应选择购买新设备。

  • 第7题：

    某企业拟更新原设备，新旧设备的详细资料如下。

    假设企业最低报酬率为10％，所得税税率为25％，按直线法计提折旧。

    要求：
    （1）计算继续使用旧设备的相关指标：
    ①旧设备的年折旧；
    ②旧设备的账面净值；
    ③旧设备的变现损益；
    ④变现损失对税的影响；
    ⑤继续使用旧设备的初始现金流量；
    ⑥每年税后付现成本；
    ⑦每年折旧抵税；
    ⑧第3年年末残值变现净收益纳税；
    ⑨第1年至第2年的相关现金流量；第3年的相关现金流量；
    ⑩继续使用旧设备的净现值。

    （2）若新设备的净现值为-72670．83元，比较新旧设备年金成本，判断是否应更新。


    答案：
    解析：
    （1）
    ①旧设备的年折旧=（60 000-6 000）／6=9 000（元）
    ②旧设备的账面净值=60 000-3×9 000=33 000（元）
    ③旧设备的变现损益=20 000-33 000=-13 000（元）
    ④变现损失对税的影响=13 000×25％=3 250（元）
    ⑤继续使用旧设备的初始现金流量=-（20 000+3 250）=-23 250（元）
    ⑥每年税后付现成本=7 000×（1-25％）=5 250（元）
    ⑦每年折旧抵税=9 000×25％=2250（元）
    ⑧第3年年末残值变现收入=8 000（元）
    第3年年末残值变现净收益纳税=（8 000-6 000）×25％=500（元）
    ⑨第1年至第2年的相关现金流量=-5 250+2 250=-3 000（元）
    第3年的相关现金流量=-3 000+8 000-500=4 500（元）
    ⑩继续使用旧设备的净现值=-23 250-3 000×（P／A，10％，2）+4 500×（P／F，10％，3）=-25 075．65（元）

    （2）
    继续使用旧设备年金成本=25 075．65÷（P／A，10％，3）=10 083．1（元）
    新设备年金成本=72 670．83÷（P／A，10％，4）=22 925．28（元）
    二者比较，继续使用旧设备年金成本较低，因而不应更新。

  • 第8题：

    共用题干
    某建筑安装公司有一台购于三年前的施工设备，现在考虑是否需要更新（即购买新设备，卖掉旧设备）。原有旧设备采用直线法折旧，新设备将采用年数总和法计提折旧。其他有关资料如下表所示。

    根据以上资料，回答下列问题：

    假如继续使用旧设备，则该设备第四年（从现在算起）的折旧额为()元。
    A:0
    B:16000
    C:19000
    D:20000

    答案：A
    解析：
    120000-(120000-6000)*3÷6=63000（元）。
    因为税法规定的折旧年限为6年，该设备继续使用第四年已经超过了折旧年限，所以折旧为0；换句话说，该设备在前六年已经提完了折旧。
    （60000-4000）*2÷10=11200（元）。
    易知两方案的寿命期相同，均为4年，且两方案只可取其一，选择一个则必须否定另一个，故两方案为互斥方案。

  • 第9题：

    乙公司是一家机械制造企业，适用的所得税税率为25%。公司现有一套设备（以下简称旧设备）尚可使用6年，为降低成本，公司管理层拟将该设备提前报废，另行购建一套新设备。新设备的投资于更新起点一次性投入，并能立即投入运营。设备更新后不改变原有的生产能力，但营运成本有所降低。会计上对于新旧设备折旧年限、折旧方法以及净残值等的处理与税法保持一致，假定折现率为12%，要求考虑所得税费用的影响。新设备相关资料如表1所示：
    　　表1　　 　　　新设备相关资料　　　 金额单位：万元

    相关货币时间价值系数如表2所示：
    　　表2　　　　　　相关货币时间价值系数

    经测算，旧设备在其现有可使用年限内形成的净现金流出量现值为6198.92万元。
    　　要求：根据上述资料，为下列问题从备选答案中选出正确的答案。
    下列各种项目投资决策方法中，适用于固定资产更新决策的有（　）。

    A.净现值法
    B.内含报酬率法
    C.现值指数法
    D.年金成本法

    答案：A,D
    解析：
    固定资产更新决策属于互斥项目选优决策，新旧设备寿命期相同时，可以使用净现值法进行决策，选项A是答案；新旧设备寿命期不同并且更新不改变生产能力和销售收入，可以使用年金成本法进行决策，选项D是答案。

  • 第10题：

    某企业投资100万元购入一台设备。该设备预计残值率为4%，可使用3年，折旧按直线法计算。设备投产后每年销售收入增加额分别为：100万元、200万元、150万元，每年付现成本（除折旧外的费用）增加额分别为40万元、120万元、50万元。企业适用的所得税率为25％，要求的最低投资报酬率为10％。假设企业经营无其他变化，预测未来3年企业每年的税后利润。


    正确答案: 每年的折旧额：100（1-4%）÷3＝32（万元）
    第一年增加税后利润＝（100－40－32）×（1－25％）＝21（万元）
    第二年增加税后利润＝（200－120－32）×（1－25％）＝36（万元）
    第三年增加税后利润＝（150－50－32）×（1－25％）＝51（万元）

  • 第11题：

    问答题
    乙公司是一家机械制造企业，适用的企业所得税税率为25％，该公司要求的最低收益率为12％，为了节约成本支出，提升运营效率和盈利水平，拟对正在使用的一台旧设备予以更新。其他资料如下：资料一：新旧设备数据资料如下表所示。乙公司新旧设备资料单位：万元资料二：相关货币时间价值系数如下表所示。货币时间价值系数已知使用旧设备的净现值（NPV）为943．29万元，根据上述计算，作出固定资产是否更新的决策，并说明理由。

    正确答案： 因为继续使用旧设备的净现值大于购置新设备的净现值，所以应选择继续使用旧设备，不应更新。
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    问答题
    乙公司是一家机械制造企业，适用的企业所得税税率为25％，该公司要求的最低收益率为12％，为了节约成本支出，提升运营效率和盈利水平，拟对正在使用的一台旧设备予以更新。其他资料如下：资料一：新旧设备数据资料如下表所示。乙公司新旧设备资料单位：万元资料二：相关货币时间价值系数如下表所示。货币时间价值系数计算与使用旧设备相关的下列指标：①目前账面价值。②目前资产报废损益。③目前资产报废损益对所得税的影响。④残值报废损失减税。

    正确答案： ①目前账面价值=4500-400×4=2900（万元）②目前资产报废损失=2900-1900=1000（万元）③目前资产报废损失抵税=1000×25％=250（万元）④残值报废损失减税=（500-400）×25％=25（万元）
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    甲公司现有一台旧设备，尚能继续使用4年，预计4年后净残值为3000元，目前出售可获得现金30000元。使用该设备每年可获得收入600000元，经营成本400000元。市场上有一种同类新型设备，价值100000元，预计4年后净残值为6000元。使用新设备将使每年经营成本减少30000元。企业适用所得税税率为33%，基准折现率为19%。（按直线法计提折旧）

    要求：

    （1）确定新、旧设备的原始投资及其差额；

    （2）计算新、旧设备的年折旧额及其差额；

    （3）计算新、旧设备的年净利润及其差额；

    （4）计算新、旧设备净残值的差额；

    （5）计算新、旧设备的年净现金流量NCF；

    （6）对该企业是否更新设备做出决策。


    正确答案：
    ①新设备原始投资=100000元  
    旧设备原始投资=30000元  
    二者原始投资差额=100000－30000=70000元  
    ②新设备年折旧额=（100000－6000）÷4=23500元  
    旧设备年折旧额外=（30000－3000）÷4=6750元  
    二者年折旧额差额=23500－6750=16750元  
    ③新设备年净利润额=[600000－（400000－30000＋23500）]×（1－33%）=138355元  
    旧设备年净利润额=[600000－（400000＋6750）]×（1－33%）=129477.50元  
    二者年净利润差额=138355－129477.50=8877.5元  
    ④新、旧设备净残值差额=6000－3000=3000元  
    ⑤新设备年净现金流量：  
    NCF0=－100000元  
    NCF1－3=138355＋23500=161855元  
    NCF4=138355＋23500＋3000=167855元  
    旧设备年净现金流量：  
    NCF0=－30000元  
    NCF1－3=129477.50＋6750=136227.5元  
    NCF4=129477.5＋6750＋3000=139227.5元  
    二者年净现金流量差额：  
    NCF0=―100000―（―30000）=－70000元  
    NCF1－3=161855－136227.5=25627.5元  
    NCF4=167855－139227.5=28627.5元  
    ⑥计算IRR  
    测试r=18%  
    NPV=―70000＋25627.5×（P/A,18%,3）＋28627.5×（P/F,18%,4）=487.93元  
    测试r=20%  
    NPV=―70000＋25627.5×（P/A,20%,3）＋28627.5×（P/F,20%,4）=―2208.63元  
    IRR=18%＋[（487.93－0）÷（487.93＋2208.63）]×2%=18.36%  
    由于IRR19%，故应继续使用旧设备

  • 第14题：

    某企业有一旧设备，生产部门提出更新要求，技术人员和财务人员提供的相关数据如表。



    假设企业要求的最低投资报酬率为15%，税法要求的残值为10%，直线法折旧，所得税率为25%。
    　　要求：计算继续使用旧设备和使用新设备的年均成本，并判断是否更新设备。


    答案：
    解析：
    　 （1）继续使用旧设备的年均成本
    　　旧设备年折旧＝22000×（1－10%）/10＝1980（元）
    　　旧设备4年后的账面价值＝22000－1980×4＝14080（元）
    　　继续使用旧设备初始现金流量NCF0：
    　　－6000－（14080－6000）×25%＝－8020（元）
    　　营业现金流量NCF1-5：
    　　－7000×（1－25%）＋1980×25%＝－4755（元）
    　　项目终了现金流量NCF6：
    　　－7000×（1－25%）＋1980×25%＋2000＋（2200－2000）×25%＝－2705（元）
    　　继续使用旧设备现金流量总现值：
    　　－8020－4755×（P/A，15%，5）－2705×（P/F，15%，6）
    　　＝－25129.08（元）
    　　继续使用旧设备的年均成本：
    　　25129.08/（P/A，15%，6）＝6640（元）
    　　使用新设备的年均成本
    　　新设备的年折旧＝24000×（1－10%）/10＝2160（元）
    　　使用新设备初始现金流量NCF0：－24000
    　　营业现金流量NCF1-9：
    　　－4000×（1－25%）＋2160×25%＝－2460（元）
    　　项目终了现金流量NCF10：
    　　－4000×（1－25%）＋2160×25%＋3000－（3000－2400） ×25%＝390（元）
    　　使用新设备现金流量的总现值：
    　　－24000－2460 ×（P/A，15%，9）＋390 ×（P/F，15%，10）＝－35641.73（元）
    　　使用新设备的年均成本
    　　35641.73/（P/A，15%，10）＝7101.64（元）
    　　结论：使用新设备的年均成本高于继续使用旧设备的年均成本，所以不该更新。

  • 第15题：

    某公司拟采用新设备取代已使用3年的旧设备，有关资料如下所示：
    设备有关资料
    单位：元



    已知该公司所得税税率为25%，资本成本为10%。
    要求：进行是否应该更换设备的分析决策，并列出计算分析过程。


    答案：
    解析：
    因新旧设备使用年限不同，应运用考虑资金时间价值的平均年成本法比较二者的优劣。
    单位：元



    旧设备折旧=29900×（1-10%）/6=4485（元）
    旧设备目前账面价值=29900-4485×3=16445（元）
    新设备折旧=27500×（1-10%）/6=4125（元）继续使用旧设备的平均年成本=24530.13/（P/A，10%，5）=6470.96（元）
    新设备的平均年成本=26056.64/（P/A，10%，6）=5982.74（元）因为更换新设备的平均年成本（5982.74元）低于继续使用旧设备的平均年成本（6470.96元），故应更换新设备。

  • 第16题：

    某公司3年前购置1台设备，现在考虑是否需要更新。该公司所得税税率为25%，要求的最低报酬率为10%，其他有关资料如下表所示（金额单位：元）。



    要求：作出设备是否更新的决策。


    答案：
    解析：
    　要求：作出设备是否更新的决策。
    　　方法一：总成本法（旧设备剩余年限与新设备使用年限相同）
    　　（1）计算旧设备的总成本（现金流出量总现值）
    　　①初始期现金流量
    　　旧设备年折旧＝（60000－6000）/6＝9000（元）
    　　3年末账面价值60000－9000×3＝33000（元）
    　　变现价值10000元，变现损失对所得税影响为
    　　（33000－10000）×25%＝5750（元）
    　　NCF0＝－10000＋（－5750）＝－15750（元）
    　　②经营期营业现金流量
    　　NCF1＝－8600×（1－25%）＋9000×25%＝－4200（元）
    　　NCF2＝－8600×（1－25%）＋9000×25%－28000×（1－25%）＝－25200（元）
    　　NCF3＝－8600×（1－25%）＋9000×25%＝－4200（元）
    　　NCF4＝－8600×（1－25%）＝－6450（元）
    　　③与资产处置有关的现金流量
    　　NCF4＝7000－（7000－6000）×25%＝6750（元）



    （2）计算新设备的总成本（现金流出量总现值）
    　　①初始期现金流量
    　　NCF0＝－50000（元）
    　　②经营期营业现金流量
    　　第一年设备年折旧＝（50000－5000）×4/10＝18000（元）
    　　第二年设备年折旧＝（50000－5000）×3/10＝13500（元）
    　　第三年设备年折旧＝（50000－5000）×2/10＝9000（元）
    　　第四年设备年折旧＝（50000－5000）×1/10＝4500（元）
    　　NCF1＝－5000×（1－25%）＋18000×25%＝750（元）
    　　NCF2＝－5000×（1－25%）＋13500×25%＝－375（元）
    　　NCF3＝－5000×（1－25%）＋9000×25%＝－1500（元）
    　　NCF4＝－5000×（1－25%）＋4500×25% ＝－2625（元）
    　　③与资产处置相关的现金流量
    　　NCF4＝10000－（10000－5000）×25%＝8750（元）



    （3）比较新旧设备的总成本（现金流出量总现值）
    　　使用旧设备的总成本43344.06元，低于使用新设备的总成本46571.65元，所以不应该更新设备。
    　　方法二：差额分析法



  • 第17题：

    甲公司购买- -台新设备进行旧设备更新。新设备购买价为36000元，预计使用寿命10 年，预计净残值为4000元(与最终报废残值-致)，采用年限平均法计提折旧(与税法要求一致)，每年营运成本为8000元，假设当期贴现率为10%。公司适用的所得税税率为25%，则新设备的年等额成本为()元。(已知( P/A， 10%,10) =6.1446)

    A.10807.82
    B.11545.82
    C.11607.82
    D.13607.82

    答案：A
    解析：
    新设备的年等额成本=[36000+8000x ( 1-25%) x (P/A，10%,10)-4000x ( P/F，10%,10 )-3200x 25% x( P/A，10%,10) ]/ ( P/A， 10%,10) =10807.82 (元)，选项A正确。


  • 第18题：

    某公司拟采用新设备取代已使用3年的旧设备，旧设备原价14950元，当前估计尚可使用5年，每年营运成本2150元，预计最终残值1750元，目前变现价值8500元，购置新设备需花费13750元，预计可使用6年，每年付现成本850元，预计最终残值2500元。该公司要求的最低投资报酬率为12%，所得税税率25%，税法规定该类设备应采用直线法折旧，折旧年限6年，残值为原值的10%。
    要求：进行是否应该更换设备的分析决策，并列出计算分析过程。


    答案：
    解析：
    因新旧设备使用年限不同，应运用考虑货币时间价值的年金成本比较二者的优劣。
    （1）继续使用旧设备的年金成本：
    每年付现成本的现值=2150×（1-25%）×（P/A，12%，5）=2150×（1-25%）×3.6048=5812.74（元）
    年折旧额=（14950-14950×10%）÷6=2242.50（元）
    每年折旧抵税的现值=2242.50×25%×（P/A，12%，3）=2242.50×25%×2.4018=1346.51（元）
    残值收益的现值=[1750-（1750-14950×10%）×25%]×（P/F，12%，5）=[1750-（1750-14950×10%）×25%]×0.5674=956.78（元）
    目前旧设备变现收益=8500-[8500-（14950-2242.50×3）]×25%=8430.63（元）
    继续使用旧设备的现金流出总现值=5812.74+8430.63-1346.51-956.78=11940.08（元）
    继续使用旧设备的年金成本=11940.08÷（P/A，12%，5）=11940.08÷3.6048=3312.27（元）。
    （2）使用新设备的年金成本：
    购置成本=13750元
    每年付现成本现值=850×（1-25%）×（P/A，12%，6）=850×（1-25%）×4.1114=2621.02（元）
    年折旧额=（13750-13750×10%）÷6=2062.50（元）
    每年折旧抵税的现值=2062.50×25%×（P/A，12%，6）=2062.50×25%×4.1114=2119.94（元）
    残值收益的现值=[2500-（2500-13750×10%）×25%]×（P/F，12%，6）=[2500-（2500-13750×10%）×25%]×0.5066=1124.02（元）
    使用新设备的现金流出总现值=13750+2621.02-2119.94-1124.02=13127.06（元）
    使用新设备的年金成本=13127.06÷（P/A，12%，6）=13127.06÷4.1114=3192.84（元）
    因为使用新设备的年金成本（3192.84元）低于继续使用旧设备的年金成本（3312.27元），故应更换新设备。

  • 第19题：

    共用题干
    某建筑安装公司有一台购于三年前的施工设备，现在考虑是否需要更新（即购买新设备，卖掉旧设备）。原有旧设备采用直线法折旧，新设备将采用年数总和法计提折旧。其他有关资料如下表所示。

    根据以上资料，回答下列问题：

    旧设备的账面净值为()元。
    A:57000
    B:60000
    C:63000
    D:71000

    答案：C
    解析：
    120000-(120000-6000)*3÷6=63000（元）。
    因为税法规定的折旧年限为6年，该设备继续使用第四年已经超过了折旧年限，所以折旧为0；换句话说，该设备在前六年已经提完了折旧。
    （60000-4000）*2÷10=11200（元）。
    易知两方案的寿命期相同，均为4年，且两方案只可取其一，选择一个则必须否定另一个，故两方案为互斥方案。

  • 第20题：

    共用题干
    某建筑安装公司有一台购于三年前的施工设备，现在考虑是否需要更新（即购买新设备，卖掉旧设备）。原有旧设备采用直线法折旧，新设备将采用年数总和法计提折旧。其他有关资料如下表所示。

    根据以上资料，回答下列问题：

    假如更新设备，则新设备第三年的折旧额为()元。
    A:11200
    B:12000
    C:14000
    D:16800

    答案：A
    解析：
    120000-(120000-6000)*3÷6=63000（元）。
    因为税法规定的折旧年限为6年，该设备继续使用第四年已经超过了折旧年限，所以折旧为0；换句话说，该设备在前六年已经提完了折旧。
    （60000-4000）*2÷10=11200（元）。
    易知两方案的寿命期相同，均为4年，且两方案只可取其一，选择一个则必须否定另一个，故两方案为互斥方案。

  • 第21题：

    乙公司是一家机械制造企业，适用的所得税税率为25%。公司现有一套设备（以下简称旧设备）尚可使用6年，为降低成本，公司管理层拟将该设备提前报废，另行购建一套新设备。新设备的投资于更新起点一次性投入，并能立即投入运营。设备更新后不改变原有的生产能力，但营运成本有所降低。会计上对于新旧设备折旧年限、折旧方法以及净残值等的处理与税法保持一致，假定折现率为12%，要求考虑所得税费用的影响。新设备相关资料如表1所示：
    　　表1　　 　　　新设备相关资料　　　 金额单位：万元

    相关货币时间价值系数如表2所示：
    　　表2　　　　　　相关货币时间价值系数

    经测算，旧设备在其现有可使用年限内形成的净现金流出量现值为6198.92万元。
    　　要求：根据上述资料，为下列问题从备选答案中选出正确的答案。
    下列关于乙公司是否应该进行设备更新的表述中，正确的是（　）。
    　

    A.应当更新设备，因为新设备的年金成本低于旧设备
    B.不应当更新设备，因为旧设备的净现金流出量现值低于新设备
    C.应当更新设备，因为新设备的净现值高于旧设备
    D.无法判断

    答案：A
    解析：
    由于新旧设备预期尚可使用年限不同，应比较年金成本，由于新设备的年金成本低于旧设备，因此应当更新设备。

  • 第22题：

    问答题
    某公司拟以效率较高的新型设备更新现有的旧设备。新设备的购置成本为300万元，假设购入后当年年初即可投入使用，预计生产经营期每年所得税后净现金流量为170万元；旧设备的原购置成本为300万元，已使用2年，生产经营期每年所得税后净现金流量为100万元。在购置新设备的同时，将旧设备转售，预计可得收入50万元，同时按相关财务规定，出售资产收入低于其净值的，可抵减相应的所得税。新设备和旧设备使用寿命均为5年，均采用直线法折旧，期末无残值。该公司设定的财务基准收益率为12%。所得税税率为20%。（假设更新设备的方案为A方案，不更新设备的方案为B方案）[2009年真题]问题1．计算公司实施A方案需要增加的资金投入。[考虑因旧设备出售收入低于设备净值对企业所得税的影响，抵减额=（设备净值-设备出售收入）×所得税税率]2．什么是多方案比选的净年值法？简要说明净年值法适用情况。3．采用净年值法分析该企业是否应立即更新旧设备。

    正确答案：
    1.公司实施A方案需要增加的资金投入=[300-50-(300÷5×3-50)×20%]万元=224万元。
    2.多方案比选的净年值法是以社会折现率或财务基准收益率分别计算各方案的净现金流量等额年值,并进行比较,以净年值大的方案为优的多方案比选方法。
    净年值法是对计算期不相等的多个互斥方案进行比选的最简捷的方法之一。
    3.更新设备的方案净年值=[-224(A/P,12%,5)+170]万元=[-224×0.2774+170]万元=107.86万元。
    不更新设备的方案净年值=100万元。
    采用净年值法分析该企业是应立即更新旧设备。
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    问答题
    乙公司是一家机械制造企业，适用的企业所得税税率为25％，该公司要求的最低收益率为12％，为了节约成本支出，提升运营效率和盈利水平，拟对正在使用的一台旧设备予以更新。其他资料如下：资料一：新旧设备数据资料如下表所示。乙公司新旧设备资料单位：万元资料二：相关货币时间价值系数如下表所示。货币时间价值系数计算与购置新设备相关的下列指标：①税后年营业收入。②税后年付现成本。③每年折旧抵税。④残值变价收入。⑤残值净收益纳税。⑥1至5年现金净流量（NCF1～5）和第6年现金净流量（NCF6）。⑦净现值（NPV）。

    正确答案： ①税后年营业收入=2800×（1-25％）=2100（万元）②税后年付现成本=1500×（1-25％）=1125（万元）③每年折旧抵税=700×25％=175（万元）④残值变价收入=600万元⑤残值净收益纳税=（600-600）×25％=0（万元）⑥NCF1～5=2100-1125+175=1150（万元）NCF6=1150+600-0=1750（万元）⑦NPV=-4800+1150×（P／A，12％，5）+1750×（P／F，12％，6）=-4800+1150×3.6048+1750×0.5066=232.07（万元）
    解析： 暂无解析

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